Bitcoin und der größte Ausbruch seit 2022

(Dan Tri) – Mit dem Verkauf von 100.000 Einheiten durch einen „Wal“ steht Bitcoin vor einem wichtigen Wendepunkt. Ist dies ein Warnsignal für einen Zusammenbruch oder ein Vorbote eines historischen Ausbruchs in den nächsten 50 Tagen?

Ein Ereignis, das sich still und leise abspielt, aber ausreicht, um den gesamten Markt zu erschüttern, ist der massive Exodus der Bitcoin-„Wale“. Allein im vergangenen Monat wurden mehr als 100.000 BTC, umgerechnet mehrere zehn Milliarden Dollar, aus großen Wallets transferiert.

Laut Daten von CryptoQuant handelt es sich hierbei um den stärksten Ausverkauf durch Großinvestoren seit 2022, der eine Welle der Unsicherheit auslöst und die wertvollste Kryptowährung der Welt vor eine entscheidende Wende bringt.

Unterströmungen aus dem Ozean: Wenn „Wale“ ihre Waren abladen

Nach einer volatilen Woche hat Bitcoin nun Unterstützung bei rund 110.000 US-Dollar gefunden und steht in der kommenden Zeit an einem entscheidenden Wendepunkt. Bitcoin wurde in den letzten Wochen zwischen 104.000 und 116.000 US-Dollar gehandelt, während OG-Wale kürzlich einen Teil ihrer Bestände verkauft haben.

Unmittelbar nach diesem Ausverkauf schwankte der Bitcoin-Preis und fiel unter die psychologische Marke von 108.000 US-Dollar pro Bitcoin, was die kurzfristige Preisstruktur erschütterte. CryptoQuant-Analyst Caueconomy erklärte, diese aggressive Vertriebsaktion spiegele die äußerst vorsichtige Stimmung großer Akteure wider, denen oft eine langfristigere Vision und tiefere Informationen als dem Markt zugeschrieben werden.

Diese Entwicklung ist nicht nur eine kurzfristige Schwankung. Daten von Glassnode, einem renommierten On-Chain-Analyseunternehmen, verdeutlichen das Bild. Sie zeigen, dass die Gesamtmenge an Bitcoin, die von „Walen“ (Einheiten mit 100 bis 10.000 BTC) gehalten wird, auf ein Siebenjahrestief gefallen ist. Noch wichtiger ist, dass der durchschnittliche Bestand jedes „Wals“ nur noch 488 BTC beträgt – ein Wert, der seit Ende 2018 nicht mehr erreicht wurde.

Der Markt spaltete sich sofort in zwei gegensätzliche Ansichten. Die eine Seite war besorgt, dass dieses klare Signal der Schwäche auch eine Warnung sei, dass kluge Inhaber still und leise das Schiff verließen, bevor der Sturm losbrach.

Ein anderes Lager sieht die Sache jedoch optimistischer. Sie sehen darin einen positiven Schritt nach vorne, eine gesunde Umverteilung des Reichtums, die Bitcoin seinem zentralen Dezentralisierungsideal näherbringt. Wenn weniger Bitcoin in den Händen weniger konzentriert ist, wird der Markt nachhaltiger und weniger anfällig für Manipulationen.

Die Geschichte früherer Zyklen zeigt auch, dass der Verteilungsprozess von „Walen“ häufig vor neuen Akkumulationsphasen stattfindet, wenn sie an der Spitze Gewinne mitnehmen und sich auf Rückkäufe zu niedrigeren Preisen vorbereiten. Der unmittelbare Verkaufsdruck ist zwar real, kann aber auch ein Zeichen sein, das den Weg für eine neue Wachstumsphase frei macht.

Bitcoin findet nach einer volatilen Woche Unterstützung bei etwa 110.000 US-Dollar, während OG-Wale ihre Bestände verkaufen (Abbildung: AI).

Geht der Wachstumszyklus zu Ende?

Wenn die Daten zum Ausverkauf von Walen ein Indikator dafür sind, „was“ passiert, gibt uns die Zyklusanalyse eine Perspektive darauf, „wann“ es enden könnte. Marktanalyst Crypto Birb hat eine Berechnung vorgelegt, die viele Anleger schockiert hat. Seit seinem Tiefpunkt im November 2022 befindet sich Bitcoin in einem 1.017-tägigen Bullenlauf.

Historisch gesehen erreichten frühere Bullenzyklen ihren Höhepunkt typischerweise zwischen 1.060 und 1.100 Tagen. Das bedeutet, dass der aktuelle Zyklus, sollte sich die Geschichte wiederholen, seinen Höhepunkt zwischen Ende Oktober und Mitte November dieses Jahres erreichen könnte, also nur noch etwa 50 Tage bis dahin.

