주식시장, 정점 향해 상승세…1,300포인트 돌파 임박

투자자들이 호치민 증권거래소(HOSE)에서 주식 시장 동향을 지켜보고 있다. (사진: 화청/VNA) — 투자자들은 호치민 시 증권거래소(HOSE)에서 주식 시장 동향을 모니터링합니다.

2024년 3월과 1분기의 주식 시장은 활발했습니다.

10억~20억 달러 규모의 유동성을 보유한 연속 거래 세션이 이어졌습니다. 이를 통해 화학, 금융, 은행, 기술, 석유 및 가스, 소매업 분야의 많은 주요 주식이 과거 최고치를 회복하고 심지어 역사적 최고치를 경신하는 데 기여했습니다.

1,300점 돌파 준비 완료

사이공- 하노이 증권 주식회사(SHS)에 따르면, 시장은 지난주에 많은 정보를 입수했습니다. FTSE 러셀 등급 기관이 베트남을 프런티어 마켓에서 2차 신흥 마켓으로 업그레이드하기 위해 관찰 대상에 포함시킨 시장 분류 보고서를 방금 발표했습니다.

2024년 3월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.23% 감소했고, 2023년 12월 대비 1.12% 증가했으며, 작년 동기 대비 3.97% 증가했습니다.

2024년 1분기 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.77% 상승했고, 근원물가지수는 2.81% 상승했습니다. 2024년 1분기 국내총생산(GDP)은 전년 동기 대비 5.66% 증가할 것으로 예상되며, 이는 2020-2023년 1분기 성장률보다 높은 수치입니다.

그러나 SHS는 성장 모멘텀이 개선 조짐을 보이고 있지만, 신용 성장이 약하다는 것은 경제의 자본 흡수 능력이 낮다는 것을 보여주며, 부동산 시장, 특히 채권 시장의 어려움은 아직 근본적인 변화가 나타나지 않았다고 지적했습니다.

세계 경제는 불안정하고 성장률이 낮기 때문에 세계 경제 상황도 예측할 수 없습니다. 특히 프랑스, 독일, 네덜란드, 영국 등 많은 경제가 경기 침체에 접어든 EU 지역에서는 더욱 그렇습니다.

긍정적인 측면으로는 인플레이션이 안정화되었고, 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인상을 일시 중단한다는 신호를 보내면서 2024년에 금리 인하 주기를 시작할 가능성이 열렸습니다.

SHS는 혼합된 거시경제 상황에서 시장이 축적을 위한 균형점을 찾는 방향으로 움직이는 것이 적절하다고 생각합니다.

SHS는 시장이 상승하고 있지만 VN 지수는 1,300포인트의 강력한 저항선에 접근할 때 여전히 비정상적으로 강한 변동이 있는 영역에 있다고 생각합니다.

단기적으로 VN지수는 1,300포인트의 강력한 저항선을 극복할 수 있는 조건을 충족했지만, 이 강력한 저항선은 더 많은 매수 노력을 필요로 할 수도 있습니다.

그런 경우 VN-Index는 계속해서 변동하고 더 많이 누적될 수 있지만, 1,250포인트 기준은 안정적인 지지 기준이 될 것입니다.

단기적으로 시장은 여전히 긍정적으로 움직이고 있지만, 아직 1,300선을 돌파하지는 못했습니다. 현재 시장 움직임은 매집 기반이 충분히 안정적이기 때문에 매집을 위한 준비가 되어 있습니다. 그러나 1,300선은 강력한 저항선이므로 시장은 여전히 매집을 더 해야 할 가능성이 높습니다.

SHS는 "단기적으로 시장에 흔들림과 축적이 더 많이 발생하더라도 다음 흔들림 세션은 축적의 성격을 가질 것"이라고 분석했습니다.

중기적인 관점에서 볼 때, VN 지수는 강력한 상승 추세에 있지만 VN 지수가 1,300포인트 장벽을 돌파하지 않는 한 상승 추세가 실제로 확인되지는 않았습니다.

