Plötzlicher Anstieg und Abfall, Gold fällt in die Risikozone

Anstieg und Rückgang um Millionen Dong an einem Tag

Gestern, der 30. November, war ein weiterer Tag mit starken Preisschwankungen für SJC-Goldbarren mit Zu- und Abschlägen von 200.000 – 300.000 VND/Tael. Am Ende des Tages fiel der Preis für jeden SJC-Goldbarren wieder auf 72,4 Millionen VND beim Kauf und 73,6 Millionen VND beim Verkauf. Im Vergleich zum Höchstpreis des Vortages war der Preis für jeden SJC-Goldbarren um 1 Million VND gefallen, während der Weltgoldpreis unverändert blieb. Dies steht im völligen Gegensatz zum vertikalen Anstieg des vietnamesischen Goldpreises im Vergleich zur Trägheit des Weltgoldpreises. Konkret lag der internationale Goldpreis am Ende des gestrigen Tages bei 2.045 USD/Unze, ein Anstieg von 65 USD/Unze im November. Entsprechend stieg der Weltgoldpreis im November um etwa 1,9 Millionen VND/Tael und fiel damit geringer aus als der Anstieg von 3,5 Millionen VND für SJC-Goldbarren. Durch den Anstieg im November ist der Preis für SJC-Goldbarren seit Jahresbeginn um insgesamt etwa 7,5 Millionen VND/Tael gestiegen, was einem Anstieg von fast 11 % entspricht.

Gleichzeitig stieg die Differenz zwischen dem An- und Verkaufspreis von inländischem Gold in den Tagen hoher Preise auf 1,2 Millionen VND pro Tael, anstatt wie Anfang November nur etwa 700.000 – 800.000 VND zu betragen. Auch der Preis für die vierstelligen 9-Goldringe von SJC stieg im November stark um fast 3 Millionen VND/Tael, was einem Anstieg von fast 5 % entspricht. Goldringe stellten einen Rekord auf, als SJC 61,3 Millionen VND kaufte und 62,4 Millionen VND/Tael verkaufte.

Der inländische Goldpreis liegt 13 – 15 Millionen VND/Tael über dem Weltgoldpreis

Angesichts der starken Schwankungen des Goldpreises analysierte Nguyen Ngoc Trong, Direktor der New Partner Gold Company: „Nach einer langen Phase des Goldpreises unter 2.000 USD/Unze hat der Weltgoldpreis dank der von vielen Experten und Organisationen prognostizierten Aufwärtstrends nun die 2.000-USD/Unze-Marke durchbrochen. Dadurch hat sich auch die Kaufkraft auf dem inländischen Goldmarkt erhöht. Zudem befürchten die Goldunternehmen steigende Preise und setzen daher stets hohe Preise an, um den Kauf- und Verkaufstrend der Bevölkerung zu antizipieren. Ein weiterer Grund ist das geringe Angebot und die geringe Nachfrage nach Gold auf dem Markt. Wenn also Kauf- oder Verkaufskraft vorhanden ist, steigt oder fällt der Preis schneller.

Die Frage der Goldpreismanipulation wurde aufgeworfen, als der internationale Goldpreis um einige Dutzend US-Dollar stieg, was nur einigen hunderttausend VND/Tael entspricht, der inländische Goldpreis jedoch um Millionen von VND stieg und fiel. Herr Huynh Trung Khanh, Vizepräsident der Vietnam Gold Trading Association, widersprach jedoch, da Käufer normalerweise bei vorhandener Kaufkraft auf dem Markt unabhängig vom Preis zum Kauf entschlossen sind, selbst wenn dieser steigt. Solange es keine Verkäufer gibt, müssen Unternehmen den Ankaufspreis erhöhen, um Goldbesitzer anzulocken. Wenn das Angebot die Nachfrage zu decken scheint und die Kaufkraft zu übersteigen droht, kehrt sich der Preis um. Als Beleg hierfür führte Herr Khanh an, dass der Goldpreis am 29. November einen Rekordanstieg verzeichnete, viele Anleger Gewinne mitnahmen, was anschließend zu einem starken Preisverfall führte. Das Handelsvolumen auf dem Markt sei gering, daher stiegen und fielen die Preise ebenfalls recht plötzlich. In den letzten zehn Jahren, als Dekret 24 zur Goldmarktregulierung in Kraft war, wurde der Goldpreis auf dem Markt durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Im vergangenen Jahr ist das Angebot an SJC-Goldbarren jedoch knapp geworden, und außerdem gibt es nicht genügend Rohstoffe für die Herstellung von Goldringen, sodass der inländische Goldpreis schneller steigt als der internationale Preis. Kürzlich hat die Vietnam Gold Business Association außerdem vorgeschlagen, dass die State Bank of Vietnam (SBV) einigen Geschäftseinheiten den Import von Rohgold zur Herstellung von Goldschmuck zur Deckung der Inlandsnachfrage erlauben sollte.

Die inländischen Goldpreise steigen und fallen schockierender als die Welt, Goldkäufer sind vielen Risiken ausgesetzt

USD stürzt ab und stützt den Goldpreis

Als Hauptgrund für den starken Anstieg des Goldpreises nennen in- und ausländische Wirtschaftsexperten und Analysten den Kursverfall des US-Dollars. Anfang Oktober erreichte der US-Dollar-Index mit 107 Punkten den höchsten Stand des vergangenen Jahres, doch allein im November sank er kontinuierlich auf den niedrigsten Stand von rund 102,6 Punkten. Allein im vergangenen Monat ist der Index um fast 4 % gefallen. Normalerweise zeigt die Marktentwicklung, dass der Goldpreis steigt, wenn der US-Dollar stark abwertet. Die Erwartungshaltung globaler Investoren ändert sich, wenn sie den US-Dollar massiv verkaufen und ihre Aufmerksamkeit auf viele andere Vermögenswerte richten, da sie davon ausgehen, dass die US-Notenbank (Fed) ihren Zinserhöhungsprozess beendet hat und in der ersten Hälfte des nächsten Jahres mit weiteren Zinssenkungen beginnen könnte.

Laut dem Ökonomen Dr. Dinh The Hien hat der starke Rückgang des US-Dollars auf dem Weltmarkt bei vielen Anlegern die Annahme geweckt, dass sich die US-Wirtschaft und die Weltwirtschaft wieder stabilisieren werden. Dies hat zur raschen Erholung des US-Aktienmarktes im November beigetragen. Gleichzeitig wirken die Konflikte im Nahen Osten und zwischen Russland und der Ukraine weiterhin psychologisch nach. Daher steht Gold weiterhin im Fokus globaler Anleger. Dr. Hien ist jedoch der Ansicht, dass der derzeitige Preisanstieg bei Edelmetallen nicht von Dauer ist. Denn weder die US-Wirtschaft noch die Weltwirtschaft insgesamt haben viele Gründe für einen starken Rückgang. Die Erholung der Aktienmärkte vielerorts zeigt zudem, dass sich das Anlagekapital nicht nur auf sichere Anlagen wie Gold konzentriert. Daher ist eine baldige Anpassung möglich.

Der inländische Goldpreis liegt 13 – 15 Millionen VND/Tael über dem Weltgoldpreis

Finanzexperte Dr. Nguyen Tri Hieu teilte diese Ansicht und erklärte, der inländische Goldpreis sei teilweise dem weltweiten Aufwärtstrend gefolgt. Der niedrige Wert des US-Dollars sei darauf zurückzuführen, dass die Fed nach zwei Zinsphasen unverändert die Möglichkeit einer Zinserhöhung offen gelassen habe. Aktuelle Zahlen zeigen jedoch, dass die USA die Inflation besser im Griff haben. Für viele Anleger ist dies ein Zeichen dafür, dass die Zinsen sinken und damit den Goldpreis stützen könnten. Im Inland tragen auch andere Anlageformen wie Aktienrückgänge, eine weiterhin ruhige Immobilienlage und niedrige Sparzinsen dazu bei, Gold attraktiver zu machen. „Gold gilt derzeit noch als sicherer und attraktiver Hafen. Anleger sollten jedoch sehr vorsichtig sein, da der Goldpreis innerhalb kurzer Zeit stark schwanken kann“, warnte Herr Hieu.

Gibt es eine Chance für Käufer?

