Banken erhöhen proaktiv ihr Kapital und schaffen Impulse für eine nachhaltige Entwicklung

Die wesentliche Rolle der Erhöhung des Stammkapitals

Gemäß den Bestimmungen des Dekrets 141 müssen Geschäftsbanken bis zum 31. Dezember 2010 ein Stammkapital von 3.000 Milliarden VND sicherstellen, und die Frist wird dann bis zum 31. Dezember 2011 verlängert. Daher ist 2011 auch die Zeit, in der Banken wie SGB, KLB, VBB, NCB,OCB , NAB usw. um die Kapitalerhöhung wetteifern, um die Vorschrift von 3.000 Milliarden VND Stammkapital zu erfüllen.

Laut den von der Staatsbank von Vietnam (SBV) veröffentlichten Daten betrug das Stammkapital der staatlichen Geschäftsbankengruppe vor 10 Jahren, im Jahr 2014, 30 % des gesamten Systems und die privaten Geschäftsbankengruppe 44 %. Bis Ende Juni 2024 betrug die Stammkapitalquote dieser beiden Gruppen jedoch 21 % bzw. 55 %, was ein herausragendes Wachstum im Kapitalerhöhungsrennen der privaten Geschäftsbankengruppe zeigt. Konkret betrug das Stammkapital der staatlichen Geschäftsbankengruppe zum 31. Dezember 2024 228.229 Milliarden VND, was einem Anstieg von nur 94.023 Milliarden VND bzw. 41 % gegenüber Ende 2014 entspricht. Gleichzeitig erreichte das Stammkapital der privaten Geschäftsbankengruppe 587.850 Milliarden VND, was einem Anstieg von 587.850 Milliarden VND bzw. 67 % entspricht.

Die private Geschäftsbankengruppe hat die Chance, einen Durchbruch im Bereich des Charterkapitals zu erzielen, insbesondere im Zeitraum 2017–2018, wenn die Banken eifrig versuchen, an die Börse zu gehen. Dadurch eröffnen sich Möglichkeiten zur Kapitalerhöhung und zur Suche nach potenziellen strategischen Anteilseignern, wobei sowohl die Möglichkeiten zur Mobilisierung inländischen als auch ausländischen Kapitals genutzt werden können.

Neben der Sicherstellung der Vorschriften der Verwaltungsagentur ist die Erhöhung des Stammkapitals eine Voraussetzung, die den Banken hilft, mittel- und langfristige Kapitalquellen zu erschließen, um ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten, während der Anteil der Verwendung von kurzfristigem Kapital für mittel- und langfristige Kredite gemäß dem Fahrplan im Rundschreiben Nr. 08/2020/TT-NHNN vom 14. August 2020 der Staatsbank von Vietnam zur Änderung und Ergänzung des Rundschreibens Nr. 22/2019/TT-NHNN, in dem Grenzen und Sicherheitsquoten für die Geschäftstätigkeit von Banken und ausländischen Bankfilialen festgelegt werden, schrittweise verschärft wird.

Quelle: Zusammengestellt von der State Bank

Gleichzeitig soll die Kapitalerhöhung die Eigenkapitalquote (CAR) gemäß den Vorschriften der zuständigen Behörden sicherstellen, um internationale Standards zu erfüllen und den Gewinn jedes Jahr kontinuierlich zu steigern. Die Kapitalerhöhung ist auch eine Aufgabe, die gemäß dem Projekt zur Umstrukturierung des Systems der Kreditinstitute im Zusammenhang mit der Begleichung uneinbringlicher Forderungen im Zeitraum 2021–2025 gemäß Beschluss Nr. 689/QD-TTg des Premierministers vom 8. Juni 2022 umgesetzt werden muss. Eines der wichtigen Ziele besteht darin, dass die CAR-Quote der Geschäftsbanken bis 2023 mindestens 10–11 % und bis 2025 mindestens 11–12 % erreicht.

Nach zehn Jahren hat die hohe Wachstumsrate des Stammkapitals dazu geführt, dass die Eigenkapitalquote der privaten Geschäftsbanken deutlich höher ist als die der staatlichen Geschäftsbanken. Im Jahr 2014 lag die Mindestkapitalquote der staatlichen Geschäftsbanken bei 9,4 %, die der privaten Geschäftsbanken bei 12,07 %. Im Juni 2024 war die Eigenkapitalquote der Aktienbanken (11,86 %) ebenfalls höher als die der staatlichen Geschäftsbanken (9,99 %), wie gemäß Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN festgelegt.