현재 VN 지수는 1,300포인트의 강력한 저항선 앞에서 매집 기반을 형성하고 있으며, 저항선을 돌파할 준비가 되어 있습니다. 그러나 1,300포인트는 강력한 저항선이므로, 시장이 매집하는 데 더 많은 시간이 필요할 수 있습니다. 매집 기반이 오래 지속될수록 저항선을 돌파하는 과정이 더욱 안정적일 것입니다.

SHS는 저항을 극복하기 위한 시도의 축적 영역이 1,250~1,300포인트 구역이 될 것으로 보고 있습니다.

실제로 베트남 주식 시장은 2024년 3월과 1분기에 매우 긍정적인 성과를 보였습니다.

"포트폴리오 선택 - 큰 흐름 잡기" 세미나에서 VPBank Securities Company(VPBankS)의 시장 전략 이사인 Tran Hoang Son 씨는 다음과 같이 말했습니다. "베트남의 정책 완화 기간은 2023년 4월부터 현재까지입니다. VPBankS의 연구에 따르면 정책 완화와 VN-Index의 상관관계는 국채 수익률이 하락하면 주식 시장이 급등하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다."

과거 모든 완화 정책 사이클과 비교했을 때 주식 시장은 양호한 성장세를 보였습니다. 따라서 손 대표는 시장 개선 전망과 함께 향후 1~2년 안에 주식 시장이 상승할 것으로 예상합니다. 손 대표는 "주식 시장은 조정 국면을 겪겠지만, 주요 추세는 상승세"라고 말했습니다.

이 전문가에 따르면, 시장 유동성이 증가하면서 투자자들의 신뢰가 회복되었다고 합니다.

2023년 초에 유동성이 세션당 약 13,000-14,000억 VND에 달했다면, 1년 평균은 세션당 18,000억 VND였습니다. 그러면 2024년 초에는 유동성이 10-20억 달러에 달하는 거래 세션이 많이 있었습니다.

많은 주식이 역사적 거래 최고치를 넘어섰습니다. 대표적인 기술주인 FPT의 현재 가격은 주당 116,000동입니다.

대표적인 화학주인 DGC도 주당 123,000달러에 거래되고 있는데, 이는 DGC 상장 역사상 최고 수준입니다.

지난주 주식시장 동향을 살펴보면, VN-Index는 전주 대비 0.18% 소폭 상승한 1,284.09포인트를 기록했고, 2024년 1분기를 2023년 말 대비 13.64%라는 강력한 상승세로 마감했습니다.

2023년 1분기에도 시장 유동성이 급격히 증가했습니다. 지난주(3월 18일~22일)에는 주당 평균 세션 가치가 30조 VND에 달해 역대 최고 기록을 달성했습니다.

HNX-Index는 2024년 1분기를 2023년 말 대비 4.99% 상승한 242.58포인트로 마감했습니다.

VN30 대형주도 1분기에 14.62%의 강세를 보이며 호조세를 보였습니다. 이는 VN 지수가 1,200포인트와 1,250포인트 등 주요 강세 저항선을 돌파하는 데 주요 원동력이 되었습니다.

지난주 HOSE의 유동성은 124,049.00억 VND에 그쳤는데, 이는 전주 대비 18.3% 감소한 수치입니다. 이는 평균적인 유동성입니다.

그 이유 중 하나는 VNDirect Securities Corporation(VNDirect)이 일주일 동안 5개 거래일 동안 거래소와의 연결이 끊긴 전례 없는 사건에서 비롯되었습니다.

외국인 투자자들은 2024년 초 이래 가장 강력한 순매도 주를 기록했으며, 전체 시장에서 일주일 동안 누적 매도 금액이 4조 5,630억 VND에 달했습니다. 외국인 투자자들이 순매도한 주식은 MSN(1조 5,090억 VND), VND(8,070억 VND), VHM(7,380억 VND) 등이었습니다.

순매수 측면에서 외국인 투자자는 PDR(1,530억 VND), VPB(1,520억 VND), SSI(1,510억 VND) 등의 주식을 선호했습니다.

이번 주에 시장은 1,265포인트 주변의 지지선과 1,295포인트 주변의 저항선 내에서 좁은 범위 내에서 변동했습니다.

각 주식 그룹의 성과도 대조적인 녹색과 빨간색으로 나타납니다.

산업단지 및 고무부동산 주식군에서 가격이 상승한 코드는 DPR(7.04% 상승), SIP(4.44% 상승), D2D(4.26% 상승)였습니다. 한편, IDV는 3.09% 하락했고, SNZ는 2.27% 하락했으며, KBC는 2.10% 하락했습니다.

은행주들도 녹색과 적색이 뒤섞인 강한 다이버전스를 보였습니다. 상승세에서는 TCB가 5.9%, VPB가 5.05%, LPB가 4.46%, NAB가 3.42% 상승했습니다. 하락세에서는 BID가 3.87%, MSB가 3.32%, NVB가 1.85% 하락했습니다.

부동산 주식은 더욱 긍정적인 성과를 보였으며, VRC는 24.38%, QCG는 23.53%, VPH는 7.48%, NHA는 6.54% 상승하는 등 많은 코드가 강세를 보였습니다.

VND 증권은 강력한 매도 압력으로 5.56% 하락했으며, 지난주에는 연결 장애가 발생하면서 역사상 가장 높은 유동성을 보였습니다.

나머지 주식 코드 대부분은 CSI가 6.06%, AGR이 5.69%, TVB가 4.21%, HCM이 3.15% 상승하는 등 크게 상승했습니다. 다른 산업 그룹은 대부분 좁은 범위 내에서 변동했습니다.

Kien Thiet Securities Joint Stock Company(CSI)의 전문가들은 VNDirect의 유동성 부족에도 불구하고 지난주 유동성이 20거래일 평균을 넘어서며 높은 수준을 유지한 것이 긍정적인 점이라고 말했습니다.

기술 지표 또한 시장의 상승세를 뒷받침하고 있습니다. CSI는 VN 지수가 향후 몇 주 안에 1,317~1,325포인트의 저항선을 향해 상승할 것으로 예상합니다.

Dragon Viet Securities Corporation(VDSC)은 다소 신중한 관점에서 시장이 이번 주 마지막 거래에서 상승하지 못하고 1,286포인트 임계값 아래로 떨어졌다고 관찰했습니다.

유동성은 전 거래일에 비해 감소하여 현금흐름이 조심스러운 모습을 보이지만, 일시적인 공급으로 인해 큰 압박은 받지 않았습니다.

현재의 신중한 태도로 볼 때, 보다 구체적인 신호가 나타나기 전까지 시장은 1,277~1,290 포인트 구역에서 수요와 공급을 계속 살펴볼 가능성이 높습니다.

실제로, 세계 주식 시장의 강력한 상승세 속에 베트남 주식 시장도 1분기에 긍정적인 성과를 보였습니다.

월가, 1분기 강세로 마감

3월 29일, 미국 주식 시장은 성금요일로 마감되었고, 월가의 이번 주 거래는 3월 28일에 끝났습니다.

이번 거래에서 다우존스 지수는 0.12% 상승한 39,807.37포인트를 기록했지만, 나스닥 종합지수는 0.12% 하락한 16,379.46포인트를 기록했습니다. S&P 500 지수는 0.11% 상승한 5,254.35포인트를 기록했습니다.

S&P 500이 2024년 1분기에 역대 최고치를 기록한 것은 이번이 22번째입니다. S&P 500은 올해 1분기에 10.2% 상승하여 2019년 이후 가장 강력한 1분기 성장률을 기록했습니다. 다우존스와 나스닥도 같은 기간 각각 5.6%와 9.1% 상승을 기록했습니다.