펀드는 MWG 주식 4,820만 주를 매각할 것으로 추산됩니다.

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ETF 포트폴리오 재구조화 시즌 주목: 펀드, MWG 주식 4,820만주 매각 예상

많은 증권사의 예측대로, MWG 주식은 P/E 비율 요건을 충족하지 못해 VN 다이아몬드 포트폴리오 바스켓에서 공식적으로 제외되었습니다. 펀드들은 이번 포트폴리오 재편 과정에서 MWG 주식 4,820만 주를 매도한 것으로 추산됩니다.

호치민시 증권거래소(HoSE)는 2024년 1분기 지수 포트폴리오 검토 결과를 공식 발표했습니다. 새로운 지수는 5월 6일부터 적용되며, 관련 ETF는 5월 3일까지 포트폴리오를 재구성할 예정입니다.

이에 따라 새로운 지수 포트폴리오에는 금융업종 10개 종목과 금융업종 외 8개 종목을 포함하여 총 18개 종목이 포함됩니다. 또한, HoSE 규정에 따라 금융업종 10개 종목은 자본금비율 40% 제한이 적용됩니다.

SSI증권 분석투자컨설팅센터의 계산에 따르면, 현재 VN 다이아몬드 지수를 기준으로 하는 ETF는 DCVFMVN DIAMOND, MAFM VNDIAMOND, BVFVN DIAMOND 등 3개이며, 2024년 4월 15일 기준 총 순자산가치는 약 15조 7,480억 동입니다. DCVFMVN 다이아몬드 펀드의 현재 총자산가치는 약 15조 2,940억 동입니다. 총 펀드 자산가치는 연초 대비 11.4% 감소했으며, 이 중 순자본 인출액은 4조 2,290억 동이고 순자산가치(NAV)는 연초 대비 19.5% 증가했습니다.

SSI 리서치는 이 펀드가 포트폴리오에서 MWG 주식 4,820만 주를 매도할 것으로 예상합니다. 반면, BMP 주식이 포트폴리오 바스켓에 편입되면 펀드는 약 47만 2천 주를 매수할 것으로 예상됩니다. 또한, VRE(1,500만 주), HDB(1,360만 주), GMD(960만 주) 등 일부 주식의 비중 증가로 펀드가 상당 부분 매수할 것으로 예상됩니다.

한편, VN30 포트폴리오는 이 기간 동안 구성에 변화가 없습니다. 현재 이 지수를 기준으로 하는 ETF는 DCVFMVN30, SSIAM VN30, MAFM VN30, KIM Growth VN30 등 4개이며, 총 추정 자산은 8조 4,320억 동입니다.

DCVFMVN30 펀드의 현재 총자산 가치는 약 7조 2,530억 동입니다. 펀드 총자산 가치는 2024년 초 대비 -3.7% 감소했고, 순자산가치(NAV)는 연초 대비 8.5% 증가했으며, 연초 이후 순자본 인출액은 9,680억 동입니다.

VN FinLead 지수의 구성 또한 변동이 없습니다. 현재 지수 포트폴리오는 20개 종목으로 구성되어 있습니다. 2024년 4월 15일 기준, SSIAM VNFIN Lead ETF 펀드의 총 자산 가치는 약 1조 5,340억 동입니다. 구체적으로, 펀드의 총 자산 가치는 2024년 초 대비 33.4% 감소했고, 순자산가치(NAV)는 연초 대비 14.2% 증가했으며, 연초 이후 펀드에서 1조 500억 동이 인출되었습니다.

VN Diamond와 HoSE-Index 관련 ETF 포트폴리오 재구조화 기간 동안 가장 많이 매수/매도된 주식 목록입니다.

2024년 4월 15일 기준 VN30, SSIAM VNFIN Lead ETF 펀드, DCVFMVN Diamond ETF 펀드 관련 ETF 펀드의 매매 주식 수 변화를 요약한 자료에 따르면, 이번 구조조정 기간 동안 매도 펀드 목록 상위에 오른 MWG 주식이 주목을 받고 있습니다. 그 다음으로는 TPB(-690만 주), VIB (-470만 주), VPB(-400만 주), MBB(-250만 주) 등 은행주들이 뒤를 잇고 있습니다.

한편, 구조조정 기간 동안에도 여전히 많은 구매력이 있을 것으로 추정되며, VRE(약 1,500만 주), HDB(1,360만 주), GMD(960만 주),ACB (770만 주)에 집중되어 있습니다.

MWG 주식 매도 압력은 덜 강할 수 있습니다.

4월 13일 오후 열린 2024년 정기 주주총회에서 MWG 주식이 VN 다이아몬드 지수에서 제외될 가능성에 대한 주주들의 질문에 답하며, MWG 이사회 의장인 응우옌 득 타이는 모바일 월드 의 2022~2023년 사업 실적이 좋지 않아 MWG 주식은 각 펀드의 전략인 지수 바스켓에 포함되는 기준을 더 이상 충족하지 못한다고 밝혔습니다.
"우리가 잘하면 펀드들이 우리 포트폴리오에 추가하는 데 관심을 가질 겁니다. 반대로 잘하지 못하면 펀드들이 우리를 빼버릴 텐데, 이는 정상적인 결정입니다. 올해 모바일 월드는 효율성을 회복하고 모든 것이 개선될 것이며, 펀드들이 MWG 주식 매수를 고려할 수도 있을 것이라고 생각합니다."라고 응우옌 득 타이 씨는 주주들에게 말했습니다.

11월에 DCVFM 다이아몬드 ETF가 약 6,000만 MWG 주식을 보유했던 것과 비교하면, ETF의 포트폴리오 재구조화로 인한 매도 압력은 다소 덜했는데, 이는 주식 수가 크게 감소했기 때문입니다.

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