(*) Ab 2020 wird die CAR-Quote gemäß den Banken ermittelt, die das Rundschreiben 41/2016/TT-NHNN anwenden. Quelle: Zusammengestellt von SBV

Somit ist ersichtlich, dass die Erhöhung des Stammkapitals eine wichtige Rolle bei der Gewährleistung der Stabilität und nachhaltigen Entwicklung von Banken spielt. Sie hilft den Banken nicht nur, die gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen der Verwaltungsbehörde zu erfüllen, sondern erweitert auch die Geschäftsfähigkeit, verbessert die finanzielle Leistungsfähigkeit und stärkt die Wettbewerbsfähigkeit der Banken auf dem Markt.

Derzeit sind Banken, insbesondere kleine und mittelgroße Banken, stets proaktiv auf der Suche nach geeigneten Lösungen, darunter flexible Methoden zur Kapitalbeschaffung, die Verbesserung der Betriebseffizienz und die Einhaltung neuer gesetzlicher Vorschriften, um eine nachhaltige Entwicklung im aktuellen Marktkontext aufrechtzuerhalten.

Die Erhöhung des Stammkapitals durch Dividenden wird zum Trend.

Banken haben vielfältige Möglichkeiten, ihr Stammkapital zu erhöhen, beispielsweise durch die Ausgabe neuer Aktien, Wandelanleihen oder die Zusammenarbeit mit strategischen Investoren. Abhängig von der jeweiligen Finanzlage, der strategischen Ausrichtung, den Wünschen der Aktionäre und der wirtschaftlichen Lage entscheidet die Bank jedoch über die Art der Kapitalerhöhung.

Angesichts der derzeit eher schwachen Dynamik auf dem Aktienmarkt ist es bei der Ausgabe neuer Aktien schwierig, Aktionäre zum Kauf zu bewegen. Darüber hinaus müssen Banken die Auswirkungen der Ausgabe neuer Aktien auf die aktuelle Eigentumsquote der Aktionäre berücksichtigen und die Vorschriften der Verwaltungsgesellschaft einhalten.

Daher entwickelt sich die Ausgabe von Aktien zur Zahlung von Dividenden – eine Methode zur Kapitalerhöhung ohne zusätzliche externe Mittel – bei Banken allmählich zum Trend, insbesondere nach der COVID-19-Pandemie. Banken können angesammelte Dividenden nutzen, um Aktien an bestehende Aktionäre auszugeben. Dies ist eine sinnvolle Lösung, wenn Banken den Konsens der Aktionäre wahren und das Eigentum nicht mit neuen Investoren teilen möchten.

Während der Erholungsphase nach COVID-19 (2021–2022) forderte die vietnamesische Staatsbank (SBV) die Banken auf, keine Bardividenden auszuschütten, um Ressourcen zu sparen und die Kreditzinsen zu senken. Daher mussten die meisten Banken auf Dividenden in Aktien umsteigen. Ab 2023 werden die Banken zusätzlich zur Dividende in Aktien zusätzliche Bardividenden in einer bestimmten Höhe ausschütten. Dies liegt nicht nur daran, dass die SBV ihre Bardividendenpolitik nicht mehr verschärft, sondern auch daran, eine Gruppe von Aktionären zufriedenzustellen, die angesichts der zuletzt schwachen Aktienmarktentwicklung kein Interesse mehr an Aktiendividenden haben.

Die staatliche Bank hat den staatlichen Geschäftsbanken ab Ende 2023 gestattet, ihr Stammkapital zu erhöhen, um die Eigenkapitalquote zu sichern und den Kreditspielraum zu stärken. Die Vietcombank gab 2,17 Milliarden zusätzliche Aktien an bestehende Aktionäre aus und zahlte Aktiendividenden in Höhe von 38,79 %. Nach Abschluss der Transaktion wird sich das Stammkapital der Bank von 55.891 Milliarden VND auf über 77.571 Milliarden VND erhöhen. Die Vietcombank durfte außerdem den verbleibenden Gewinn des Jahres 2022 in Höhe von rund 11.648 Milliarden VND zur Zahlung von Aktiendividenden verwenden, wodurch sich ihr Stammkapital von 53.700 Milliarden VND auf über 65.300 Milliarden VND erhöhte.

So wurde beispielsweise der Agribank von der 15. Nationalversammlung die Genehmigung erteilt, ihr Stammkapital für den Zeitraum 2021–2030 auf maximal 17.100 Milliarden VND aufzustocken. Durch die Aufstockung wird sich das Stammkapital der Agribank auf über 51.500 Milliarden VND erhöhen.

Darüber hinaus wurde Privatbanken seit Anfang 2024 von der Staatsbank kontinuierlich die Genehmigung erteilt, ihr Stammkapital zu erhöhen und Verfahren zur Lizenzänderung abzuschließen.

Ende Juli 2024 genehmigte die Staatsbank von Vietnam der OCB, ihr Stammkapital durch die Ausgabe von Aktien zu erhöhen, um Dividenden an bestehende Aktionäre in Höhe von 20 % bis maximal 4,109 Milliarden VND auszuschütten. Nach der erfolgreichen Ausgabe wird sich das Stammkapital der Bank von 20,548 Milliarden VND auf 24,658 Milliarden VND erhöhen.

Zuvor wurde der NAB außerdem die Genehmigung erteilt, ihr Stammkapital durch die Zahlung einer Aktiendividende in Höhe von 25 % und die Ausgabe von 50 Millionen ESOP-Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie von 10.580 Milliarden VND auf 13.725 Milliarden VND zu erhöhen.

Unterdessen plant die Vietbank, knapp 1.445 Milliarden VND für die Ausschüttung von Dividenden in Aktien zu verwenden und 148 Milliarden VND einzubehalten. Konkret setzt die Vietbank ihren Plan zur Kapitalerhöhung durch Aktienangebote an bestehende Aktionäre (genehmigt von der Staatsbank im Juli 2023) mit einer Gesamterhöhung von 1.003 Milliarden VND um, wodurch sich das Stammkapital von 4.777 Milliarden VND auf 5.780 Milliarden VND erhöht. Bislang hat die Bank das Angebot von mehr als 100,3 Millionen Aktien abgeschlossen und beantragt bei der Staatsbank die Genehmigung von Lizenzänderungen. Der Abschluss dieser Genehmigungen wird für das dritte Quartal 2024 erwartet.

Vietbank plant außerdem die Ausgabe von knapp 144,5 Millionen Aktien zur Ausschüttung von Dividenden an bestehende Aktionäre. Dies entspricht einer Dividendenquote von 25 %. Die Umsetzung soll im dritten und vierten Quartal 2024 erfolgen. Der Gesamtnennwert der Emission beträgt knapp 1,445 Milliarden VND. Wenn das Verfahren zur Änderung der Stammkapitallizenz abgeschlossen ist und die Aktien zur Ausschüttung von Dividenden erfolgreich ausgegeben werden, erhöht sich das Stammkapital der Vietbank auf knapp 7,225 Milliarden VND.

In den letzten Jahren haben kleine und mittelgroße Banken wie Vietbank, OCB und NamABank ihr Stammkapital kontinuierlich erhöht. Neben dem jährlichen Geschäftswachstumsplan ist eine Erhöhung des Stammkapitals notwendig, um den Banken dabei zu helfen, ihre finanzielle Leistungsfähigkeit zu verbessern, beispielsweise durch: Vergrößerung ihrer Größe, Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit und Erfüllung des Plans zur Erweiterung des Transaktionsnetzwerks; kontinuierliche Investitionen in Technologiesysteme zur Modernisierung der Bank, Unterstützung der Entwicklung neuer Produkte und Verbesserung des Kundenservice.

Insbesondere in der gegenwärtigen Zeit wird das Stammkapital auch als eine Art „Puffer“ betrachtet, der den Banken Ressourcen zur Verfügung stellt, um auf Herausforderungen in einem instabilen wirtschaftlichen Umfeld reagieren zu können. Er schafft günstigere Bedingungen für Banken, um ihre Kreditaktivitäten zu fördern und unterstützt die Kapitalbeschaffung für die Wirtschaft entsprechend der Ausrichtung der Regierung.

Zu beachten ist, dass das neue Gesetz über Kreditinstitute (KI), das am 1. Juli 2024 in Kraft tritt, die Erhöhung des Stammkapitals von Banken erheblich beeinflussen wird. Das neue Gesetz legt Anforderungen und Vorschriften zu Mindestkapital, Risikomanagement und Kreditinstituten fest und schafft damit sowohl Chancen als auch Herausforderungen. Banken müssen diese Vorschriften einhalten, um ihre Geschäftstätigkeit gesetzeskonform zu gestalten und gleichzeitig die Managementqualität und die finanzielle Leistungsfähigkeit zu verbessern.

Quelle: https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html