워렌 버핏의 가치 투자 전략은 수익성 있는 주식을 고르는 데 핵심입니다.
포브스는 7월 30일 기준 워런 버핏의 자산이 1,174억 달러에 달해 세계 부자 순위 6위를 기록했다고 추산했습니다. 이 미국 억만장자가 큰 부를 축적할 수 있었던 중요한 요인 중 하나는 가치 투자 학파에 따라 주식을 선택하는 능력입니다.
그는 안정적인 수익력, 높은 자기자본이익률(ROE), 유능한 경영진, 적절한 주가 고점 등 여러 요소를 바탕으로 주식을 선정합니다. 가치 투자 전략은 거래량, 평균 주가 등과 같은 기술적 지표에만 집중하는 대신 주식의 내재적 가치를 고려합니다. 워런 버핏은 기업의 내재적 가치를 판단하기 위해 재무 보고서와 보고서에 발표된 지표를 활용해야 한다고 주장합니다.
그의 투자 철학을 좀 더 이해하기 위해, 92세의 억만장자가 주식을 고를 때 사용하는 몇 가지 질문을 살펴보겠습니다.
회사는 어떻게 운영되나요?
투자자는 주주가 투자에서 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있는지 알아보기 위해 ROE(자기자본이익률)를 살펴봐야 합니다. 이는 투자자가 주식에서 얼마나 많은 수익을 얻을 수 있는지를 보여주기도 합니다. 버핏은 항상 ROE를 통해 회사의 실적을 파악하고 동종 업계의 다른 기업들과 비교합니다. 정확한 평가를 위해서는 투자자가 최소 5년에서 10년 동안 회사의 ROE를 살펴봐야 합니다.
회사의 부채는 얼마입니까?
부채비율이 높은 기업은 버핏에게 매력적이지 않을 것입니다. 매출의 대부분이 부채 상환에 사용되기 때문입니다. 이 미국 억만장자는 주주 자본(SE)을 통해 매출을 늘릴 수 있는 기업을 선호합니다. 자기자본이 플러스(+)인 기업은 부채를 충당할 현금 흐름을 창출할 수 있으며, 사업 유지를 위해 부채에 의존하지 않는다는 것을 의미합니다. 낮은 부채비율과 높은 자기자본은 잠재적 주식을 선택하는 두 가지 핵심 요소입니다.
이익률은 얼마입니까?
버핏은 이익률이 좋은 기업, 특히 이익률이 상승 추세인 기업을 찾습니다. ROE와 마찬가지로, 그는 추세를 파악하기 위해 수년간의 이익률을 살펴봅니다. 버핏이 선호하는 기업은 경영진이 운영 비용을 효과적으로 통제하여 매년 이익률을 높이는 데 도움이 됩니다.
이 회사 제품의 독특한 점은 무엇입니까?
이 미국 억만장자는 기업이 다른 사업으로 대체될 수 있는 제품을 생산하는 것은 위험하다고 생각합니다. 그는 사업이 경쟁사와 다르지 않다면 뛰어난 수익을 창출하기 어려울 것이라고 생각합니다.
주식 가치 평가가 매력적인가요?
워런 버핏이 지적한 투자의 핵심은 수익 기회를 찾기 위해 저평가된 좋은 기본 요소를 갖춘 기업을 찾는 것입니다.
버핏과 같은 가치 투자자의 목표는 내재가치에 비해 저평가된 기업을 찾는 것입니다. 그는 기업 지배구조, 수익 창출 가능성 등 여러 요소를 고려하여 잠재적 사업을 평가합니다.
자신에게 투자하는 데 집중하세요
버핏은 여러 투자 원칙을 가지고 있지만, 그중에서도 변하지 않는 원칙은 바로 자신에게 투자하는 것입니다. 그는 충분한 지식과 경험만 있다면 누구나 훌륭한 투자자가 될 수 있다고 강조합니다. 92세의 억만장자인 버핏에 따르면, 자신에게 투자하는 것에는 수입보다 많이 지출하지 않고, 신용카드 빚을 피하고, 저축하고 재투자하는 것과 같은 좋은 재정 습관이 포함됩니다.
타오 반 ( Investopedia 에 따르면)
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