中東投資ファンドの「おとぎ話」

世界経済の未来を形作る産業への数十億ドル規模の投資が徐々に石油に取って代わり、中東経済に「新たな力」を生み出している。

「ATMマシン」と呼ばれる中東の投資ファンドは、潜在的なプロジェクトのための資金が不足することはありません。（出典：Asianinvestor）

「無限の地平：今日の投資が未来を形作る」は、サウジアラビアの首都リヤドで最近最も注目を集めているテーマです。10月29日から31日まで開催される第8回未来投資イニシアチブ（FII）カンファレンスは、資金調達を目指すプロジェクトにとって「磁石」のような存在であるだけでなく、豊かで持続可能な未来を実現するための革新的なアイデアのための投資ハブとしても機能します。

中東は石油だけではない

2017年の開始以来、リヤドで毎年開催されるFIIカンファレンスは金融界を代表するイベントとして浮上し、締結された取引は過去最高を記録しました。2021年、2022年、2023年のカンファレンスでは総額約1,090億ドルに上りました。

上記の結果は、当初このイベントがムハンマド・ビン・サルマン皇太子兼首相が主導したサウジアラビアの経済改革戦略を実行し、金融、製造業、ハイテク、 農業、観光業を含む非石油産業の成長を促進し、民間部門を拡大し、雇用を創出するというビジョン2030イニシアチブを実行することを目的とした全国会議の期待を上回るものでした。

FIIは現在、その影響力をダボス（スイス）で開催される世界経済フォーラム（WEF）年次総会になぞらえて「砂漠のダボス」として知られています。金融や経済から人工知能（AI）、持続可能な開発、エネルギー、地経学、宇宙の意思決定者まで、さまざまな分野の世界のリーダー、ビジネスマン、政治家、政策立案者が一堂に会します。

アナリストたちは、FII会議は「中東の王たち」に世界の金融舞台に立つ機会を与えるだけでなく、彼らの影響力を拡大し、世界における地位を強化する機会も提供するとコメントしています。地経学対話は、世界的な対話を「重要な補足」するものとなり、戦略的リーダーたちに、今後の世界情勢を舵取りするための進歩的な思考力を身につけさせる役割を果たします。

イベントに先立ち、FII InstituteのCEO、リチャード・アティアス氏は、世界中から7,100人の代表者が参加登録をしたこと、発表される予定の取引総額は280億ドルに上ること、FII 2024は非常に魅力的であったため、ビジネスリーダーは参加するために1人あたり15,000ドルを支払わなければならなかったことなどを発表した。これらの数字だけでも、今日の中東投資家の「熱さ」を「誇示」するには十分だった。

この出来事は、世界経済が景気後退に陥り、貿易と地政学的な緊張が高まる中、2023年の世界の外国直接投資（FDI）フローが2年連続で減少するという状況の中で起こるため、なおさら興味深いものとなっている。国連のデータによると、世界のFDIフローは2023年に2%減少し、1兆3000億ドルになると予想されている。

金融界の「ATM」

ゴールドマン・サックスの試算によると、湾岸協力会議（GCC）諸国の総資産は、2021年の2兆7,000億米ドルから2026年には3兆5,000億米ドルに増加すると予想されています。このブロックの資産は今後数年間力強く成長し続け、新しい開発産業への投資に潤沢な資金を提供すると予想されています。

実際、サウジアラビアの公共投資基金（PIF）は9,250億米ドルの価値があり、ビジョン2030構想の実現を目指して活発な投資活動を展開しています。アラブ首長国連邦（UAE）のムバダラ投資基金（3,020億米ドル）、カタール投資庁（4,750億米ドル）、クウェート投資基金（8,000億米ドル）など、優れた資金力を持つ他の中東の投資家も、この新たなゲームから脱落したわけではありません。

石油ブームで莫大な富を得た中東の政府系ファンドは、従来の西洋の金融業者が苦戦し、取引から撤退を余儀なくされたり、民間投資に対する統制を強化したりしている時代にあって、世界経済の将来を形作る上で重要な金融業者として台頭し、新興の人工知能プロジェクトなど、新しいトレンドの産業に特に関心を持ち、テクノロジー産業の発展を推進している。

その証拠として、Pitchbook のデータによると、AI と中東の優秀なスタートアップ企業への投資は過去 1 年間で 5 倍に増加しています。

CNBCは、マイクロソフトやアマゾンの数十億ドル規模の投資に匹敵する潜在力を持つベンチャーキャピタルファンドはごくわずかだと評した。しかし、中東の政府系ファンドは事情が異なり、「将来性が非常に高い」数十億ドル規模の投資に「資金を投入する」ことに何の問題もない。

メディアは、中東の投資ファンドを「ATM」に例え、プライベートエクイティ市場、ベンチャーキャピタル、そして他国での資金調達に苦労しているファンドに資金を提供しているとさえ報じています。合併・買収（M&A）市場も、中東からの関心の高まりにより活況を呈しており、投資銀行、小売、病院、食品、スポーツプロジェクトなど、多様な業界が参入しています。

しかし、中東のAIと新興産業への投資は単なる財政的な取り組みではなく、経済を多様化し、持続可能な未来を築く戦略の一環である。

サウジアラビアだけでなく、クウェート、UAE、カタールなど中東の他の石油「大国」も、自国の経済を多様化する方法を見つけるという同じ目標を持っており、そのステップの1つは、予防措置としてだけでなく、新しい発展の道として、伝統的な石油経済からテクノロジーへと大きく移行することです。

OpenAIがChatGPTを立ち上げて以来、過去2年間でAIが世界を「席巻」したとすれば、中東のファンドがテクノロジー「巨人」への資本呼び出しの「津波」も引き起こしたと言えるだろう。

「今や誰もが、米国のゴールドラッシュのように中東に行きたいと考えている」と、資金調達コンサルタント会社ジェイド・アドバイザーズの創業者、ピーター・イェーダーステン氏は語った。

出典: https://baoquocte.vn/co-tich-ve-cac-quy-dau-tu-trung-dong-292029.html