중국 최대 자산운용사, 채무불이행 위기에 처해

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Công ty quản lý tài sản hàng đầu của Trung Quốc có nguy cơ vỡ nợ - 1 — 베이징에 있는 중롱국제신탁회사 본사(사진: 로이터)

로이터 에 따르면, 중국의 대형 자산 관리 회사이자 부동산 부문에 적극적으로 참여하는 중즈기업그룹(ZEG)은 11월 22일 투자자들에게 "심각한 유동성 손실"이 발생했다고 통보했습니다.

ZEG는 투자자들에게 보낸 편지에서 회사가 최대 4,600억 위안(650억 달러)의 부채를 지고 있는 반면, 유동자산은 2,000억 위안에 불과하다고 밝혔습니다.

ZEG는 "그룹 자산이 부채와 주식 투자에 집중되어 있고 만기가 길기 때문에 회수가 어렵고, 예상 회수 가능 금액이 낮으며, 유동성이 고갈되고 자산이 심각하게 손상되었습니다."라고 설명했습니다.

ZEG는 금융 서비스, 광업, 전기차 사업을 영위하는 중국 최대 민간 대기업 중 하나입니다. ZEG가 지분을 소유하고 있는 중롱 국제 신탁(Zhongrong International Trust)이 기업 투자자들에게 지급하지 않았다고 밝힌 8월, 재정 문제가 처음 제기되었습니다.

2022년 말 기준, 중롱 국제 신탁은 기업 및 부유한 개인 고객을 위해 최대 870억 달러의 자산을 관리했습니다. 중롱 국제 신탁은 한때 투자자들에게 비교적 높은 수익률을 제공했던 수천 개의 자산 운용사 중 하나였습니다.

분석가들은 중국의 신탁기금, 즉 그림자 금융 산업의 규모가 약 2조 9천억 달러에 달할 것으로 추산하는데, 이는 프랑스 경제 규모보다 큰 규모입니다. 그림자 은행은 일반적으로 부외 영업이나 신탁 회사와 같은 비은행 금융기관을 통해 자금을 조달합니다.

은행 시스템과 달리 섀도 뱅킹 금융기관은 더 쉽게 자금을 대출할 수 있지만, 이러한 대출은 전통적인 은행 대출처럼 담보가 없습니다. 이로 인해 대규모 지급 요구가 갑작스럽게 발생할 경우 시스템 붕괴 위험이 있습니다.

전문가들은 중국에서 이러한 자산 관리 상품에 투자하는 사람들은 주로 중산층과 상류층이며, 지불 불이행이나 지불 지연에 대한 우려만으로도 소비자의 신뢰를 훼손할 수 있다고 말합니다.

최근 몇 년 동안 중국 정부는 이러한 비은행 부채의 급격한 증가를 억제하려고 노력해 왔습니다.

특히, 부동산 위기 속에서 세계 2위 경제 대국의 미래에 대한 우려가 커지면서 그림자 금융 부문이 주목을 받고 있습니다.

노무라은행의 자료에 따르면, 올해 3월 말 기준 중국 신탁자금 총액의 약 7.4%가 부동산 대출이었으며, 이는 약 1조 1,300억 위안(1,590억 달러 이상)에 해당합니다.

노무라는 부동산 기업이 신탁 기금에서 빌린 실제 부채가 이 수치의 3배에 달해 6월 말까지 3조 8,000억 위안에 달할 것으로 보고 있습니다.

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