Ein weiteres Muster, das diese Hypothese stützt, ist die Zeit nach dem „Halving“-Ereignis – dem Ereignis, das die Bitcoin-Blockbelohnung um die Hälfte reduziert und im April 2024 stattfinden wird. Statistisch gesehen bilden sich Zyklusspitzen in der Regel 518 bis 580 Tage nach dem Halving. Aktuell liegt der Marktwert bei 503 Tagen. Beide Muster laufen an einem Punkt zusammen: Bitcoin betritt eine „Hot Zone“, eine Phase, in der der Höhepunkt der Aufregung bald erreicht sein könnte.

Die damit verbundene Warnung ist ebenfalls äußerst bedrohlich. Crypto Birb weist darauf hin, dass auf jeden Zyklushöhepunkt in der Vergangenheit eine brutale Korrektur mit einem Rückgang von 70 bis 80 Prozent innerhalb eines Jahres folgte. Sollte sich dieses Szenario wiederholen, ist ein Bärenmarkt bis 2026 so gut wie sicher.

Der Kampf um 116.000 $ und das große Ganze

Inmitten der Makroanalyse befindet sich der kurzfristige Markt in einem Tauziehen. Glassnode beschreibt die aktuelle Phase als „Akkumulationszone“, wobei die Bitcoin-Preise in einer engen Spanne zwischen 104.000 und 116.000 US-Dollar gehandelt werden. Dies ist die Phase, in der der Markt das große Angebot aus dem Ausverkauf „verdaut“ und nach der nächsten Richtung sucht.

Die 116.000-Dollar-Marke gilt als wichtige Widerstandszone. Kann Bitcoin diese Marke nachhaltig durchbrechen, kehrt das Vertrauen zurück, zieht neue Kapitalströme an und reaktiviert den Aufwärtstrend. Dominieren hingegen die Verkäufer und drücken den Preis durch die Unterstützungszone von 107.700 bis 108.700 Dollar, ist ein starker Rückgang bis in die 93.000-95.000-Dollar-Zone durchaus möglich.

Auch das Gesamtbild ist düster. Die Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs, die zu Beginn des Jahres ein wichtiger Wachstumstreiber waren, sind zuletzt negativ geworden, was auf eine Abkühlung der institutionellen Nachfrage hindeutet. Die Terminmärkte zeigen eine ähnliche Zurückhaltung.

Darüber hinaus war der September historisch gesehen ein heißer Monat für Bitcoin. Analyst Benjamin Cowen stellte fest, dass in Jahren nach einer Halbierung der Markt im September typischerweise einen lokalen Tiefpunkt erreichte, bevor er im vierten Quartal stark anstieg und einen zyklischen Höhepunkt bildete.

Es gibt jedoch einen Hoffnungsschimmer auf makroökonomischer Ebene. Die Sitzung der US-Notenbank am 17. September wird weltweit beobachtet. Eine Zinssenkung, selbst um 25 Basispunkte, könnte der Wirtschaft enorme Liquidität zuführen, die teilweise in Risikoanlagen wie Bitcoin fließen und so einen plötzlichen Aufschwung auslösen könnte.

Der September ist typischerweise eine Zeit hohen Verkaufsdrucks für Bitcoin und Altcoins, da sich die Anleger auf eine Korrektur vorbereiten. Die Geschichte zeigt, dass Bitcoin in diesem Monat nach der Halbierung typischerweise seinen Tiefpunkt erreicht (Bild: The Currency Analytics).

Bitcoin steht an einem historischen Wendepunkt. Einerseits besteht die Chance, auszubrechen und einen neuen Höchststand zu erreichen, wenn der Widerstand von 116.000 USD/BTC überwunden wird, andererseits besteht die Gefahr eines Zusammenbruchs, wenn die wichtige Unterstützungsmarke durchbrochen wird.

Angesichts der Verkaufswelle, der schwächer werdenden ETF-Zuflüsse und der scheinbaren Beendigung der Zykluszeiten müssen Anleger äußerst vorsichtig sein.

Inmitten der Turbulenzen auf dem Mainstream-Markt erweisen sich jedoch neue Projekte wie Bitcoin Hyper (HYPER) als Lichtblick. Bitcoin Hyper (HYPER) hat über 13,7 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln eingesammelt und zielt darauf ab, die Kernprobleme von Bitcoin zu lösen: langsame Transaktionen, hohe Gebühren und das Fehlen intelligenter Verträge.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm