주식시장 변동 시 방어하는 방법

투자자들이 호찌민시에 있는 한 증권사 본사에서 시장 동향을 지켜보고 있다. 사진: 안 쿠옹 — 투자자들이 호치민 시에 있는 한 증권회사 본사에서 시장 동향을 관찰하고 있다.

VN 지수는 4월 저점을 포함해 5개월 이상 10% 이상의 큰 조정 없이 상승세를 이어갔습니다. 이는 베트남 주식 시장 역사상 가장 빠르고 강력한 상승세 중 하나이며, 주요 원동력은 국내 자금 흐름입니다.

많은 분석가들은 위의 상승세를 "매우 높은" 수준으로 평가하며, 이는 모든 예상과 이를 뒷받침하는 정보를 반영한 것입니다. 따라서 시장이 크게 조정될 가능성은 적지 않습니다.

지난주 VN 지수는 개장 초반 강한 하락 압력을 받으면서 등락폭이 컸지만, 일부 대형주의 양호한 수요에 힘입어 마지막 장에서는 1,660포인트 안팎으로 빠르게 회복했습니다. 지난주에도 업종별 현금흐름이 엇갈리면서 시장은 지속적인 등락을 보였습니다.

CNBC는 블랙록 투자 연구소의 수석 투자 전략가 웨이 리의 말을 인용하며 주식 시장의 변동성은 불가피하다고 말했습니다. 시장 발전사를 살펴보면 변동성은 여러 요인에서 비롯되는데, 거시 경제 뉴스나 중요한 국가적 결정뿐만 아니라 언론 분석이나 근거 없는 루머 등도 변동성의 원인이 될 수 있습니다.

문제는 주식 시장이 변동할 때 돈을 잃지 않으려면 어떻게 해야 하는가입니다.

발라드 펀드의 운용사인 SGI 캐피털은 9월 초 보고서에서 시장 조정의 잠재적 위험에 대비하여 포트폴리오 재구조화 및 리스크 관리를 최우선 조치로 언급했습니다. 이는 성과를 보존할 뿐만 아니라 투자자들이 앞으로 다가올 더 큰 기회에 대비할 수 있도록 도와줍니다.

지난 주말 베타증권(BSI)의 보고서에서도 투자자들은 변동성이 큰 시기를 활용하여 포트폴리오를 재편하고, 견고한 펀더멘털, 양호한 이익 성장 전망, 안정적인 유동성을 갖춘 주식을 우선적으로 투자해야 한다고 권고했습니다. 또한, 확실한 돌파 신호가 나타날 때 즉시 사용할 수 있도록 적정 수준의 현금을 유지하는 것이 중요합니다.

T. 로우 프라이스의 글로벌 투자 운용 책임자인 로저 영은 CNBC와의 인터뷰에서 변동성이 큰 시기에 대해 더 넓은 시각을 가지며, 상황이 혼란스러워질 때 소음에 휘말리기보다는 지금 당장 시장 변동성에 대비할 계획을 세워야 한다고 말했습니다. 그는 "상황을 미리 파악하는 것은 좋은 방법이지만, 미래에 일어날 수 있는 일에 과민하게 반응하지 않도록 주의해야 합니다."라고 말했습니다.

시장이 꾸준히 상승할 때는 투자 계획을 고수하기 쉽습니다. 하지만 상황이 변동하기 시작하면 감정에 휩쓸려 투자자들이 성급한 결정을 내리기 쉽습니다. 예를 들어 시장이 급락할 때 주식을 공황 상태로 매도하는 경우가 있습니다.

영 씨는 "과잉반응을 보이거나 지나치게 감정적인 결정을 내리는 것을 피하는 것이 중요하다"고 말했습니다.

투자자들은 스스로에게 솔직해지려고 노력하고 다음 질문들에 대한 답을 찾아야 합니다. 시장이 30% 하락한다면 어떻게 할 것인가? 내 삶에 영향을 미칠 것인가? 잘못된 시기에 주식을 팔고 포기하고 싶게 만들 것인가?...

이러한 질문에 답하면 자신의 위험 감수성을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 위험 감수성을 살펴보는 것이 중요한 이유는 감정적인 결정을 피하는 데 도움이 되기 때문입니다.

일반적으로 위험 감수성이 높을수록, 즉 상황이 악화될 경우 굳이 매도할 필요 없이 추가 매수할 의향이 있을수록, 주식과 같이 변동성이 큰 자산에 자산 배분을 더 많이 할애할 수 있습니다. 위험 감수성이 낮을수록 채권과 같이 보수적인 자산에 더 많이 투자해야 합니다.

심각한 시장 하락에 대한 생각으로 밤에 잠을 이루지 못한다면, 전문가들은 위험한 투자를 매도하고 그 돈을 보수적인 투자에 투자할 것을 권장합니다.

위험 감수 성향뿐 아니라 나이와 목표에 따라 투자를 계획하는 것도 중요합니다. 22세에 은퇴를 위해 투자한다면, 향후 몇 년 동안 상황이 회복되고 계속 성장할 것이라는 가정 하에 포트폴리오에서 큰 손실을 감수할 수 있습니다. 올해 은퇴하고 포트폴리오에 의존해 생활할 계획이라면, 주식 시장이 50% 하락하는 것은 인생에 큰 타격이 될 것입니다. 간단히 말해, 목표가 더 일찍, 더 중요할수록 포트폴리오의 변동성은 줄어듭니다.

CNBC는 Aristia Wealth Management의 재정 기획자인 데이비드 맥기니스의 말을 인용해 "변동성이 큰 하락장 상황에서 이는 젊은이들에게 선물과도 같다"고 말했다.

주식 시장 하락은 투자자들에게 더 낮은 가격에 매수할 기회를 제공하여 장기적인 수익을 증대시킵니다. 하지만 가격이 낮을 때만 매수하려고 하지 말고, 변동성을 헤쳐나가는 진정한 비결은 항상 매수하는 것입니다. 그는 달러 평균 매수(DCA) 전략을 언급합니다. 투자자는 한 번에 많은 주식을 매수하는 대신, 보유 주식을 여러 차례에 걸쳐 분산 매수할 수 있으며, 이는 시장 변동성 시 위험을 최소화하는 데 도움이 됩니다.

전문가는 "이 전략은 새롭거나 혁신적이지는 않지만 매우 효과적"이라고 말했다.

PV - VNN

출처: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html