監査後の数十億ドルの利益: 会計品質の隠れた側面か、それとも意図的な詐欺か?

最近、国家証券委員会は、監査済み報告書と大きく異なる自社作成の財務報告書を公表したとして上場企業に継続的に罰金を科している。

監査後、多くの企業が数千億、数千億ドンも「過大評価」されていた - 写真：AI

罰金件数の急増は、管理機関による厳格な監督を反映している。しかし、上場企業の会計品質についても多くの疑問が投げかけられている。数千億、数千億の差異を抱える「有名」企業はどのように扱われるのだろうか。いつ「名前を公表」されるのだろうか。

多くの企業は監査後の利益を「歪めている」

証券委員会は新たに出した決定で、ベトナム電力建設株式会社（VNE）に対し、多数の違反行為で罰金を科した。

2023年度財務報告書における誤った情報の開示という誤りも含まれています。具体的には、VNEが作成した2024年第4四半期報告書では、税引後利益が13億VND以上と記載されていましたが、監査後には280億VND以上の損失が発生し、その差額は2,225%に上りました。

以前も多くの企業が同様の違反で処罰を受けており、監査時に税引後利益が大幅に減額されることがほとんどでした。この違いは新しい現象ではありませんが、過去にはこれらの違反に対する処罰は現在ほど厳しくありませんでした。

長年監査役を務めたある人物は、トゥオイ・チェ氏との会話の中で、大きな不正確な数字の公表は投資家の権利に直接影響を与えると語った。

重大な違反を犯したり、違反を繰り返したり、報告書を故意に偽造したりする企業は、罰金に加え、取引停止や上場企業の地位の剥奪を受ける可能性があり、証券犯罪、詐欺、金融詐欺の兆候がある場合はファイルが調査機関に移送されることもあります。

データ: FIDT コンパニオンハブ

FIDT投資株式会社のハブ・ドン・ハン事業部長タ・クオック・ドゥオン氏によると、自ら作成した財務諸表と監査後の財務諸表の間で利益に関する虚偽の情報を開示する行為は、法令156/2020の第42条第5項（法令128/2021の第1条第33項により改正・補足された）の情報開示違反に当たると判断される。

ドゥオン氏は、この規制が施行される前は、証券業務において虚偽の情報を発表したり、情報を隠蔽する行為は、起訴されなくても処罰されていたと述べた。

これまでの規制では、特に自社で作成した報告書と監査を受けた報告書の利益に大きな差がある場合、管理機関が違反を判断することが困難でした。

一方、現行の規制は、管理機関が違反を容易に特定し、迅速な対応と罰則の適用を可能にしています。ドゥオン氏は、これが最近の罰則件数増加の主な要因である可能性があると指摘しました。

会計品質の問題か、それとも意図的な詐欺か?

ベトナム会計監査人協会の元代表は、トゥオイ・チェ氏に対し、不正確な財務報告につながる理由は数多くあると語った。

まず、一部の企業は故意にミスを犯します。「会計の質が低いことが全てではありません。多くの場合、企業は過去に罰則が厳しくなかったため、抜け穴を悪用しようとして故意にミスを犯します」と彼は述べました。

専門家は、意図的な要因の他に、特に国際財務報告基準を適用する場合の会計の質に起因する原因もあると述べた。

さらに、一部の企業は利益を計上していたものの、監査後には会計処理の誤りではなく、貸倒引当金など異なる時期に異なる財務メカニズムを適用したことが原因で、多額の損失に転じていました。

ドゥオン氏は、多くの企業が依然として会計実務と内部統制システムに欠陥を抱えていることに同意した。収益、費用、資産評価、引当金の計上における誤りは、ベトナム会計基準（VAS）の適用における不一致や専門能力の限界に起因することが多い。

このため、自社で作成した財務諸表は、基準がより厳格かつ独立して適用される監査済みの報告書とは大きく異なります。

「多くの企業が自社の利益のために、自社で作成した財務報告書の発表時期と監査済みの財務報告書の発表時期の間の『ギャップ』を意図的に利用していることは否定できない」とドゥオン氏は述べた。

自己申告による利益を増やすための「ブックメイキング」は、株式発行前の株価上昇やイメージアップ、あるいは融資条件の維持や社債発行を目的としたものが多い。

企業は、新たな状況において監査と会計の質を向上させる必要があります。

ベトナム会計監査人協会の元代表は、企業は会計能力を向上させて新しい基準を遵守する必要があり、一方で政府機関は企業の法的リスクを最小限に抑えるために明確で一貫性のある規制を発行する必要があると述べた。

タ・クオック・ドゥオン氏は、罰金を科せられる企業数の急増は、法的枠組みの完成と管理機関による監督強化のプロセスを反映しているとも述べた。

ベトナムは透明性の高い株式市場の構築を目指しており、投資家の保護と市場の質の向上を目的に、情報開示に関する規制を大幅に強化している。

これは、ベトナムの株式市場を「フロンティア」から「新興」へと引き上げるという目標に向けた重要な準備段階です。

ビン・カーン

出典: https://tuoitre.vn/loi-nhuan-venh-tien-ti-sau-kiem-toan-goc-khuat-chat-luong-ke-toan-hay-co-tinh-gian-doi-20250702193440154.htm