올해는 어떤 주식에 투자해야 할까?

은행업, 유통업, 정보기술, 인프라 건설업, 산업단지주 등이 많이 추천되고 있습니다.

올해 주식 시장을 전망하며 투자 펀드, 시장 분석 기관, 증권사 모두 저금리와 기업 이익 증가라는 주요 지지에 힘입어 VN 지수가 15~25% 포인트 상승할 수 있다는 데 동의합니다. 투자 기관들은 일반적으로 올해 기업 이익이 최소 15~20% 회복될 것으로 전망합니다. 그러나 회복률은 업종별로 큰 차이를 보입니다. 따라서 투자자는 포트폴리오 최적화를 위해 신중하게 관찰, 분석, 그리고 종목 선정을 해야 합니다.

비나캐피탈에 따르면, 투자자들이 섹터와 주식을 현명하게 선택한다면 일반 시장보다 우수한 성과를 낼 수 있는 많은 기회를 얻을 수 있을 것입니다. 올해 이 외국계 펀드는 정보기술(IT), 은행, 부동산, 비필수 소비재, 증권주를 선호합니다. 특히 소비재와 부동산 부문은 작년의 저조한 기저 효과로 인해 훨씬 ​​더 나은 수익 회복세를 보일 것으로 예상됩니다.

비나캐피탈(VinaCapital)의 거시경제 분석 및 시장 조사 책임자인 마이클 코칼라리(Michael Kokalari)는 소비자 지출의 지속적인 회복으로 소비재 기업들이 수혜를 입을 것으로 분석했습니다. 인플레이션을 제외한 총 소매 매출은 7.5% 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 그는 소비재 업계 기업들의 이익이 작년 22% 감소에서 회복되어 올해 33% 증가할 것으로 예상했습니다.

비나캐피탈은 소비재 부문 외에도 부동산 개발업체(빈홈 제외)도 올해 완만한 경기 회복의 수혜를 입을 것으로 평가했습니다. 기업 이익은 2024년에 51% 감소에서 109% 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 전체 시장 규모와 비교했을 때 소비재 부문과 부동산 부문의 이익 성장률은 각각 2배와 5배 더 높습니다.

비나캐피탈은 위 섹터들을 선택하는 것 외에도 개별 종목을 선택하는 것이 중요하다고 밝혔습니다. 주식시장에는 수백 개의 중소형주가 있으며, 이는 시장 평균 수익률을 상회하는 수익률의 잠재적 기회입니다. 이러한 종목들은 작년에 모두 약 30% 상승하여 전체 수익률을 훨씬 상회했습니다. 그러나 비나캐피탈은 이것이 비나캐피탈과 같은 전문 투자자들에게는 기회라고 강조했습니다. 한편, 많은 중소형주들은 국내 개인 투자자들에게 제대로 이해되지 않거나 관심도가 낮습니다.

투자자들이 2021년 3월 호치민시 증권거래소에서 시장을 모니터링하고 있다. 사진: Quynh Tran

드래곤 캐피탈은 수익 성장성이 높은 산업을 우선시하는 방식으로 최근 투자 포트폴리오를 발표했습니다. 특히 DCDE 펀드는 은행, 소매, 주택 부동산, 정보기술(IT), 철강, 화학, 증권 산업에 가장 많은 자금을 투자하고 있습니다. 이 외국계 펀드의 전망에 따르면, 위 산업들은 모두 올해 두 자릿수 수익률 증가를 보일 것으로 예상됩니다. 가장 높은 수익률은 소매업으로 약 153%이며, 그 뒤를 철강(47%)과 화학(39%)이 잇습니다.

드래곤 캐피털은 이익 증가 외에도 이러한 종목들이 전체 시장보다 변동성이 낮다고 보고 있으며, 이는 펀드의 신중한 전략에 부합합니다. 전문가들은 투자자들이 특정 산업에 지나치게 의존하는 포트폴리오를 구성하여 시장에 유입되는 모든 자금에 영향을 미칠 수 있는 위험을 피해야 한다고 지적합니다.

증권사들은 투자자들에게 올해 각 산업의 이익 성장 전망을 바탕으로 주식을 선택할 것을 권고합니다. 비엣콤뱅크 증권(VCBS)은 시장 변동성이 큰 상황에서 주식 간 차별화가 더욱 명확해질 것으로 예상합니다.

이 분석 그룹은 "투자자는 전망이 좋은 기업에 대한 투자 기회를 걸러내고 찾아야 하며, 위험 관리 목표를 달성하기 위해 주가가 여전히 합리적인 가치 평가 범위에서 거래될 때 투자금을 지급할 시기를 선택하는 데 주의해야 한다"고 언급했습니다.

VCBS에 따르면, 금리는 여전히 낮은 수준을 유지하고 있으며 추가 하락할 가능성이 있습니다. 또한, 중국에서 생산 활동의 일부 이전과 공공 투자 활동이 향후에도 주목할 만한 요소로 작용할 것으로 예상됩니다. 따라서 은행, 산업단지 부동산, 인프라 개발 기업 등이 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.

자산 축적을 목적으로 장기 주식을 보유하려는 투자자에게 VCBS는 "방어적" 특성을 지닌 산업, 특히 경기 변동에 덜 의존하는 사업 실적을 가진 선도 기업에서 투자 기회를 모색할 것을 권고합니다. 주식 시장에서 이러한 특성을 지닌 주식은 종종 국유기업이며, 정보 기술, 통신, 수력, 화력, 상수도 등과 같은 공공 서비스 산업에서 운영됩니다.

싯다르타

소스 링크: https://vnexpress.net/dau-tu-co-phieu-nao-trong-nam-nay-4699438.html