"바닥을 잡는 것"은 스윙 트레이더에게는 매우 위험할 수 있습니다.

수요는 여전히 매우 조심스러워 다음 주 초반 거래에서 조정 추세가 지속될 가능성이 있습니다. 따라서 단기 시장 추세가 여전히 하락세일 때 스윙 트레이더에게 "바닥 치기"는 상당히 위험할 수 있습니다.

11월 18일~22일 주식 시장 전망: 스윙 트레이더에게 "바닥 낚시"는 매우 위험할 것입니다.

수요는 여전히 매우 조심스러워 다음 주 초반 거래에서 조정 추세가 지속될 가능성이 있습니다. 따라서 단기 시장 추세가 여전히 하락세일 때 스윙 트레이더에게 "바닥 치기"는 상당히 위험할 수 있습니다.

환율과 은행간 금리에 대한 압력이 완화될 기미를 보이지 않으면서 시장은 한 주 동안 조정 국면을 이어갔습니다. 특히, 미국 연방준비제도(Fed)가 12월 회의에서 금리를 인하할 것이라는 기대가 약화되면서 USD 지수(DXY)는 지난주에도 상승세를 유지했습니다.

이러한 예상의 근거는 10월 미국 CPI 지수가 시장 예측과 일치하지만 2024년 9월보다 높다는 정보와 최근 연준 의장 파월이 연준이 금리를 인하하는 데 서두르지 않을 것이라고 밝힌 데 있습니다.

VND/USD 환율은 다시 급등하여 2024년 4월에 정점에 도달했습니다.

따라서 지난주 VN 지수의 주요 추세는 4~5일 조정을 거치며 하락세를 유지했습니다. 주말에는 시장이 더 낮은 수준으로 후퇴하고 매도 압력이 여전히 강세를 보이면서 유동성이 점차 증가하는 조짐을 보였습니다. 긍정적인 측면은 VN 지수가 연초 이후 상승 추세의 하단 채널인 1,200(+/-10) 포인트 부근으로 회귀하고 있다는 것입니다.

RSI 지표가 과매도권으로 후퇴함에 따라, Agriseco Research는 VN 지수가 이번 주 첫 거래일에 하락 모멘텀을 유지할 것으로 예상합니다. 그러나 중기적인 상승 추세가 유지되고 이후 기술적 반등이 나타날 것으로 예상됩니다. 또한, 투자자들은 투자 심리에 부정적인 영향을 미치는 요인들을 고려하여 지수가 상기 지지선을 돌파하여 수요를 테스트하는 시나리오도 고려해야 합니다.

VNDIRECT 증권 주식회사의 거시경제 및 시장 전략 부서장인 딘꽝힌(Dinh Quang Hinh) 씨는 DXY와 미국 정부 채권 수익률 상승으로 인해 VND/USD 환율에 압박이 가해지고 국가은행의 통화 정책 여력이 크게 좁아졌다고 평가했습니다.

중앙은행 환율이 지난주 내내 지속적으로 상향 조정되었고, 은행간 환율이 연중 최고치에 거의 근접했으며, 은행간 금리가 다시 5% 이상으로 상승하면서 투자자 심리는 물론 환율과 금리 변동에 매우 민감한 은행, 증권, 철강주 등의 실적에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.

외국인의 순매도세가 우량주에 집중되면서 주가 지수에 대한 압력이 커졌습니다. 최근 자본 비용 상승으로 투자 성과가 악화되면서 매도 압력이 더욱 커졌습니다.

역사적 통계에 따르면 주식 시장은 금리와 환율의 이례적인 변동으로 인해 조정 압력을 받는 경우가 많습니다. 그러나 Agriseco Research는 환율 압력이 단기적일 뿐 심각하지 않다고 판단합니다. 그 이유는 다음과 같습니다. (1) 연준을 비롯한 여러 국가의 통화 완화 추세가 지속되고 있습니다. (2) 베트남의 외환 보유액은 여전히 ​​안전한 수준입니다. (3) 양호한 무역 흑자 규모와 (4) 외국인 직접투자(FDI) 지출 및 송금이 안정적입니다. 따라서 환율 압력은 머지않아 완화되어 투자자들의 심리를 안정시킬 것으로 예상됩니다.

따라서 힌 씨는 향후 시장과 관련하여, 뒷받침할 만한 충분한 정보가 부족하고 은행 간 금리와 환율이 지속적으로 하락할 조짐이 보이지 않는 상황에서 투자자들은 현재로서는 포트폴리오 위험 관리를 우선시해야 한다고 말했습니다.

포트폴리오 비중이 높거나 증거금 레버리지를 활용하는 투자자의 경우, 기술적 회복 기간을 활용하여 비중을 줄이는 것이 중요합니다. 비중이 낮거나 단기 매매를 하는 투자자의 경우, 시장이 반전 시점을 확정하지 않았을 때 "바닥 낚시"를 자제하는 것이 좋습니다.

기술적인 관점에서 Agriseco Research는 VN 지수가 지난주 2.71% 급락하며 중요한 지지선인 1,240포인트(2024년 9월 바닥 수준에 해당)를 상실했다고 분석했습니다. 조정장에서는 유동성이 지속적으로 증가했고, 수요는 여전히 매우 신중한 모습을 보였으며, 이는 다음 주 초반 장에서도 조정 추세가 지속될 가능성을 시사합니다. 따라서 단기 시장 추세가 여전히 약세일 때 스윙 트레이더에게 "바닥 낚시"는 상당히 위험할 수 있습니다.

반면, 장기간 주식을 보유하려는 투자자에게는 적정 가격대로의 시장 할인은 투자자가 비중을 늘릴 수 있는 적절한 기회가 될 수 있으며, 특히 유동성을 끌어들이는 많은 주식 그룹이 1년, 3년 만에 최저 가치로 회귀하고 있는 상황(예를 들어 은행 그룹)에서는 더욱 그렇습니다.

예측할 수 없는 위험이 많은 시장에서 투자자는 많은 금액을 지출하는 것을 피해야 하며, 계좌 안전을 보장하기 위해 탐색적 부분으로 나누어야 합니다.

출처: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-18-2211-viec-bat-day-se-kha-rui-ro-voi-nha-dau-tu-luot-song-d230262.html