Auf die Frage, ob man derzeit kaufen oder verkaufen sollte, antwortete Herr Huynh Trung Khanh, dass die Entscheidung zum aktuellen Goldpreis schwierig sei. Ein Kauf bei einem Preis von rund 70 Millionen VND/Tael sei akzeptabel, aber bei einem Preis von 74 Millionen VND/Tael werde der Kauf spannend. Wer derzeit Gold hält, hat zwar einen Gewinn gemacht, aber niemand weiß, ob er zum Höchstpreis verkauft hat oder nicht. Ob man jetzt kauft oder verkauft, hängt von der individuellen Entscheidung ab. „In vielen Anlageportfolios macht Gold jedoch nur etwa 10 bis 20 % aus, da der Goldpreis im Laufe der Jahre tendenziell steigt. Vor einigen Tagen war der Preis von 2.000 USD/Unze noch ein Widerstandsniveau, mittlerweile ist er zu einer technischen Unterstützung für Gold geworden. Bis zum Jahresende wird Gold wahrscheinlich nicht unter dieses Niveau fallen, und der Preistrend wird eher steigen als fallen“, prognostizierte Herr Khanh.

Laut Herrn Khanh ist auch der Besitz von Goldbarren oder -ringen ein zu berücksichtigender Faktor. Der aktuelle Preis für Goldbarren ist ungewöhnlich hoch, 13 Millionen VND/Tael höher als das internationale Edelmetall, was ihn auf dem Goldmarkt einzigartig macht. Für Goldkäufer ist dies ein äußerst riskanter Faktor. Sollte es auf dem Markt zu einem Verkaufsdruck beim Gold kommen, insbesondere wenn die Staatsbank in den Markt eingreift, kann der Preis auch um mehrere zehn Millionen VND/Tael fallen. Dies gilt insbesondere, wenn Rundschreiben 12 der Staatsbank, das eine Reihe von Artikeln der Rechtsdokumente ändert und ergänzt, die die Umsetzung der Aufgabe der Verwaltung staatlicher Devisenreserven regeln, offiziell in Kraft tritt und einen legalen Korridor für Import und Export sowie Interventionen auf dem Goldmarkt öffnet. Was Goldringe betrifft, so schwankt der Preis derzeit in die gleiche Richtung wie der Weltmarktpreis und ist etwa 10 Millionen VND/Tael günstiger als Goldbarren, sodass der Bestand sicherer ist.

Finanzmarktexperte Phan Dung Khanh analysierte weiter, dass die aktuelle Nachfrage nach Gold nicht mehr so ​​hoch sei wie zum Zeitpunkt des Höchstpreises von 2.075 USD/Unze im August 2020. Daher könne das Edelmetall diesen Höchststand bis zum Jahresende nicht wiederholen. Langfristig besteht für Gold zwar noch die Chance auf einen Preisanstieg, allerdings sei es sehr schwierig, vom aktuellen Preis aus einen Gewinn von 10 % (entsprechend etwa 200 USD) zu erzielen. Andere Anlageformen wie Aktien und Immobilien schwächeln derzeit auf niedrigem Niveau am vietnamesischen Markt, bieten aber Erholungspotenzial. Börsenerfahrene können innerhalb von ein bis zwei Wochen ebenfalls einen Gewinn von 10 % erzielen. „Seit Jahresbeginn ist der allgemeine VN-Index zwar gefallen, aber es gibt immer noch viele Aktien, deren Wert sich verzwei- bis dreimal erhöht hat. Für diese Leute ist der Gewinn aus Gold nicht attraktiv genug. Insbesondere wer Erfahrung mit der Anhäufung von Gold hat oder Gold als Anlageform wählt, muss es mindestens sechs Monate oder länger halten. Käufer müssen jedoch das hohe Risiko aufgrund des großen Preisunterschieds zwischen SJC-Goldbarren und dem Weltmarkt bedenken“, sagte Herr Phan Dung Khanh.

„Der allgemeine Trend geht dahin, dass auch der inländische Goldpreis dem Weltmarktpreis folgt. Wer kein hohes Risiko eingehen möchte, kann SJC-Goldbarren kaufen und diese mittel- oder langfristig halten, um Gewinn zu erzielen. Sollte sich jedoch aus irgendeinem Grund die Differenz zwischen dem Preis der SJC-Goldbarren und dem Weltmarktpreis verringern, erleidet der Käufer schwere Verluste. Ganz zu schweigen davon, dass sich auch die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis ändert. Wer sich für Goldringe entscheidet, zahlt einen niedrigeren Preis. Je geringer die Differenz zwischen inländischem und ausländischem Preis, desto geringer das Risiko. Goldringe folgen jedoch normalerweise dem Weltmarktpreis und schwanken daher stärker“, fügte Herr Phan Dung Khanh hinzu.

