중국의 반도체 미래, 제재의 '폭풍' 앞두고 더욱 불확실

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"폭풍을 환영하는" 경주

미국이나 네덜란드가 새로운 수출 제한을 부과하기 전에 중국 반도체 제조업체들이 칩 파운드리 장비를 구매하기 위해 경쟁하면서 ASML의 중국 매출이 지난 2개월 동안 급증했습니다.

세계 최대 규모의 칩 파운드리 장비 제조업체의 최근 분기 실적은 전 분기 대비 거의 두 배로 증가했으며, 중국 매출은 24억 4천만 달러에 달해 같은 기간 전체 매출의 46%를 차지했습니다.

4월~6월 분기에 중국은 ASML 총 수익의 24%를 차지했으며, 대만과 한국에 이어 3위를 차지했습니다.

https3a2f2fcms 이미지 버킷 프로덕션 ap 북동부 1 a7d2s3ap 북동부 1amazonawscom2fimages2f82f22f92f72f46697928 3 eng gb2fcropped 16976200882023 07 07t101546z 158599155 rc2dk1aclyy4 rtrmadp 3 네덜란드 경제 asml.jpg — ASML의 중국 매출은 8월과 9월에 급격히 증가했습니다.
사진: 닛케이 아시아

ASML 최고재무책임자(CFO)인 로저 다센은 10월 18일 "이번 분기 출하량은 2022년과 그 전해의 주문을 기반으로 합니다."라고 말하며, 이번 출하량은 현행 규정을 완벽하게 준수하고 있다고 덧붙였습니다.

ASML의 첨단 리소그래피 장비는 인텔, 삼성, TSMC 등 글로벌 칩 제조업체는 물론, SMIC와 창신 메모리 테크놀로지스에서도 널리 사용되고 있습니다.

이번 주 초, 미국 상무부는 중국의 반도체 자립 야망을 억제하기 위해 반도체와 인공지능(AI) 칩에 대한 수출 통제를 강화하기 시작했습니다. 개정된 규정은 엔비디아, ASML, TSMC와 같은 반도체 제조업체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

2023년 6월, 네덜란드는 ASML의 특정 유형의 심자외선(DUV) 리소그래피 시스템을 중국으로 수출하는 데 제한을 가했습니다. 리소그래피는 칩 설계를 반도체 웨이퍼에 인쇄하는 칩 제조 공정의 핵심 요소입니다.

DUV 장비는 이 회사의 최첨단 장비는 아니지만, 베이징의 반도체 제조 기술 향상에 여전히 도움이 될 수 있습니다. 특히 SMIC는 화웨이가 DUV 리소그래피 기반 7나노미터 공정으로 5G 모바일 칩 생산 능력을 일부 회복할 수 있도록 지원했습니다.

불확실한 미래

분석가와 업계 관계자들은 최신 규정이 ASML의 1980Di DUV 리소그래피 장비의 중국 수출에 영향을 미칠 수 있다고 전망했습니다. 이 장비는 28nm 칩 생산에 널리 사용되며, 다양한 마이크로컨트롤러, 이미지 센서, 디스플레이 드라이버 등에 적합합니다. 2000i 및 그보다 더 진보된 장비와 같은 다른 DUV 리소그래피 시스템은 이미 네덜란드의 대중국 수출 통제 대상이며, 이 조치는 9월부터 시행되었습니다.

현재 중국 기업 중 1980년대 수준의 장비를 생산할 수 있는 기업은 없기 때문에 ASML 제품에 대한 접근성이 특히 중요합니다. 사진: 블룸버그

노무라증권의 애널리스트인 도니 텡은 "이는 중국의 성숙한 28nm 칩 확장 계획에 확실히 영향을 미치고 앞으로 중국의 반도체 산업에 더 큰 불확실성을 초래할 것"이라고 말했습니다.

반도체 리서치 회사 세미애널리시스의 수석 애널리스트 딜런 파텔은 미국이 미국산 부품과 특정 기능을 갖춘 장비는 허가 없이는 중국으로 반출할 수 없도록 규정하는 "최소한의 규제(de minimis rules)"를 시행하고 있다고 밝혔습니다. 파텔은 1980Di에 미국 기술이 포함되어 있다는 점을 고려할 때, 이 규제가 네덜란드의 적용 범위를 넘어설 수 있음을 의미한다고 설명했습니다.

Patel은 "1980Di를 둘러싼 제한은 모든 28nm 노드에 의무적이기 때문에 중국 반도체 산업에 큰 문제가 될 것"이라고 말했습니다.

이에 대해 ASML은 새로운 규정의 광범위하고 복잡한 측면으로 인해 "잠재적인 영향을 신중하게 평가해야 한다"고 밝혔습니다. 그러나 ASML은 개정된 규정이 2023년 재무 전망에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니다.