Kreditwachstum im Bankensektor:

Obwohl die Staatsbank für das gesamte Jahr 2025 lediglich ein Kreditwachstumsziel von 16 % festgelegt hat, prognostizieren viele Finanzinstitute und Experten, dass dieser Wert 18 bis 20 % erreichen könnte. Niedrige Zinsen ermöglichen Unternehmen einen besseren Zugang zu Bankkrediten, und die positive Wirtschaftsentwicklung trägt dazu bei, dass die Kreditvergabe über dem Plan liegende Wachstumsraten erzielt.

Kunden tätigen Transaktionen bei der Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam. Foto: Nguyen Quang

Das Wachstum kann 18–20 % erreichen

Kürzlich veröffentlichte die Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) ihren Ausblick für die letzten Monate des Jahres 2025. Darin prognostiziert sie für das Bankensystem ein Kreditwachstum von 18–20 % im Jahr 2025. Dem Bericht zufolge erhöhte VCBS ihre Prognose für das Gewinnwachstum vor Steuern von 15 % auf 18 %. Dabei wurde die Prognose für Kleinbanken mit hohem Kreditwachstum und gutem Umgang mit uneinbringlichen Forderungen angepasst. Dynamische Privatbanken werden von Maßnahmen zur Förderung der Privatwirtschaft und zur Verbesserung der Vermögensqualität profitieren.

Diese Analysen basieren auf der Tatsache, dass niedrige Zinsen die Kreditnachfrage im Kontext erhöhter öffentlicher Investitionen ankurbeln; rechtliche Fragen im Immobilienbereich werden schrittweise gelöst, und die Privatwirtschaft , einschließlich kleiner und mittlerer Unternehmen, wird gezielt unterstützt. Insbesondere wird die Geldpolitik weiter gelockert, die Systemliquidität ist stabil, die Kreditnachfrage erholt sich, insbesondere im Segment der langfristigen Wohnungsbaudarlehen, und die Kreditzinsen zeigen Anzeichen eines Anstiegs.

Hinsichtlich der Vermögensqualität erwartet die VCBS einen allmählichen Rückgang der Forderungsausfallquote und eine positivere Entwicklung bei der Eintreibung uneinbringlicher Forderungen. Dem VCBS-Bericht zufolge ist die potenzielle Forderungsausfallquote seit mehreren Quartalen in Folge kontinuierlich gesunken, was den Banken den Druck zur Übertragung von Schuldengruppen verringert. Dem Bericht zufolge werden umstrukturierte Schulden nach einer schwierigen Phase an die normale Gruppe übertragen. Insbesondere hat die Staatsbank die Kreditobergrenze für Banken ab Juli 2025 proaktiv gelockert, wodurch große Banken, die an Zwangsübertragungen teilnehmen, erheblich von dieser Lockerung des Kreditspielraums profitieren werden.

Viele Banken profitieren von der Politik

Was die Prognose für die Gruppe der staatlichen Banken betrifft, so gibt es trotz des langsameren Kreditwachstums viele Höhepunkte. Insbesondere die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam ( BIDV ) beabsichtigt, ihr Stammkapital im Zeitraum 2025–2026 um 30,8 % (ein Anstieg von 21.656 Milliarden VND auf 91.870 Milliarden VND) durch die Ausgabe von Aktien aus dem Reservefonds, die Zahlung von Dividenden in Aktien und das öffentliche Angebot einzelner Aktien zu erhöhen, um die finanzielle Leistungsfähigkeit zu erhöhen und die Kapitalsicherheitsstandards zu erfüllen. Für die BIDV wird ein Kreditwachstum erwartet, das dem Branchendurchschnitt von etwa 16 % entspricht, wobei die Nettozinsspanne (NIM) leicht auf 2,3 % sinkt. Die Qualität der Vermögenswerte gehört zu den besten der Branche und der Rückstellungsdruck ist gering.

Die Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) hat außerdem einen Dividendenzahlungsplan zur Erhöhung ihres Stammkapitals von rund 53.700 Milliarden VND auf über 77.671 Milliarden VND genehmigt, was einem Anstieg von über 40 % im Jahr 2025 entspricht. Gleichzeitig wird die vollständige Abwicklung uneinbringlicher Forderungen fortgesetzt, um die finanzielle Basis zu festigen. Die Führungskräfte der VietinBank bekräftigten außerdem, dass die Bank ihr Kapital erhöht habe, um ihre finanzielle Leistungsfähigkeit zu stärken, den Kapitalbedarf der Wirtschaft zu decken und die allgemeinen Wachstumsziele der Regierung zu erreichen. Für die VietinBank wird eine Kreditwachstumsrate prognostiziert, die dem Branchendurchschnitt entspricht und im Jahr 2025 16,9 % erreichen wird. Die Nettozinsmarge begann sich ab der zweiten Jahreshälfte dank der Dynamik aus Mobilisierung und Kreditvergabe zu erholen. Die Qualität der Vermögenswerte wird gut kontrolliert, einige umstrukturierte Kunden haben die Überwachungsperiode abgeschlossen und wurden in Gruppen mit niedrigerer Schuldnerschaft überführt, wodurch die Bank im zweiten Quartal 2025 Rückstellungen auflösen wird.

Auch die Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) profitiert von der Senkung der Mindestreservequote, was mehr Raum für Wachstum schafft. Schätzungsweise wird die Mindestreserve der Vietcombank um rund 23.850 Milliarden VND reduziert. Diese Kapitalquelle kann in die Wirtschaft gepumpt werden und so zum Wachstum beitragen. Für die Vietcombank wird für 2025 ein Kreditwachstum von 18–20 % prognostiziert.

Auch für die Gruppe der Aktien- und Geschäftsbanken werden positive Prognosen erwartet. Die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) kann dank der Erholung des Immobilien- und Baumarkts ein gutes Kreditwachstum verzeichnen. Die Bank hält einen hohen Anteil an kurzfristigen Einlagen aufrecht, was zu Kapitalkostenvorteilen führt und den Druck auf sinkende Nettozinsmargen verringert. Gleichzeitig diversifiziert sie ihre zinsunabhängigen Einnahmequellen, um ihren Gewinnbeitrag zu erhöhen. Der geplante Börsengang der Tochtergesellschaft TCBS soll Kapitalquellen ergänzen, Investitionen neu bewerten und ihre Position auf dem Finanzmarkt festigen.

Für die Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) wird für 2025 dank der Erholung der Privatkunden ein positives Kreditwachstum prognostiziert, während die Kreditnachfrage von Firmenkunden tendenziell steigt. Dank Kostenkontrolle und gutem Asset-Qualitätsmanagement bleibt die Rentabilität der ACB hoch. Die Nettozinsmarge dürfte sich ab der zweiten Jahreshälfte 2025 dank verbesserter Kapitalkosten und einer allmählichen Verlangsamung der Zinssenkungen leicht erholen. Ein ACB-Vertreter erklärte, die Bank strebe ein Kreditwachstum von 16 % an.

Experten gehen optimistischer davon aus, dass der private Bankensektor mit einem Nettogewinnwachstum von 27,1 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 weiterhin führend sein wird. Das Kreditwachstum wird durch eine Erholung der Nettogewinnmargen angekurbelt, was zu einer deutlichen Verbesserung der Gewinne der Aktienbanken beiträgt.

Quelle: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-nganh-ngan-hang-nhung-du-bao-lac-quan-715252.html