Warten auf den größten Börsengang der Tech-Branche in diesem Jahr

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Einer kürzlich bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereichten Meldung zufolge will Arm bei seinem Börsengang (IPO) an der Nasdaq 4,87 Milliarden Dollar einsammeln.

Der Deal könnte das Unternehmen auf 52 Milliarden Dollar bewerten. Arm war in London und New York gelistet, bevor es 2016 von SoftBank für 32 Milliarden Dollar übernommen wurde.

Arm ist ein traditionsreiches britisches Unternehmen für Chiparchitektur-Design. (Foto: Reuters).

Als britisches Unternehmen wird Arm in den USA als ausländischer privater Emittent eingestuft und seine Aktien werden als American Depositary Shares (ADS) gezählt.

Arm wird 95,5 Millionen ADS zu Preisen zwischen 47 und 51 US-Dollar notieren, was einem Gesamtwert von 4,49 bis 4,87 Milliarden US-Dollar entspricht und die Aktien mit unter 50 bis 52 Milliarden US-Dollar bewertet.

Mit dem Börsengang in den USA erhält Arm Zugang zu frischem Kapital, um seine Investitionen in Forschung und Entwicklung zu erhöhen, insbesondere da das Unternehmen mit neuen Chips im KI-Bereich wachsen will. Das Unternehmen hat kürzlich mehrere Chips für KI und maschinelles Lernen auf den Markt gebracht.

Da nur 9,4 % der Arm-Aktien frei an der Nasdaq gehandelt werden, dürfte SoftBank nach Abschluss des Börsengangs etwa 90,6 % der ausstehenden Aktien besitzen.

Der Deal von Arm dürfte der größte Börsengang eines Technologieunternehmens des Jahres werden. Die Anleger hoffen, dass die Notierung dem seit 2022 weitgehend eingefrorenen IPO-Markt neues Leben einhauchen wird.

Makro- und geopolitische Herausforderungen – vom Russland-Ukraine-Konflikt bis hin zu steigenden Leitzinsen der Zentralbanken – führten im vergangenen Jahr zu einem starken Rückgang der Bewertungen von Technologieunternehmen, was viele Technologieunternehmen dazu veranlasste, ihre Entscheidung für einen Börsengang zu überdenken.

Arm sieht für seine Technologie ein enormes Umsatzpotenzial. In seinem Börsengang gab das Unternehmen an, dass sein Gesamtmarktvolumen (TAM) im Jahr 2022 202,5 Milliarden US-Dollar betragen werde. Bis Ende 2025 könnte dieser Wert auf 246,6 Milliarden US-Dollar anwachsen, was einem jährlichen Wachstum von 6,8 Prozent entspricht.

Seine energieeffizienten Prozessordesigns und Softwareplattformen finden sich in mehr als 250 Millionen Chips weltweit, die in einer breiten Palette von Produkten von Sensoren über Smartphones bis hin zu Supercomputern verwendet werden.

Arm hält schätzungsweise 48,9 % des Halbleiterdesignmarktes. Andere Akteure wie Intel und AMD liefern sich ein Wettrennen um die Entwicklung eigener Chiparchitekturen, haben es bisher aber schwer gehabt.

Laut der ARM-Anmeldung sind Apple, Alphabet, Nvidia und andere Technologieunternehmen am Kauf von ARM-Aktien im Wert von 735 Millionen US-Dollar interessiert. Auch Intel, Samsung, TSMC, AMD und MediaTek sind interessiert. Dies zeigt die Bedeutung von ARM und seinen Produkten und Dienstleistungen.

Börsengänge im Technologiesektor waren in den letzten zwei Jahren selten, da Investoren zögerten, auf wachstumsstarke Unternehmen zu setzen. Arm, gegründet 1990, ist anders. Im zweiten Quartal 2023 erwirtschaftete das Unternehmen 105 Millionen Dollar bei einem Umsatz von 675 Millionen Dollar.

Im Jahr 2020 kündigte Nvidia Pläne an, Arm für 40 Milliarden Dollar von SoftBank zu kaufen, wurde jedoch von den US-amerikanischen und britischen Regulierungsbehörden blockiert. Beide Seiten gaben den Deal 2022 auf und ebneten damit den Weg für den Börsengang von Arm in den USA.

(Laut CNBC)

Halbleitergiganten streben „strategische“ Allianz mit Chipdesigner Arm an . Der Gründer und CEO der Softbank Group, Masayoshi Son, sagte am 22. September, dass die Gruppe in naher Zukunft Gespräche über eine strategische Allianz mit Samsung Electronics führen wolle.

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