은행채 발행량 다시 크게 늘어

2023년 9월 4일 14:34 낫린 기사 인쇄

ANTD.VN - 만기 전에 채권을 다시 매수하는 조치와 함께, 많은 은행이 최근 몇 달 동안 새로운 채권 발행을 추진했습니다.

통계에 따르면 2023년 8월에는 총 22조 VND 이상의 회사채가 20건 발행되었으며, 이는 7월 대비 70% 이상 급증한 수치입니다. 채권 발행량 급증은 주로 은행들의 적극적인 채권 재발행에 기인합니다.

구체적으로, 이번 달 은행들이 발행한 채권은 12조 VND(동화 기준) 이상인 10건으로 전체 채권 발행의 56%를 차지했습니다. 이 중ACB 은행은 3건으로 총 6조 5천억 VND, MSB는 1조 VND, OCB는 2조 VND, BacABank는 8천억 VND, BIDV는 7천억 VND를 발행했습니다.

또한, HDBank 이사회는 최대 5조 VND 규모의 무담보 무신주인수권부사채(Non-Convertible Bond)를 7년 만기로 발행하는 계획을 승인했습니다. 이 채권은 기본자본(Tier 2 Capital)을 보완하고, 자본 안전 비율을 개선하며, 고객의 차입 수요를 충족하기 위해 발행됩니다.

최근 몇 달 동안 은행들은 채권 발행을 늘렸습니다.

이로써 은행들이 올해 상반기의 거의 '동결' 상태였던 기간을 거쳐 지난 2개월 동안 채권 발행을 적극적으로 추진했다는 것을 알 수 있다.

은행채 발행이 다시 증가한 이유는 감사 관련 이슈 해소 때문일 수 있습니다. 앞서 올해 상반기에는 많은 감사 기관이 은행 채권 사용 내역 확인을 거부하면서 신규 발행에 차질이 빚어졌습니다.

구체적으로, 법령 65/2022/ND-CP의 규정에 따라 모든 민간 발행 기업은 자격을 갖춘 감사 기관이 관리하는 미지급 채권 자본 사용 상황에 대한 정보를 6개월마다, 매년 정기적으로 공개해야 합니다.

그러나 은행 측에 따르면, 실제로 은행이 다른 재원(주택예금, 예금증서 등)을 가진 채권에서 조달하는 자금 규모는 하나로 통합되기 때문에 감사인이 채권 발행 자금이 구체적으로 어떤 투자에 사용되었는지 판단하기 어려울 것이라고 합니다.

그러나 이러한 어려움은 이제 해결되었으며, 일부 은행은 자본 사용 보고서가 감사원으로부터 확인을 받았습니다.

한편, 일부 은행들은 자본 재원 마련을 위해 만기 전 채권 매입을 확대하기도 했습니다. HNX(8월 30일 기준) 발표에 따르면, 8월 한 달 동안 6개 은행이 10건의 조기 채권 매입을 단행했으며, 총 매입 규모는 6조 6천억 동(VND)이 넘습니다.

은행들이 만기 전에 채권을 매입하는 추세는 수개월째 지속되어 왔습니다. 연초 이후 은행들은 80조 동(약 1조 2천억 원) 이상의 채권을 만기 전에 매입했습니다.

은행들이 만기 전 채권을 서둘러 매입하는 이유는 신용 성장을 촉진할 수 없을 때 유동성이 과잉되기 때문입니다. 한편, 기존 채권은 금리가 높은 경우가 많기 때문에 만기 전 채권을 매입하는 것은 은행이 채권 조건과 금리를 조정하고, 자본잉여금을 줄이며, 자본 효율성을 높이고, 자본적정성비율(CAR)을 개선하는 방법이기도 합니다.

은행들이 5년 이상 만기 채권(Tier 2 자본 조달 대상) 발행을 위한 여유를 확보하기 위해 5년 미만 만기 채권을 매입할 가능성도 배제할 수 없습니다. 2023년 10월 1일부터 중장기 대출에 대한 단기자본비율이 34%에서 30%로 인하된다는 점을 고려하면 이는 타당한 판단입니다.

소스 링크: https://www.anninhthudo.vn/trai-phieu-ngan-hang-phat-hanh-tang-manh-tro-lai-post550665.antd