USD의 반격, BRICS 통화의 '타격'으로 양측이 지닌 치명적인 약점 드러나

중국 위안, 인도 루피, 심지어 아시아 최대 통화인 일본 엔조차도 달러의 지배력을 견제하기 위해 고군분투하고 있습니다.

미국 달러가 반격하고, 브릭스 통화는 잇따라 하락하며 양측 모두 치명적인 약점을 드러냈습니다. (출처: 수단타임스)

어느 쪽이 뒤처지는가?

시장 동향을 살펴보면 미국 달러가 BRICS와 달러화 철폐 프로그램에 대해 "온건하지" 않다는 것이 드러났으며, 이로 인해 신흥 경제국 그룹의 주요 통화는 2024년 7월까지 순위가 하락했습니다.

이러한 현실은 BRICS의 대대적인 달러화 철폐 캠페인이 미국 달러에 아무런 변화도 가져오지 못했음을 반영하는 듯합니다. 비록 약간 "어려웠지만" 말입니다.

한편, 미국 달러는 외환 시장에서 BRICS 국가의 통화에 강한 압력을 가하는 통화로 남아 있습니다.

7월 26일, 주말 마감 종이 울리면서 BRICS의 주요 회원국인 인도 루피는 미국 달러 대비 83.73이라는 새로운 최저 기록을 세웠습니다.

BRICS 국가 중 달러화 철폐 운동을 선도하고 있는 중국은 위안화가 미국 달러에 비해 7개월 만에 최저 수준으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

일본 엔화는 34년 만에 최저치로 떨어졌고 외환 시장에서 강세를 회복하기 위해 고군분투하고 있습니다.

최근의 모든 동향을 보면 USD가 여전히 선두를 달리고 있으며 다른 통화에 비해 뒤처져 있음을 알 수 있습니다.

미국 국채 금리 상승으로 미국 달러는 주요 국제 통화 대비 강세를 보였습니다. 달러화의 움직임을 나타내는 DXY 지수는 안전 자산인 달러가 104.30을 상회하고 있음을 보여줍니다. 물론 미국 달러가 상승하고 있지만, 브릭스 국가들을 포함한 다른 통화는 그렇지 않습니다.

BRICS 통화는 여전히 세계 패권을 굳건히 쥐고 있는 사실상의 기축통화 지위에 도전하려는 끊임없는 노력에도 불구하고, 미국 달러가 강세를 보이면서 하락세를 보이고 있습니다.

또한, 통화 투자자들은 가격 하락을 이용해 USD를 강력하게 매수했고, 이는 해당 통화의 저항 수준을 강화하는 데 기여하여 더욱 강력하게 반등하게 했습니다.

스코샤뱅크의 수석 외환 전략가인 숀 오스본은 "시장이 다소 흥분했고, 금리 상승이 달러화 강세에 기여했다"고 말했다. 이제 조 바이든 대통령의 임기가 끝나가면서, 달러화 전망은 누가 대통령직을 맡느냐에 따라 결정될 것이다.

브릭스의 실패한 시도?

그러나 주요 브릭스 국가들의 탈달러화 추세에 대해서는 여전히 다양한 의견이 존재합니다. 특히 신흥 경제국들의 노력 또한 상당한 영향을 미쳤습니다. 재닛 옐런 미국 재무장관은 미국의 제재로 인해 브릭스가 강력한 글로벌 탈달러화 정책을 추진하게 되었으며, 심지어 "미국 달러가 아닌 위안화를 주요 거래 통화로 지정"했다고 인정했습니다.

구체적으로, 모스크바가 우크라이나에서 특별 군사 작전을 개시한 후인 2022년 2월 미국이 러시아에 대한 제재를 강화한 이래로 BRICS는 미국 달러와의 관계를 끊고 양자 무역에서 지불 시 중국 위안이나 러시아 루블과 같은 그룹 통화의 사용을 장려하기 위해 모든 조치를 취했습니다.

실제로 중국의 국경 간 은행 간 지불 시스템(CIPS)도 2024년 5월까지 12개월 동안 회원이 62명 추가되어 78%가 늘어났으며, 직접 회원은 142명, 간접 회원은 1,394명이 되었습니다.

미국이 경제 제재를 무기로 삼는다면, 브릭스 회원국들은 자국 통화를 또 다른 무기로 개발했습니다. 즉, 국가들에게 미국 달러를 주요 무역 수단으로 계속 사용하면 미국이 제재를 가할 경우 해당 국가의 경제는 항상 문제에 직면할 수 있다고 설득하는 것입니다.

이것이 바로 개발도상국과 브릭스(BRICS) 회원국들이 미국 달러화에서 벗어나 중국과의 무역에서 위안화를 사용하기로 결정한 이유입니다. 특히 러시아는 석유 결제에서 위안화를 전면적으로 수용하면서, 중국 위안화는 지난 2년간 거래에서 가장 많이 사용되는 통화가 되었습니다.

브릭스(BRICS) 주요 회원국인 중국과 러시아는 국제 결제에서 미국 달러의 역할을 줄임으로써 위안화를 세계 통화로 만드는 데 박차를 가하고 있습니다. 2024년 5월, 위안화의 외환 거래 점유율은 53.6%로 사상 최고치를 기록했습니다. 장외시장(OTC)에서의 위안화 점유율은 39.2%였습니다.

경제 분석가 알렉산드라 프로코펜코는 중국 위안화가 러시아에 대한 제재로 수혜를 보고 있다고 말했습니다. 브릭스 회원국들의 탈달러화 구상은 제재에도 불구하고 오히려 이러한 의제를 더욱 강력하게 만들고 있습니다.

일시적 유행?

CPM 그룹의 창립자이자 상품 분석가인 제프리 크리스찬은 최근 BRICS의 강력한 탈달러화 캠페인을 분석하면서, 러시아, 중국, 인도 등 블록 내 주요 국가의 탈달러화 움직임은 역효과를 낳고 경제에 해를 끼칠 수 있다고 말했습니다.

전문가는 금융 시장에서 미국 달러의 인기가 높다고 강조하며, 달러화 탈피 노력이 계속되고 있지만 달러의 지배력은 사라지지 않을 것이라고 말했습니다.

국제결제은행(BIS)에 따르면 "세력 간 상관관계"를 고려할 때, 2022년 4월 기준 미국 달러는 모든 일일 외화 거래의 88%에서 여전히 사용되고 있습니다. 한편, 국제통화기금(IMF) 자료에 따르면 미국 달러는 전체 외환보유액의 54%를 차지했습니다. 한편, 중국 위안화를 비롯한 다른 통화들은 여전히 ​​엄격한 자본 통제를 받고 있어 유동성이 낮아 미국 달러에 비해 매력도가 떨어집니다.

크리스찬 씨는 탈달러화 추세를 유행어에 불과하다고 보는 월가의 회의론자 중 한 명입니다. 그는 탈달러화를 "미신", "유행", "말도 안 되는 소리"라고 부릅니다. 그는 달러가 다른 통화로 대체될 위험은 우려할 만한 일이 아니라고 거의 확신합니다.

"탈달러화는 좋은 생각이지만, 실행하기는 매우 어렵습니다. 모든 정부와 국가가 통화를 다루는 방식을 바꿔야 하기 때문입니다." 이 분석가는 심지어 미국 달러를 "단호하게" 사용하지 않는 국가들에게 미칠 경제적 영향까지 지적했습니다. 예를 들어, 미국 달러를 점진적으로 폐지하려는 국가들은 자국의 수입 및 수출 활동을 저해하는 결과를 낳을 수 있습니다. 미국 달러는 세계에서 가장 널리 거래되는 통화이기 때문입니다. 미국 달러를 사용하지 않으면 해당 국가의 교역 상대국 범위가 제한되고 경제 성장에 악영향을 미칠 수 있습니다.

간단히 말해, 브릭스(BRICS) 신흥 경제국들이 달러화를 탈피하고 다른 기축 통화로 전환하려는 시도에도 불구하고 달러화의 지위는 상당히 안정적으로 유지되고 있습니다. 미국-대서양 지역 국제 문제 연구 기관인 대서양 위원회 지경제 센터(Center for Geoeconomics of the Atlantic Council)의 최근 보고서에 따르면, 미국 달러화는 전 세계적으로 외환 보유고, 무역 결제, 그리고 통화 거래에서 여전히 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 주요 세계 기축 통화로서의 달러화의 역할은 단기 및 중기적으로 여전히 보장됩니다.

브릭스 내부 결제 시스템에 대한 논의는 아직 초기 단계이지만, 전문가들은 브릭스 그룹 내 양자 및 다자간 협정이 시간이 지남에 따라 통화 교환 플랫폼의 기반을 형성할 수 있다고 전망합니다. 그러나 이러한 협정은 개별적으로 협상되기 때문에 그 범위가 쉽게 확대되지는 않습니다.

대서양 협의회 보고서는 "러시아에 대한 서방의 제재로 인해 BRICS 국가들은 통화 연합을 개발하게 되었지만, 이 블록은 달러화 철폐 노력에 있어 진전을 이루지 못했다"고 결론지었습니다.

출처: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-tien-cua-brics-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-ben-nao-cung-co-280909.html