Börsenwoche 18.11. - 22.11.: VN-Index unter starkem Druck an der 1.200 Punkte Unterstützungszone

Negative Stimmung ausländischer Investoren macht sich breit; VN-Index dürfte auf 1.200 Punkte fallen; Vinpearl kehrt an die Börse zurück; Dividendenausschüttungsplan; Aktienliste für November.

VN-Index fiel unter ausländischem Druck stark um 34 Punkte

Der VN-Index beendete eine weiterhin trübe Handelswoche mit einem starken Rückgang um 13,32 Punkte (entsprechend 1,08 %) auf 1.218,6 Punkte, den niedrigsten Stand seit mehr als drei Monaten. An der HOSE stieg die Liquidität auf fast 18.650 Milliarden VND, ein Plus von 15,6 % gegenüber der vorherigen Sitzung, war jedoch stark verkaufsorientiert: 305 Aktien fielen und 75 Aktien stiegen.

Die Säulenaktien der VN30-Gruppe standen unter großem Druck, als sie um fast 15,5 Punkte fielen, wobei 26/30 Codes nachgaben. SSI (SSI Securities, HOSE) verzeichnete dabei mit 3 % den stärksten Rückgang, als ausländische Investoren netto 8,5 Millionen Einheiten verkauften.

Darüber hinaus konzentrierte sich der Cashflow auf Banken, Wertpapier- und Immobiliengruppen, wobei die Hauptverkaufsseite VIX (VIX Securities, HOSE) mit fast 29,5 Millionen Einheiten die Liquidität anführte und damit einen Wertverlust von 2,2 % hinnehmen musste.

Der Cashflow konzentriert sich auf Banken, Wertpapier- und Immobilienkonzerne, aber die Verkäuferseite hat die Oberhand (Foto: SSI iBoard)

Der negative Trend der ausländischen Nettoverkäufe breitete sich auf den gesamten Markt aus, wobei der kumulierte Nettoverkaufswert von 5 Sitzungen im gesamten Markt 3.806 Milliarden VND erreichte. Die beiden Aktien VHM (Vinhomes, HOSE) undFPT (FPT, HOSE) standen mit 868 Milliarden VND bzw. 606 Milliarden VND am stärksten unter Druck.

Seltene „Lichtblicke“ gab es bei KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) und SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE) in der Immobiliengruppe, wo sie um mehr als 2 % zulegten. Darüber hinaus schwimmt VTP ( Viettel Post, HOSE) weiterhin „gegen den Strom“ und erreicht einen violetten Höchststand, wodurch sich der Marktpreis um 7 % verbesserte und 122.500 VND/Aktie sowie eine Liquidität von fast 2,5 Millionen Einheiten erreichte.

Insgesamt verlor der VN-Index für die gesamte Woche 34 Punkte und markierte damit den stärksten wöchentlichen Rückgang inmitten eines weit verbreiteten Verkaufsdrucks.

Der VN-Index ist von seinem Höchststand von über 6 % auf den niedrigsten Stand der letzten drei Monate gefallen. Die Liquidität hat sich in den letzten Sitzungen verbessert, der Index hat sich jedoch weiter angepasst und ist in die Nähe von Unterstützungsniveaus geraten. Dies zeigt, dass vor allem bei den Anlegern weiterhin eine instabile und negative Stimmung herrscht.

Novaland hat 2 neue stellvertretende Generaldirektoren

No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) hat soeben die Ernennung von Herrn Cao Tran Duy Nam und Frau Tran Thi Thanh Van zu stellvertretenden Generaldirektoren von Novaland mit Wirkung vom 15. November 2024 bekannt gegeben. Im Beschluss des Verwaltungsrats ist die Ernennung zweier hochrangiger Führungskräfte Teil des Plans zur Perfektionierung des Führungsapparats und trägt maßgeblich dazu bei, Novaland dabei zu helfen, die Transformation, Umstrukturierung und Umsetzung von Plänen und Strategien in der nächsten Phase abzuschließen.

2 neue stellvertretende Generaldirektoren bei Novaland, Herr Cao Tran Duy Nam und Frau Tran Thi Thanh Van ((Foto: Internet)

Herr Cao Tran Duy Nam und Frau Tran Thi Thanh Van gelten als hochrangige Mitarbeiter mit einer über 10-jährigen Zusammenarbeit mit Novaland und haben insbesondere während der Umstrukturierungsphase zu wichtigen Ergebnissen im Entwicklungsprozess der Gruppe beigetragen.

Zuvor hatte der Vorstand von Novaland am 1. November auch Herrn Duong Van Bac zum Generaldirektor (CEO) des Unternehmens ernannt, um Herrn Dennis Ng Teck Yow zu ersetzen.

