Was ist eine Frachtversicherung?

Hedging ist eine Form der Absicherung von Investitionen, um das Risiko ungünstiger Preisschwankungen eines Vermögenswerts zu reduzieren. Hedging erfolgt typischerweise durch die Übernahme einer Gegenposition im Basiswert, um potenzielle Verluste oder Gewinne aufgrund ungünstiger Marktbewegungen auszugleichen. Die gängigsten Hedging-Instrumente sind Derivate und Terminkontrakte.

Instrumente zur Rohstoffpreisversicherung

Es gibt vier Instrumente zur Rohstoffpreisabsicherung, darunter Terminkontrakte, Forward-Kontrakte, Optionen und Swaps.

Terminkontrakte

Ein Rohstoff-Futures-Kontrakt ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Rohstoffs zu einem festgelegten zukünftigen Zeitpunkt. Rohstoff-Futures-Kontrakte sind reguliert und werden an Börsen gehandelt. Sie sind daher hinsichtlich der Menge und der Eigenschaften des zugrunde liegenden Rohstoffs standardisiert.

Obwohl Futures-Kontrakte auf den Verkauf einer Ware in der Zukunft basieren, werden sie in der Regel bar abgerechnet und führen selten zu einer physischen Lieferung. Daher sind die Marktteilnehmer im Rohstoff-Futures-Handel nicht unbedingt Produzenten der Ware oder Käufer, die sie kaufen möchten.

Futures-Kontrakte decken ein breites Spektrum an Agrarrohstoffen , Industrierohstoffen, Metallen und Energie ab. Da es immer mehr Finanzterminkontrakte gibt, die nicht mehr auf Rohstoffen, sondern auf Finanzanlagen und Indizes basieren, macht der Handel mit Rohstoff-Futures heute nur noch einen relativ kleinen Teil des gesamten Futures-Marktes aus.

Terminkontrakte

Ein Terminkontrakt ähnelt einem Futures-Kontrakt, da er eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem späteren Zeitpunkt darstellt. Der Unterschied zu einem Futures-Kontrakt besteht jedoch darin, dass er nicht standardisiert ist und in der Regel außerbörslich und nicht an einer Börse gehandelt wird. Dies bedeutet, dass die Transaktionskosten für die Absicherung des Preisrisikos mit einem Terminkontrakt höher sein können als bei einem Futures-Kontrakt.

Die Bedingungen eines Futures-Kontrakts werden zwischen den Parteien in einem dezentralen OTC-Markt ausgehandelt. Daher können Futures-Kontrakte individuell an die Bedürfnisse der beteiligten Parteien angepasst werden. So können die Parteien beispielsweise einen Festpreis für den Verkauf einer Ware oder einen Referenzpreis in der Zukunft vereinbaren und weitere individuelle Vertragsmerkmale festlegen.

Optionsvertrag

Eine Rohstoffoption ist ein Vertrag, der es Käufern und Verkäufern ermöglicht, einen Rohstoff zu einem Mindest- bzw. Höchstpreis zu kaufen bzw. zu verkaufen. Der Optionskäufer zahlt dem Vertragspartner eine Prämie für das Recht, den Rohstoff zum vereinbarten Preis am oder vor dem Verfallsdatum zu kaufen bzw. zu verkaufen. Eine Kaufoption berechtigt zum Kauf des Rohstoffs, eine Verkaufsoption zum Verkauf.

Optionen verpflichten nicht zum Kauf oder Verkauf einer Ware. Werden sie nicht ausgeübt, entstehen dem Inhaber lediglich Kosten in Höhe der Prämie. Optionen werden sowohl an der Börse als auch außerbörslich gehandelt. Börsengehandelten Rohstoffoptionen liegt in der Regel ein Rohstoff-Futures-Kontrakt und nicht ein physischer Rohstoff als Basiswert zugrunde.

Swap-Vertrag

Ein Rohstoff-Swap ist ein Finanzinstrument, bei dem Vertragsparteien Cashflows basierend auf dem Preis eines zugrunde liegenden Rohstoffs austauschen. Rohstoffproduzenten nutzen Swaps zur Absicherung von Preisrisiken. Getreideproduzenten beispielsweise schließen Swaps ab, um den Preis ihres Produkts zu sichern und sich gegen das Risiko fallender Preise abzusichern.

Rohstoff-Swaps werden in der Regel außerbörslich und nicht an Börsen gehandelt. Wie Futures und Optionen stellen Rohstoff-Swaps einen relativ kleinen Marktanteil dar, während die Mehrheit der Swaps auf anderen Vermögenswerten oder Indizes wie Zinssätzen oder Wechselkursen basiert.

Vorteile der Frachtversicherung

Schutz von Eigentum und Unternehmen

Für Unternehmen, die im Rohstoffhandel tätig sind, bietet eine Rohstoffpreisversicherung Schutz für ihr Vermögen und ihren Geschäftsbetrieb vor den Risiken von Preisschwankungen, insbesondere für Unternehmen, die im Bereich der Rohstoffproduktion tätig sind.

Schutz vor Preisrisiken

Eine Versicherung schützt Rohstoffinvestoren vor den Risiken, die durch Preisschwankungen bei Rohstoffderivaten entstehen. Dadurch wird das Risiko von Schäden oder Verlusten durch Marktschwankungen minimiert.

Erhöhte Liquidität und Flexibilität

Durch die Risikominderung verbessern Versicherungen die Liquidität und Flexibilität der Anleger und ermöglichen ihnen, sich auf die Suche nach neuen Anlagemöglichkeiten zu konzentrieren, ohne sich um Preisrisiken sorgen zu müssen.

Rohstoffinvestitionen – ein hervorragendes Instrument zur Preisabsicherung

Ziel ist es, eine Lösung zu finden, die das Risiko von Preisschwankungen reduziert, die sowohl Landwirten als auch Unternehmen Schwierigkeiten bereiten. Die Rohstoffpreisversicherung wurde entwickelt, um Landwirten oder Unternehmen zu helfen, instabile Preisschwankungen zu vermeiden. So können sie beruhigt produzieren, den Markt kontrollieren und den Gewinn vor der Produktion oder Aussaat bestimmen.

Mussten sich Landwirte in der Vergangenheit Sorgen um gute Ernten und niedrige Preise machen, so haben Preisschwankungen mit einer Rohstoffpreisversicherung keine Auswirkungen mehr auf bereits getätigte Transaktionen. Außerdem müssen sich die Landwirte nicht mehr an den Marktpreisen orientieren, was ihnen zu einem stabileren Anbau ihrer Feldfrüchte verhilft.

Die Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) ist ein renommiertes Beratungsunternehmen für Rohstoffpreisversicherungen. Mit einem Team von Mitarbeitern mit langjähriger Markterfahrung unterstützt SACT Landwirte, Unternehmen und Investoren dabei, ihr Vermögen bestmöglich zu schützen und zu vermehren! Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte die Hotline: 0945435430.

Instrumente zur Rohstoffpreisversicherung

Vorteile der Frachtversicherung

Rohstoffinvestitionen – ein hervorragendes Instrument zur Preisabsicherung

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