칸디엔 하우스는 3조 VND가 넘는 부채를 어떻게 관리하고 있나요?

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미지급 부채가 3조동을 넘었습니다.

Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company(주식 코드: KDH)의 2023년 4분기 연결 재무 보고서에 따르면 2023년 12월 31일 기준 총부채는 12% 증가한 약 10조 8,900억 동(VND)을 기록했습니다. 이 중 대출금은 6조 3,450억 동(VND)으로 전년 동기 대비 6% 감소했습니다.

Khang Dien House는 연 이자율이 12%인 무담보 채권 부채가 1,1000억 VND입니다. 나머지는 OCB 에서 연 이자율이 10.9~12.6%인 담보 대출(미지급 부채 4,1000억 VND 이상)과 VietinBank에서 연 이자율이 10.5%인 담보 대출입니다.

특히, 이 회사는 3,770억 동(VND)의 장기 대출 만기가 도래했습니다. 설명에 따르면, KDH는 오리엔트상업은행(OCB) 4군 지점에 약 5,000억 동(VND)의 대출을 보유하고 있으며, 원금 상환 기간은 2024년 1월 25일부터 2025년 4월 6일까지입니다. 또한, OCB에 약 440억 동(VND)의 대출을 보유하고 있으며, 원금 상환 기간은 2024년 3월 9일까지입니다.

KDH는 3,770억 VND의 장기 부채를 기록하고 있습니다. 2023년 4분기 KDH 연결 재무제표 스크린샷

한편, KDH의 2023년 말 영업현금흐름은 3년 연속 마이너스를 기록하며 1조 5,560억 동(2022년 마이너스 1조 470억 동)을 기록했습니다. 이는 주로 재고자산과 매출채권 때문입니다. 동시에 재무현금흐름은 2,930억 동(2022년 마이너스 3조 2,310억 동) 이상의 마이너스를 기록했습니다. 이는 회사가 약 4조 5,200억 동에 달하는 원금을 상환한 반면, 차입금은 4조 1,000억 동 미만이었기 때문입니다.

사업 활동 측면에서, 2023년 4분기에 나캉디엔은 같은 기간 대비 62% 감소한 4,690억 VND의 순수익을 기록했고, 세후 이익은 같은 기간 대비 42.7% 감소한 630억 VND를 기록했습니다.

2023년 누적 기준 나캉디엔은 2조 930억 동(VND)의 순수익을 기록했는데, 이는 같은 기간 대비 28.1% 감소한 수치이며, 세후이익은 7300억 동(VND)으로 작년 같은 기간 대비 32.5% 감소한 수치입니다.

최근 정보에 따르면 KDH에서 지불해야 할 3,770억 VND의 부채 외에도 Khang Dien이 100% 소유한 자회사인 Khang Phuc Housing Investment and Trading Company Limited가 총 2,7000억 VND 규모의 3건의 은행 대출을 보유하고 있으며, 이 역시 곧 지불해야 할 것으로 나타났습니다.

칸디엔은 어떻게 관리하나요?

나캉디엔(Nha Khang Dien)은 최근 위 부채를 상환하기 위해 주식 발행 및 자금 조달에 대한 주주 의견을 서면으로 수집하고 있다고 발표했습니다. 주주 의견 수집 마감일은 3월 6일 오후 2시입니다.

이에 따라 나캉디엔은 2024년에 20개 전문 증권 투자자(펀드, 증권사, 은행, 부동산 등 14개 기관과 개인 6명 포함)에게 1억 주 이상을 공모할 계획입니다.

예상 공모 가격은 주당 27,250동으로, 2024년 2월 23일 이전 30개 연속 거래 세션의 평균 종가에 비해 12% 할인된 가격입니다. 새로 공모되는 주식은 공모 마감일로부터 1년 동안 양도 제한이 적용됩니다.

KDH는 조달한 3조 VND 이상을 미지급 부채 상환에 사용할 계획입니다. 2024년 자본금 증자를 위한 KDH의 주식 발행 계획 스크린샷.

이번 공모를 통해 조달된 자금은 3조 VND(동) 이상으로 추산됩니다. Khang Dien House는 3,000억 VND를 신용 계약 번호 0116/2021/HDTD-OCB-DN에 따른 대출 상환에 사용할 계획이며, 2조 7,000억 VND는 Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited에 추가 자본을 출자하여 총 2조 7,000억 VND에 달하는 3건의 은행 대출을 상환할 계획입니다.

지급 시기는 2024년과 2025년으로 예상됩니다. 발행이 성공하면 KDH의 정관자본은 7조 9,931억 동에서 9조 940억 동으로 증가할 것으로 예상됩니다.

제공 기간이 끝나기 전에 일부 대출금이 상환될 경우, Khang Dien은 계획을 조정하고 적합한 계획을 유연하게 마련하거나 사업 자본을 추가할 것입니다.

만약 주식이 전액 매수되지 않아 공모 수익금이 예상 수준에 도달하지 못할 경우, 칸디엔은 동원된 자본을 우선순위에 따라 사용하고, 자본 재원을 재조정하고, 다른 자본 재원을 유연하게 활용하여 적합한 해결책을 마련할 것입니다.

또한 Nha Khang Phuc의 차입 활동과 관련하여 최근 Nha Khang Dien은 Vietinbank 하노이 지점에서 Nha Khang Phuc이 대출한 4조 2,700억 VND에 대한 모든 채무 상환 의무를 전액 및 기한 내에 보증하기로 약속했습니다.

이전에 2022년 10월, Khang Dien House는 Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited에 Orient Commercial Joint Stock Bank(OCB) 4군 지점에서 최대 1조 2,200억 동을 대출해 국가 기관의 토지 임대료 납부 통지에 따라 최대 4,200억 동까지 토지 임대료를 지불하고 Le Minh Xuan 산업 단지(IP) 확장 프로젝트 1단계에 대한 기술 인프라 투자 및 건설 비용으로 최대 8,000억 동을 지불하는 계획을 승인했습니다.

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