Die NVL-Aktie notiert auf dem niedrigsten Stand seit Jahresbeginn (Foto: SSI iBoard)

Was die Geschäftslage betrifft, so meldete dieser Immobilien-„Gigant“ zwar im dritten Quartal 2024 einen Rekordgewinn von 2.950 Milliarden VND, in den ersten neun Monaten dieses Jahres verzeichnete Novaland jedoch immer noch einen Verlust von 4.376 Milliarden VND.

An der Börse ist die NVL-Aktie seit Mitte April stark gefallen und notiert aktuell auf dem niedrigsten Kurs seit Jahresbeginn.

Seit Juli 2024 hat Sunrise Riverside (HCMC), ein Projekt der No Va Real Estate Investment Group – Novaland, kontinuierlich Hunderte von rosa Büchern an die Bewohner übergeben. Dem Plan zufolge wird das Projekt von jetzt an bis zum dritten Quartal 2025 den Papierkram abschließen und etwa 3.000 rosa Bücher übergeben. Dies zeigt, wie sehr Novaland seinen Verpflichtungen nachkommt und die Rechte der Hauskäufer wahrt.

Vinpearl kehrt zu HOSE zurück

Am 15. November schloss die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde die Registrierung von Vinpearl JSC als Aktiengesellschaft ab. Dies ist ein wichtiger Schritt für das Unternehmen zur Vorbereitung auf die Börsennotierung. Dies ist Teil des Plans, den die Geschäftsführung von Vingroup auf der im vergangenen April abgehaltenen Jahreshauptversammlung 2024 bekannt gab.

Vinpearl JSC hat seinen eingetragenen Firmensitz auf der Insel Hon Tre, Bezirk Vinh Nguyen, Stadt Nha Trang, Provinz Khanh Hoa. Die Hauptgeschäftsbereiche sind Investitionen, Bau sowie Hotel- und Restaurantdienstleistungen. Zum 30. September hielt Vingroup (VIC, HOSE) 85,55 % der Unternehmensanteile.

Vinpearl bereitet sich auf die Rückkehr zum Aktienmarkt vor (Foto: Vinpearl Nha Trang)

Zuvor war Vinpearl im Jahr 2008 unter dem Kürzel VPL an der HOSE notiert, wurde jedoch am 26. Dezember 2011 offiziell von der Börse genommen. Der Grund dafür war die Fusion von Vinpearl mit Vincom JSC zur heutigen Vingroup Corporation.

Ende November 2023, bevor Vingroup Corporation eine Aktiengesellschaft wurde, spaltete sie Vinpearl JSC ab und gründete auf Basis der Unternehmensabspaltung eine neue Tochtergesellschaft. Das neue Unternehmen trägt den Namen Ngoc Viet Trading and Business JSC und verfügt über ein voraussichtliches Stammkapital von 20,42 Milliarden VND. Vingroup hält über 99,96 % der Anteile. Anschließend wurde dieses Unternehmen am 22. April 2024 mit VinSmart Research and Production JSC fusioniert, um die interne Umstrukturierung und Rationalisierung des Unternehmenssystems zu ermöglichen.

Was die Geschäftsergebnisse betrifft, so erlitt Vinpearl während der COVID-19-Pandemie schwere Verluste: 9,570 Milliarden VND im Jahr 2020 und 9,459 Milliarden VND im Jahr 2021. Das Unternehmen hat jedoch in den Jahren 2022 und 2023 wieder Gewinne erzielt. Den jüngsten Informationen zufolge meldete Vinpearl in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 einen Gewinn von 2,579 Milliarden VND, fast das Vierfache des Gewinns des gesamten Jahres 2023.

Bemerkenswert ist, dass das Eigenkapital von Vinpearl in den letzten fünf Jahren stark gestiegen ist. Ende 2019 erreichte es lediglich 610 Milliarden VND, bis zum 30. Juni 2024 war es jedoch auf 31.513 Milliarden VND gestiegen – fast das 52-fache. Allein in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 stieg das Eigenkapital um 18.196 Milliarden VND.

Somit umfasst das Vingroup-Ökosystem des Milliardärs Pham Nhat Vuong einschließlich der Vinpearl-Aktien fünf börsennotierte Unternehmen in Vietnam, darunter: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); und Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Darüber hinaus ist die Tochtergesellschaft VinFast (VFS) an der Nasdaq in den USA notiert.

