Ankündigung neuer Clearing- und Abwicklungsvorschriften, um den Engpass bei der „Vorfinanzierung“ für ausländische Organisationen zu beseitigen

Die Vorschriften zur Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen bei der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation wurden erneuert, um die Handelssitzung am 4. November vorzubereiten, wenn Rundschreiben 68 offiziell in Kraft tritt.

Ankündigung neuer Clearing- und Abwicklungsvorschriften, um den Engpass bei der „Vorfinanzierung“ für ausländische Organisationen zu beseitigen

Die Vorschriften zur Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen bei der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation wurden erneuert, um die Handelssitzung am 4. November vorzubereiten, wenn Rundschreiben 68 offiziell in Kraft tritt.

Ausländische institutionelle Anleger können ab der Handelssitzung am 4. November Aktienkäufe tätigen, ohne über ausreichende Eigenmittel verfügen zu müssen.

Der Vorstand der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC) hat kürzlich den Beschluss Nr. 48/QD-HDTV zur Verkündung der Vorschriften für das Clearing und die Abwicklung von Wertpapiertransaktionen bei der VSDC unterzeichnet. Dieser Beschluss ersetzt die Vorschriften für das Clearing und die Abwicklung von Wertpapiertransaktionen bei der VSDC, die zusammen mit dem Beschluss Nr. 15/QD-HDTV vom 10. August 2023 erlassen wurden.

Die neuen Vorschriften wurden erlassen, um den Zahlungsprozess bei Wertpapiertransaktionen zu ändern und zu ergänzen, damit er den Vorschriften des Rundschreibens Nr. 68/2024/TT-BTC entspricht, die ausländischen institutionellen Anlegern den Kauf von Aktien ohne ausreichende Deckung bei der Auftragserteilung gestatten. Außerdem sollen die Vorschriften inhaltlich vollständiger und strenger gestaltet werden.

Gemäß dem neuen Inhalt der Verordnung können ausländische Investoren, bei denen es sich um Organisationen handelt, Transaktionen zum Kauf von Aktien durchführen, ohne bei der Auftragserteilung über ausreichende Mittel zu verfügen (sogenannte ausländische institutionelle Investoren), und zwar gemäß den Bestimmungen von Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC, geändert und ergänzt durch das Rundschreiben Nr. 68/2024/TT-BTC.

Spätestens um 16:30 Uhr am T+1 bestätigt das Depotmitglied (TVLK) die Zahlungsfähigkeit/Nicht-Zahlungsfähigkeit für Wertpapierkauftransaktionen, die keine ausreichende Deckung erfordern, bei der Auftragserteilung ausländischer institutioneller Anleger (FIIs); bestätigt ausreichende Deckung/Nicht-Zahlungsfähigkeit für Wertpapiertransaktionen für die Zahlungsverpflichtungen des TVLK gegenüber den verbleibenden Kunden.

Im Falle der Bestätigung unzureichender Mittel für die Zahlung/Unfähigkeit, die Zahlung sicherzustellen, ist TVLK dafür verantwortlich, VSDC spätestens um 17:00 Uhr am T+1 eine Mitteilung über unzureichende Mittel/eine Liste der PR-Investorenkonten zu senden, die die Zahlung nicht sicherstellen.

Falls der Anleger keine Zahlung leistet, muss das Wertpapierunternehmen (für Anleger, die ein Depotkonto bei einem Wertpapierunternehmen eröffnen) bzw. die Depotbank (für Anleger, die ein Depotkonto bei einer Depotbank eröffnen) VSDC spätestens um 09:30 Uhr an T+2 eine schriftliche Mitteilung senden, in der die Zahlung angefordert/abgelehnt wird und der fehlende Betrag der Transaktion auf das Eigenkonto des Wertpapierunternehmens (SC) überwiesen wird, bei dem der Anleger den Auftrag zur Verrechnung und Zahlung erteilt.

VSDC überträgt keine Zahlungsverpflichtungen, wenn das Depotmitglied eine Aufforderung zur Übertragung von Zahlungsverpflichtungen/eine Zahlungsverweigerung für eine Transaktion mit unzureichender Deckung nicht oder nicht in der falschen Form oder nicht innerhalb der in den Vorschriften vorgeschriebenen Frist sendet, und wird wie bei Transaktionen mit unzureichender Deckung behandelt, die nicht vom Anleger stammen. Insbesondere gemäß Rundschreiben 120/2020/TT-BTC überträgt VSDC bei Transaktionen mit verspäteter Zahlung aufgrund unzureichender Deckung alle Wertpapiere der Verkaufstransaktion, die der Kauftransaktion mit unzureichender Deckung entsprechen, auf das ausstehende Zahlungskonto des Anlegers auf der Verkaufsseite.

Neben dem überarbeiteten Zahlungsablaufplan zur Einhaltung der neuen Bestimmungen im Rundschreiben Nr. 68/2024/TT-BTC ändern und ergänzen die neuen Bestimmungen auch die Bestimmungen zu Fehlerkorrekturen nach Transaktionen. Dabei wird der Auftragsbeleg durch einen Auftragsnachweis ersetzt. Falls das Wertpapierunternehmen Aufträge nicht direkt entgegennimmt, muss es ein Dokument mit den Auftragsinformationen des Kunden erstellen, das Angaben wie Name des Anlegers, Auftragskontonummer, Wertpapiercode, Art des Kauf-/Verkaufsauftrags, Menge und Preis des Auftrags, Auftragsform und Uhrzeit des Auftragseingangs (Tag, Stunde, Minute) enthält. Das Wertpapierunternehmen, bei dem der Anleger den Auftrag erteilt, erstellt und unterzeichnet das Dokument und ist für dessen Richtigkeit und Vollständigkeit verantwortlich.

Die neue Regelung ermöglicht den Versand gescannter Dokumente per E-Mail (von der bei VSDC registrierten TVLK-E-Mail-Adresse an die E-Mail-Adresse von VSDC) für Dokumente zur Fehlerbehebung nach der Transaktion, zur Fehlerbehebung, zur Verlängerung der Zahlungsfrist, zur Bestätigung der Zahlungsfähigkeit und zur Übertragung von Zahlungsverpflichtungen. Dies soll die Abwicklung von Geschäftsvorgängen bequemer und schneller koordinieren. TVLK sendet das Original innerhalb von drei aufeinanderfolgenden Werktagen an VSDC.

Die oben genannten Vorschriften zur Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen treten am 2. November 2024 in Kraft. Die Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, die vor dem Inkrafttreten dieser Vorschriften im Wertpapierhandelssystem abgeschlossen wurden, erfolgt gemäß den neuen Vorschriften.

Das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC wurde am 18. September 2024 vom Finanzministerium herausgegeben und ändert und ergänzt eine Reihe von Artikeln von Rundschreiben zur Regelung von Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem, der Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, der Geschäftstätigkeit von Wertpapierfirmen und der Informationsoffenlegung an der Börse. Dieses Rundschreiben beseitigt direkt den Engpass im Zusammenhang mit der Möglichkeit ausländischer institutioneller Anleger, Aktien ohne ausreichende Eigenmittel zu erwerben (Non Pre-funding Solution – NPS) und bietet offiziell einen Fahrplan für die Informationsoffenlegung in englischer Sprache.

Die Änderungen im Rundschreiben gelten als wichtiger Schritt zur Beseitigung des Engpasses bei der Erfüllung der Standards für die Aufwertung des Aktienmarktes von einem Frontier- zum Sekundärmarkt gemäß den FTSE Russell-Kriterien. Nach 45 Tagen Verkündung trat das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC am 2. November in Kraft.

Quelle: https://baodautu.vn/cong-bo-quy-che-bu-tru-va-thanh-toan-moi-go-nut-that-pre-funding-cho-to-chuc-ngoai-d229079.html