Investitionen zu Spitzenpreisen sind für inländische Käufer nachteilig

Der aktuelle Goldpreis ist bereits hoch, und meiner Meinung nach gibt es wenig Anreiz, ihn weiter zu erhöhen. Daher sind Goldkäufer, insbesondere in Vietnam, zahlreichen Risiken ausgesetzt. Die Differenz zwischen dem SJC-Goldpreis und dem Weltmarktpreis ist zu hoch, und eine Vergrößerung dieser Differenz wie zuletzt ist nicht mehr möglich. Diese Differenz kann nur gleich bleiben oder sich verringern. Bleibt die Differenz zwischen Inlands- und Auslandspreisen unverändert, erzielen Käufer bei einem Anstieg des Weltmarktpreises einen Gewinn. Selbst bei einer Verkleinerung der Differenz erleiden Käufer bei einem Anstieg des Weltmarktpreises Verluste. Hinzu kommt die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis, die den Verlust noch weiter erhöht. Derzeit sinkt die Nachfrage nach physischem Gold im Land, da junge Menschen, insbesondere Arbeiter, nicht mehr wie ihre Eltern dazu neigen, ein oder zwei Tael Gold anzuhäufen und zu sparen. Junge Büroangestellte hingegen geben mehr als 74 Millionen VND aus, um 1 Tael Gold zu kaufen, und wissen nicht, wann sie einen Gewinn von 5 oder 10 Millionen VND erzielen werden. Das wird sie eher dazu veranlassen, zu sparen oder in Aktien zu investieren.

Ökonom, Dr. Dinh The Hien

Sie können Gold kaufen, aber legen Sie nicht alles auf eine Karte.

Andere Anlagekanäle sind düster, und der Goldmarkt boomt, was Käufer anziehen wird. Der Aufwärtstrend bei Edelmetallen hält auch in der kommenden Zeit an. Angesichts der oben genannten positiven Signale ist es ratsam, Gold zu kaufen. Allerdings weiß niemand, wie sich der Goldpreis entwickeln wird, insbesondere wenn der inländische Goldpreis wie prognostiziert 74 Millionen VND/Tael erreicht hat. Daher ist vor der Entscheidung für einen Goldkauf besondere Vorsicht geboten. Anleger können Gold kaufen, müssen aber über ausreichend Geld verfügen und dürfen nur ein Drittel ihrer vorhandenen Menge kaufen. Setzen Sie nicht alles auf eine Karte und beobachten Sie den Markt täglich und stündlich, um Risiken zu vermeiden.

Darüber hinaus sollten Sie Gold nicht wie Aktien kaufen, da Kauf und Verkauf zu unterschiedlichen Preisen leicht zu Verlusten führen können. Beim Goldkauf sollten Sie sich vornehmen, das Gold mindestens sechs Monate bis ein Jahr zu halten. Leihen Sie sich auf keinen Fall Geld, um Gold als Anlage zu kaufen, da Sie bei einem Kursrückgang und einem Rückgang des Goldpreises großen Risiken ausgesetzt sind.

Finanzexperte Nguyen Tri Hieu

Prognosen zufolge wird der Goldpreis im Jahr 2024 weiter steigen

Laut zahlreichen Prognosen von Kitco und den größten Wertpapierfirmen der Welt wird der Goldpreis 2023 steigen und auch 2024 weiter steigen. Einigen Schätzungen zufolge könnte der Goldpreis bis Ende 2023 die Marke von 2.100 USD/Unze überschreiten und 2024 sogar 3.000 USD/Unze erreichen. Umgerechnet nähert sich der Goldpreis 90 Millionen VND/Tael. Bleibt die aktuelle Differenz bestehen, könnte jeder Tael eines SJC-Goldbarrens 100 Millionen VND erreichen.

Auf CNBC erklärten Experten der Goldman Sachs Bank, dass die Aussichten für Gold im Jahr 2024 sehr rosig seien.

Quellenlink: https://thanhnien.vn/tang-giam-dot-bien-vang-roi-vao-vung-rui-ro-185231130235546168.htm