Es wird erwartet, dass die Aktien von REE Seafood und KBC Real Estate positiv steigen werden

Laut dem Anlageportfolio für die zweite Novemberhälfte 2024 von TCBS Analysts (Techcombank Securities) wurden zwei Aktien, REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) und KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE), plötzlich hinzugefügt, um CTG (VietinBank, HOSE) und HCM (HCMC Securities, HOSE) zu ersetzen.

Aktuelle Entwicklungen bei den Seltenerdmetall-Aktien (Foto: SSI iBoard)

Für die REE-Aktien wird aufgrund zweier Haupttreiber eine positive Entwicklung erwartet: (1) Die Hydrologie geht allmählich in die La-Niña-Phase über, was zur Verbesserung der Leistung und Betriebseffizienz des Wasserkraftsegments beiträgt; (2) Der Auftragsbestand im Bereich M&E erholt sich dank Großprojekten wie dem Flughafen Long Thanh und die Belegungsrate des Gebäudes Etown 6 steigt nach der Inbetriebnahme ab Juni 2024 stark an.

Unterdessen verzeichnete KBC eine deutliche Verbesserung der Geschäftsergebnisse. Im dritten Quartal 2024 erreichte der Umsatz 950 Milliarden VND, mehr als dreimal so viel wie im gleichen Zeitraum. Der Gewinn nach Steuern erreichte 196 Milliarden VND, ein deutlicher Anstieg gegenüber 14 Milliarden VND im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Gleichzeitig prognostizieren die Analysten von TCBS, dass 2025 ein Jahr positiven Wachstums für KBC sein wird, da das Projekt Trang Due 3 voraussichtlich Ende 2024 für Investitionen genehmigt wird und der Verkauf 2025 beginnt. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Industriepark-Immobilienbranche stark von der Wiederwahl von US-Präsident Donald Trump profitiert, was Möglichkeiten zur Anziehung von ausländischen Direktinvestitionen und Großprojekten eröffnet.

Sehen Sie sich die Liste der Aktien an, deren Preis gestiegen ist, nachdem der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hatte.

An Binh Securities (ABS) schätzte, dass der Markt mit positiveren Nachrichten in den November gestartet sei als im Vormonat.

Was die internationalen Nachrichten betrifft, so wird erwartet, dass die Wahl von Herrn Trump zum US-Präsidenten viele große Veränderungen in der US-Außenpolitik mit sich bringen wird, und die Konfliktherde in der Welt, wie beispielsweise der Nahe Osten, haben sich etwas abgekühlt.

Im Inland hat sich die Produktion deutlich erholt, die Exporte und das ausländische Direktinvestitionskapital sind weiterhin positiv; das Kreditwachstum hat sich beschleunigt, während der Markt für Unternehmensanleihen stark zurückgegangen ist, was zu Anleihen mit verspäteter Zahlung geführt hat; die Wachstumsdynamik dürfte in den verbleibenden zwei Monaten des Jahres 2024 weiterhin positiv sein; …

Die Kehrseite sind jedoch die unerwünschten Entwicklungen auf dem Finanzmarkt: Die Einlagenzinsen stiegen in der ersten Novemberhälfte erneut, während die Wechselkurse in den letzten drei Wochen erneut anzogen.

Daher ist der Markt kurzfristig weiterhin mit Cashflow-Schwierigkeiten konfrontiert, da es im Kontext des erneuten Anstiegs der Renditen des US-Dollars und der US-Staatsanleihen weiterhin zu Nettoverkäufen von ausländischem Kapital kommt.

Anleger sollten auf Aktiengruppen achten, die von Makrotrends profitieren, wie etwa: Gewerbeimmobilien, Textilien, Meeresfrüchte, Technologie, Lebensmittel usw. Gleichzeitig sollten sie führende Aktien mit guten Fundamentaldaten und Gewinnwachstumsaussichten wählen, die stärker sind als der allgemeine Markt oder Aktien, die ein Bodenmuster bilden.

ABS bietet eine Liste empfohlener Aktien für November, darunter: ELC (Technology – Telecommunications Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Agriculture BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Kommentare und Empfehlungen

Laut Herrn Nguyen Hung Phat, Berater bei Mirae Asset Securities, wird die negative Stimmung diese Woche wahrscheinlich anhalten. Das Unterstützungsniveau des VN-Index liegt bei etwa 1.200 Punkten, bevor eine Gleichgewichtszone entsteht, in der die Liquidität ziemlich düster ist.

Der Markt steht aufgrund des steigenden US-Dollars unter Druck und die Wirtschaftspolitik von Präsident Trump wird dazu führen, dass ausländisches Kapital weiterhin Nettoverkäufe in Vietnam und anderen Ländern der Region tätigt, um in den USA zu investieren.

Darüber hinaus traten der schwache Markt-Cashflow und die verstärkte Differenzierung nach Geschäftsergebnissen verstärkt auf, als einige Branchengruppen im dritten Quartal Wachstumsraten aufwiesen, die nicht den Erwartungen entsprachen.

VN-Index trifft auf starke psychologische Unterstützungszone bei 1.200 Punkten

In der letzten Novemberwoche dürfte es jedoch zu einer Erholung kommen, die die Marktstimmung angesichts eines besseren makroökonomischen Umfelds und der ersten positiven Geschäftsergebnisse der Exportsektoren beruhigen wird.

Insbesondere wird der Druck auf den inländischen Wechselkurs allmählich nachlassen, da die US-Notenbank (Fed) die kurzfristigen USD-Zinssätze weiter anpasst und sich die inländischen USD-Ressourcen dank Handelsüberschüssen, Überweisungen und hohen ausgezahlten ausländischen Direktinvestitionen verbessern werden.

Darüber hinaus wird erwartet, dass sich die Export- und Schifffahrtsbranche Ende dieses und Anfang nächsten Jahres positiv entwickeln wird, da sich die Lieferkettenwelle aus China heraus verlagert und die Länder in Vorbereitung auf die Feiertage zum Jahresende ihre Importe erhöhen.

Langfristig werden die Unterstützung durch Rundschreiben 68 und Änderungen am Wertpapiergesetz zur Beseitigung von Hindernissen bei der „Vorfinanzierung“ für ausländische Investoren und zur Erfüllung der Bedingungen für eine Marktaufwertung dazu beitragen, den Cashflow aus ausländischen Investmentfonds nach Vietnam zu fördern.

SHS Securities kommentierte, dass der VN-Index unter anhaltend starkem Verkaufsdruck stehe, wodurch der Index unter die Unterstützungszone von 1.220 Punkten fiel. Die Liquidität sei angesichts des gestiegenen Handelsvolumens an der HOSE nicht sehr positiv, sodass der Markt ins Minus tendiere. Hinzu käme ein Netto-Verkaufsdruck durch ausländische Investoren. Kurzfristig liege die Unterstützungszone des VN-Index daher bei 1.200 bis 1.210 Punkten. Dies sei ebenfalls eine starke psychologische Schwelle, die Anleger im Auge behalten sollten.

SSI Securities ist der Ansicht, dass die technischen Indikatoren kurzfristig weiterhin negative Signale widerspiegeln. Der nächste Unterstützungspunkt des Index wird im Bereich von 1.210 bis 1.211 Punkten liegen.

Dividendenauszahlungsplan diese Woche

Laut Statistik gibt es 19 Unternehmen, die vom 18. bis 22. November dividendenberechtigt sind, davon zahlen 18 Unternehmen in bar und 1 Unternehmen in Aktien.

Der höchste Satz beträgt 70 %, der niedrigste 3 %.

1 Unternehmen zahlt nach Aktien:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), Ex-Rechts-Handelstag ist der 19. November, Kurs beträgt 10 %.

Zeitplan für die Auszahlung der Bardividende

*Ex-Dividenden-Datum: ist das Transaktionsdatum, an dem der Käufer mit der Begründung des Aktienbesitzes keine damit verbundenen Rechte mehr hat, wie etwa das Recht auf Dividenden oder das Recht, zusätzlich ausgegebene Aktien zu kaufen, aber weiterhin das Recht hat, an der Aktionärsversammlung teilzunehmen.

Code	Boden	Tag der Bildung	Tag DO	Anteil
HJS	HNX	18. November	29. November	6 %
KLOPFEN	UPCOM	19. November	20. Dezember	70 %
XMP	UPCOM	19. November	2/12	9 %
NDW	UPCOM	19. November	27. November	5,6 %
BSA	UPCOM	19. November	24. Dezember	10 %
SJD	SCHLAUCH	19. November	20. Dezember	18 %
PAI	UPCOM	19. November	31. Dezember	9 %
VEA	UPCOM	19. November	20. Dezember	50,4 %
LLM	UPCOM	19. November	20. Dezember	4,5 %
DGC	SCHLAUCH	19. November	20. Dezember	30 %
GMX	HNX	19. November	12. Dezember	6 %
ICN	UPCOM	19. November	11/12	15 %
TIX	SCHLAUCH	20. November	25. Dezember	12,5 %
MFS	UPCOM	20. November	23. Dezember	25 %
SFC	SCHLAUCH	21. November	16. Dezember	15 %
SJG	UPCOM	22. November	16. Dezember	10 %
VLP	UPCOM	22. November	24. Dezember	3 %
NTC	UPCOM	22. November	18. Dezember	60 %

Quelle: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm