Banken vergeben massiv Kredite an Immobilien; Pilotprojekt zur Kreditspielraumbeseitigung ab 2026

Banken sind mit Immobilienkrediten überhäuft, Pilotprojekte zur Kürzung des Kreditspielraums ab 2026, der Bankenverband fordert eine Zinssenkung, die Goldpreisaussichten für die kommende Zeit, die Reduzierung der Deckung uneinbringlicher Forderungen … das sind die Bank-Highlights der vergangenen Woche.

Banken wimmeln von Immobilienkrediten

Die Immobilienkreditquote vieler Banken ist im ersten Halbjahr dieses Jahres stark gestiegen. Insbesondere beträgt die Kreditwachstumsrate vieler Banken 20-30% und ist damit dreimal höher als die allgemeine Kreditwachstumsrate des gesamten Systems.

Der Finanzbericht für das zweite Quartal 2025 zeigt, dass Immobilien im ersten Halbjahr dieses Jahres maßgeblich zum Kreditwachstum vieler Banken beigetragen haben.

Bei der Techcombank beispielsweise machten Immobilienkredite (einschließlich Kredite und Anleihen) in den ersten sechs Monaten dieses Jahres 59 % des gesamten ausstehenden Kreditvolumens aus. Einschließlich Privatkunden erreichte der Anteil der Immobilienkredite bei der Techcombank mehr als 64 % des gesamten ausstehenden Kreditvolumens der gesamten Bank. Das konsolidierte Immobilienkreditwachstum der Techcombank (nur Kredite) erreichte 21,5 % gegenüber Ende 2024 (fast doppelt so viel wie das Kreditwachstum der Bank von 11,6 %).

Auch bei vielen anderen Geschäftsbanken verzeichneten die Immobilienkredite im ersten Halbjahr einen sehr starken Anstieg. Bei der HDBank erreichten die ausstehenden Immobilienkredite 83.125 Milliarden VND, ein Anstieg von 22 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 16,4 %. Beider SHB erreichten die ausstehenden Immobilienkredite 163.754 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 28,4 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 27,5 % gegenüber 24,5 % Ende 2024. Bei der MB erreichten die Immobilienkredite 85.834 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 34 % gegenüber dem Jahresanfang bzw. 9,72 % (gegenüber 8,26 % Ende letzten Jahres).

Die ausstehenden Immobilienkredite stiegen bis Ende Juni 2025 bei der TPBank um 32 %, bei der PGBank um 30 %, bei der VietBank um 19 % und bei der MSB um 15 % …

Zum 30. Juni 2025 werden die ausstehenden Immobilienkredite auf 3,18 Milliarden VND geschätzt, 2,4-mal mehr als Ende 2024 und 18,5 % der gesamten ausstehenden Schulden des gesamten Systems.

Es ist nicht schwer zu erklären, warum Banken so schnell Immobilienkredite vergeben. Analysten von SSI Research sind der Ansicht, dass angesichts der nach wie vor unsicheren Steuerpolitik auf dem Weltmarkt die treibende Kraft für das Kreditwachstum vor allem im Immobilien- und Infrastruktursektor liegt. Diese beiden Bereiche erfahren im Einklang mit den Bemühungen der Regierung, die Binnennachfrage anzukurbeln und das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten, zunehmend politische Aufmerksamkeit.

Allerdings warnte Herr Tran Ngoc Bau, Generaldirektor der WiGroup (einem auf die Bereitstellung von Finanz- und Wirtschaftsdaten spezialisierten Unternehmen), dass der starke Anstieg der Immobilienkredite im Kontext schwacher Produktion und Konsums das Risiko eines „nicht synchronen“ Kreditflusses berge.

Nguyen Anh Tuan, Direktor der Privatkundensparte der Techcombank, erläuterte den Fokus auf Immobilienkredite mit der großen Nachfrage nach Wohneigentum. Es handele sich um ein langfristiges und allgegenwärtiges Bedürfnis. Die Geschäftsführung der Techcombank bestätigte zudem, dass die Ausfallquote im Hypothekensegment der Techcombank streng kontrolliert und bei etwa 2 % gehalten werde. Diese Quote werde durch die Strategie, Sicherheiten von Anfang an auszuwählen, sowie durch die Fähigkeit, Sicherheiten effektiv zu handhaben, streng kontrolliert. Da die Kredite besichert seien, sei die tatsächliche Ausfallquote sehr niedrig.

Obwohl die Banken das Risiko als gering einstufen, warnen Experten dennoch davor. Derzeit wird das Sozialwohnungskreditpaket (145 Milliarden VND) aufgrund mangelnden Angebots nur sehr langsam ausgezahlt. Die Immobilienkredite sind stark angestiegen, vor allem weil die Banken aggressiv Kredite für Luxusimmobilienprojekte vergeben. Hält diese Situation an, droht Instabilität sowohl auf dem Immobilienmarkt als auch bei den Banken.

Für dieses Jahr hat sich die Regierung ein BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent gesetzt. Um dieses Ziel zu erreichen, gehen Wirtschaftsexperten davon aus, dass die Kreditvergabe für das Gesamtjahr um bis zu 18 Prozent steigen könnte, statt des von der Staatsbank Vietnams (SBV) zu Jahresbeginn gesetzten Ziels von 16 Prozent.

Kürzlich (31. Juli) kündigte die Staatsbank von Vietnam eine Erhöhung des Kreditwachstumsziels für Kreditinstitute an. Gleichzeitig forderte die Staatsbank von Vietnam die Kreditinstitute auf, Kapitalflüsse auf Produktion, Wirtschaft, vorrangige Sektoren und Wachstumstreiber zu lenken und die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng zu kontrollieren, um Sicherheit und Effizienz zu gewährleisten.

Wirtschaftsexperten zufolge liegt das Kreditwachstum in diesem Jahr bei 18 bis 20 Prozent und entspricht damit der BIP-Wachstumsrate und der Inflationsrate. Es ist also noch nicht „heiß“. Dieses Kreditwachstum ist jedoch nur dann sicher, wenn Kapital in vorrangige Sektoren fließt. Fließt hingegen Kredit in spekulative Sektoren wie Aktien, Immobilien usw., können sich Spekulationsblasen bilden, die den Druck auf die Zinsen und die Inflation erhöhen und so zu Kreditausfällen und makroökonomischer Instabilität führen.

„Wenn Kapital in vorrangige Sektoren fließt, müssen die Kredite in diesem Jahr nur um 17 bis 18 Prozent steigen, um das geforderte BIP-Wachstum von 8,3 bis 8,5 Prozent zu erreichen. Fließt das Kapital jedoch in spekulative Sektoren wie Wertpapiere, Immobilien usw., müssen die Kredite um über 20 Prozent steigen, um das BIP-Wachstumsziel von 8,3 bis 8,5 Prozent zu erreichen“, sagte Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor an der Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh City.

Im Kontext des starken Kreditwachstums haben einige Geschäftsbanken in den letzten Monaten damit begonnen, die Einlagenzinsen für große Einlagen für viele Laufzeiten leicht anzuheben.

Angesichts dieser Situation hielt die Staatsbank am 4. August ein Treffen mit den Geschäftsbanken ab und forderte sie auf, die Einlagenzinsen zu stabilisieren, die Betriebskosten weiter zu senken, die digitale Transformation voranzutreiben und bereit zu sein, einen Teil ihrer Gewinne zu teilen, um die Kreditzinsen zu senken. Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), sagte, der durchschnittliche neu generierte Einlagenzins betrage nur 4,18 % pro Jahr und sei damit im Vergleich zu 2024 praktisch unverändert. Der durchschnittliche Kreditzins sank auf 6,53 % pro Jahr, ein Rückgang um 0,4 Prozentpunkte gegenüber Ende 2024.

Die Staatsbank von Vietnam verlangt von den Kreditinstituten, dass sie sich neben der Aufrechterhaltung stabiler Zinssätze um eine Senkung der Zinssätze bemühen und gleichzeitig die Kreditvergabe auf Produktion, Unternehmen, vorrangige Sektoren und Wachstumsmotoren ausrichten. Zudem müssen sie die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng kontrollieren und dabei Sicherheit und Effizienz gewährleisten.

Pilotprojekt Kreditraum-Abschaffung ab 2026

Der Premierminister forderte die Staatsbank auf, dringend einen Fahrplan zu entwickeln und die Abschaffung der Maßnahme zur Festlegung von Kreditwachstumszielen (Kreditspielraum) zu erproben, die ab 2026 umgesetzt werden soll.

Premierminister Pham Minh Chinh hat am 6. August die offizielle Mitteilung 128/CD-TTg unterzeichnet, in der er Ministerien, Zweigstellen und Kommunen auffordert, eine Reihe von Aufgaben und Lösungen zu ergreifen, um das Wachstum zu fördern, die Inflation zu kontrollieren und die Makroökonomie zu stabilisieren und so ein umfassendes Gleichgewicht der Wirtschaft sicherzustellen.

Dementsprechend forderte der Premierminister die Staatsbank von Vietnam ( SBV) auf, dringend einen Fahrplan zu entwickeln und die Abschaffung der Kreditwachstumsquoten zu erproben, die ab 2026 umgesetzt werden sollen. Dabei ist es notwendig, Standards und Kriterien zu entwickeln, damit Kreditinstitute effektiv und gesund arbeiten, über gute Governance- und Managementfähigkeiten verfügen, Sicherheitskennzahlen bei Bankgeschäften und hohe Sicherheitskreditqualitätsindizes einhalten ... und Öffentlichkeit und Transparenz zu gewährleisten.

Die Staatsbank ist für die Inspektion, Prüfung, Überwachung und Nachprüfung verantwortlich, verhindert systemische Risiken, gewährleistet die Sicherheit des Kreditinstitutssystems und kontrolliert die Inflation entsprechend den festgelegten Zielen.

Streben Sie danach, die höchsten Ziele, Aufgaben und Lösungen zu erreichen, die im Projekt „Umstrukturierung des Systems der mit der Begleichung uneinbringlicher Forderungen verbundenen Kreditinstitute im Zeitraum 2021–2025“ festgelegt sind, wie vom Premierminister in der Entscheidung Nr. 689/QD-TTg vom 8. Juni 2022 genehmigt, wobei der Schwerpunkt auf der Förderung der Begleichung uneinbringlicher Forderungen, der Umsetzung von Maßnahmen zur strengen Kreditkontrolle in Bereichen mit potenziellen Risiken, der Verbesserung der Kreditqualität, der Minimierung neuer uneinbringlicher Forderungen, der Gewährleistung eines sicheren und gesunden Kreditwachstums zusammen mit einer strengen Kontrolle uneinbringlicher Forderungen liegen soll.

Gleichzeitig müssen die Überwachung, Kontrolle, Prüfung und enge, umfassende Aufsicht über die Geschäftstätigkeit der Kreditinstitute verstärkt werden. Es müssen Maßnahmen ergriffen werden, um Manipulationen, gegenseitige Eigentümerschaft und die Kreditvergabe an „Hinterhof“-Unternehmen und Unternehmen in ungesunden Ökosystemen zu verhindern, zu kontrollieren, zu überwachen und gemäß dem Gesetz streng zu ahnden.

Der Premierminister forderte die Staatsbank außerdem auf, die Kreditinstitute weiterhin anzuweisen, Kosten zu senken, Verwaltungsverfahren zu vereinfachen und die digitale Transformation zu fördern, um mehr Spielraum für die Senkung der Kreditzinsen zu schaffen und die Produktion und das Geschäft von Unternehmen und Menschen im Geiste des „harmonischen Nutzens und geteilten Risikos“ zu unterstützen. Außerdem soll Kreditkapital gemäß der Regierungspolitik in vorrangige Bereiche, traditionelle Wachstumsmotoren der Wirtschaft (Investitionen, Export, Konsum) und neue Wachstumsmotoren (Wissenschaft und Technologie, Innovation, digitale Wirtschaft, grüne Wirtschaft, Kreislaufwirtschaft usw.) gelenkt werden, um eine sichere und wirksame Ausweitung des Kreditwachstums zu gewährleisten.

Gleichzeitig müssen vorrangige Mechanismen und Richtlinien überprüft, entwickelt und umgehend ergänzt werden, um das Kreditprogramm für junge Menschen unter 35 Jahren zum Kauf, zur Miete oder zum Mietkauf von Sozialwohnungen sowie das 500.000 Milliarden VND schwere Kreditprogramm für Unternehmen, die in Infrastruktur, Wissenschaft, Technologie, Innovation, digitale Transformation usw. investieren, wirksamer und drastischer umzusetzen. Die Richtlinienumsetzung muss zeitnah und wirksam erfolgen, nicht formell, und darf auf keinen Fall die Auszahlung von Geldern zulassen.

Die Staatsbank muss dringend einen Plan zur Steuerung der Geldpolitik für die letzten Monate der Jahre 2025 und 2026 entwickeln und dem Ständigen Regierungsausschuss vor dem 30. August 2025 Bericht erstatten.

Der Bankenverband fordert seine Mitglieder auf, sich auf die Stabilisierung der Zinssätze und die Kontrolle der Kreditvergabe in Risikobereichen zu einigen.  

Der Verband forderte seine Mitglieder außerdem dazu auf, eine Senkung der Kreditzinsen in Erwägung zu ziehen und entsprechend ihrer finanziellen Leistungsfähigkeit geeignete Kreditprogramme einzuführen, um Privatpersonen und Unternehmen den Zugang zu Kreditkapital zu angemessenen Zinssätzen zu erleichtern.

Am 7. August 2025 veröffentlichte der vietnamesische Bankenverband die offizielle Mitteilung Nr. 423/HHNH-PLNV, in der er die Mitgliedskreditinstitute (CIs) aufforderte, gemeinsam die Anweisungen der Staatsbank von Vietnam (SBV) zur Anwendung von Zinssätzen und Krediten umzusetzen und sich dabei auf die Stabilisierung der Zinssätze und die Senkung der Kreditzinsen zur Unterstützung von Menschen und Unternehmen zu konzentrieren.

Konkret empfiehlt der Verband den Kreditinstituten, sich im Geiste der Zusammenarbeit eng abzustimmen, um die Einlagenzinsen zu allen Konditionen zu stabilisieren, die digitale Transformation weiter voranzutreiben, angemessene Kosten zu senken und Spielraum für eine Senkung der Kreditzinsen zu schaffen. Auf dieser Grundlage sollten sie, je nach ihrer finanziellen Leistungsfähigkeit, eine Senkung der Kreditzinsen und die Einführung geeigneter Kreditprogramme in Erwägung ziehen, um Privatpersonen und Unternehmen den Zugang zu Kreditkapital zu angemessenen Zinssätzen zu erleichtern.

Geben Sie den durchschnittlichen Kreditzinssatz sowie Vorzugskreditprogramme öffentlich und vollständig auf der Website des Kreditinstituts bekannt, um Transparenz zu gewährleisten und den Kunden den Zugang zu Krediten zu erleichtern.

Priorisieren Sie die Kreditvergabe an Produktions- und Geschäftssektoren, vorrangige Sektoren und Wirtschaftswachstumsmotoren, während Sie die Kreditvergabe an potenziell risikoreiche Sektoren streng kontrollieren, um sicherzustellen, dass die Kreditwachstumsziele mit der Betriebssicherheit einhergehen.

Enge Abstimmung mit dem Bankenverband zur Förderung der Kommunikationsarbeit, damit Bürger und Unternehmen die Richtlinien sowie die Produkte und Dienstleistungen der Kreditinstitute verstehen, um den Kapitalbedarf für Produktion und Unternehmen zu decken und die Produkte und Dienstleistungen der Kreditinstitute effektiv zu nutzen.

Bei der regulären Online-Regierungssitzung im Juli mit Provinzen und zentral verwalteten Städten, die am 7. August unter dem Vorsitz von Premierminister Pham Minh Chinh stattfand, sagte Frau Nguyen Thi Hong, Gouverneurin der Staatsbank von Vietnam, dass das Zinsniveau für Kredite im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 bisher kontinuierlich um etwa 0,4 % pro Jahr gesunken sei, was auf flexible Managementbemühungen hindeute und zur Senkung der Finanzkosten für die Wirtschaft beitrage.

Der Wechselkurs steht jedoch aufgrund der doppelten Wirkung wirtschaftlicher Faktoren und der Marktpsychologie unter erheblichem Druck. Bislang ist der VND/USD-Wechselkurs im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 um 2,9 % gestiegen. In diesem Zusammenhang erklärte der Gouverneur, dass die Staatsbank bei einem weiterhin stark zunehmenden Druck eine weitere Zinssenkung in Erwägung ziehen werde, um die Wechselkursstabilität und damit die damit verbundene makroökonomische Instabilität nicht zu beeinträchtigen.

„Wir werden die Entwicklungen aufmerksam beobachten und für jede Phase die entsprechenden Prioritäten setzen, um das gemeinsame Ziel der makroökonomischen Stabilität und der Unterstützung eines nachhaltigen Wirtschaftswachstums zu erreichen“, bekräftigte Gouverneurin Nguyen Thi Hong.

In Bezug auf Kredite teilte die Staatsbank mit, dass die systemweite Kreditvergabe in den ersten sieben Monaten des Jahres im Vergleich zum Ende des Jahres 2024 um etwa 10 % gestiegen sei – ein ziemlich hoher Anstieg im Vergleich zu 6 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Gouverneurin Nguyen Thi Hong ist besorgt über die starke Kreditvergabe an Immobilien und Wertpapiere und analysierte: „Die Kreditwachstumsrate in diesen beiden Sektoren ist zwar höher als der Durchschnitt, aber das entspricht der Zielsetzung, die Schwierigkeiten auf dem Immobilienmarkt zu beseitigen. Sobald die rechtlichen Hürden für das Projekt ausgeräumt sind, ist der Kapitalbedarf für die Umsetzung unausweichlich.“

Der Wertpapiersektor verzeichnet zwar ein hohes Wachstum, macht aber nur 1,5 Prozent der gesamten ausstehenden Schulden aus und stellt kein systemisches Risiko dar. Die Staatsbank betont, dass sie die Sicherheitsindikatoren stets genau beobachtet. Der Anteil kurzfristiger Kapitalausstattung an mittel- und langfristigen Krediten liegt weiterhin unter der Schwelle von 30 Prozent. Gleichzeitig weist sie die Kreditinstitute kontinuierlich an, ihre Kapitalausstattung laufzeitgerecht auszugleichen, um die Systemsicherheit zu gewährleisten.

Hohe Investitionen im Hinblick auf die Hochsaison  

Die Kreditvergabe hat im ersten Halbjahr zugenommen und dürfte sich in der zweiten Jahreshälfte positiv fortsetzen. Die Banken erhöhen ihre Kreditvergabe schrittweise, die Zinssätze bleiben stabil.

Pham Toan Vuong, Generaldirektor der Agribank, sagte, dass das Kreditguthaben der Agribank bis Ende Juni 2025 über 1,85 Milliarden VND erreicht habe, was einem Anstieg von 7,6 % gegenüber dem Jahresanfang entspricht. Um das Kreditwachstum seit Jahresbeginn anzukurbeln, hat die Agribank umgehend 13 Kreditprogramme/-produkte im Umfang von 400.000 Milliarden VND implementiert. Dadurch wurde der Umfang und die Reichweite der Kreditprogramme für den Agrar-, Forst- und Fischereisektor auf 20.000 Milliarden VND erhöht. Insbesondere hat die Agribank proaktiv Schwierigkeiten beseitigt, Kosten gesenkt und die Kreditzinsen zur Unterstützung ihrer Kunden reduziert.

Was die ACB betrifft, so hat diese Bank im Rahmen der Umsetzung der Resolution Nr. 68-NQ/TW des Politbüros zur privaten Wirtschaftsentwicklung strategische Lösungsgruppen aufgebaut, wie etwa die Bereitstellung eines Kreditpakets im Wert von 20.000 Milliarden VND ausschließlich für kleine und mittlere Unternehmen mit um mindestens 2 % niedrigeren Zinssätzen als üblich, die Umstellung auf Kredite ohne erforderliche Sicherheiten …

Am Ende der ersten sechs Monate des Jahres erreichte der ausstehende Kreditsaldo der ACB 634.000 Milliarden VND, ein Anstieg von 9,1 % gegenüber dem Jahresbeginn, mit einer ausgewogenen Struktur zwischen Privatpersonen und Unternehmen; der Gewinn vor Steuern erreichte 10.700 Milliarden VND, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2024.

Bislang haben alle Banken ihre Geschäftsergebnisse für die ersten sechs Monate des Jahres veröffentlicht. Zu den Banken mit Gewinnen von über 10.000 Milliarden VND gehören MB, BIDV, Techcombank, VPBank, ACB... Das gute Kreditwachstum hat sich positiv auf die Gewinne dieser Banken ausgewirkt.

So erreichte beispielsweise MBs konsolidierter Vorsteuergewinn in den ersten sechs Monaten des Jahres knapp 15.900 Milliarden VND, ein Plus von 18,3 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die konsolidierten Vermögenswerte von MB beliefen sich auf knapp 1,3 Millionen VND, ein Plus von 14,2 % gegenüber Ende 2024. Die Kundenkredite beliefen sich auf knapp 880.000 Milliarden VND, ein Plus von 13,3 % gegenüber Jahresbeginn. Somit erreichte MBs Nettozinsertrag mehr als 24.064 Milliarden VND, ein Plus von 23 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Laut Herrn Tu Tien Phat, Generaldirektor von ACB, steigt der Kapitalbedarf der Kunden während der Hochsaison am Jahresende häufig an.

Um einen Durchbruch beim Kreditwachstum zu erzielen, hat die Staatsbank von Vietnam (SBV) erklärt, dass die gesamte Branche eine Reihe von Kreditprogrammen umgesetzt habe, darunter ein Darlehensprogramm zum Bau von Sozialwohnungen und Arbeiterwohnungen, zur Renovierung und zum Wiederaufbau alter Wohnungen (145.000 Milliarden VND), ein Kreditprogramm für Investitionen in Infrastruktur und digitale Technologie zur Umsetzung zentraler und wichtiger nationaler Projekte in den Bereichen Transport, Elektrizität und digitale Technologie (500.000 Milliarden VND) sowie ein Darlehensprogramm für den Agrar-, Forst- und Fischereisektor (mit einer Erhöhung des Umfangs auf 100.000 Milliarden VND).

Laut den neuesten Statistiken der Staatsbank stieg die Kreditvergabe des gesamten Systems bis Ende Juli 2025 im Vergleich zum Ende des Vorjahres um 9,64 %. Im Rahmen der beschleunigten Kreditvergabe erhöhte die Staatsbank kürzlich die Kreditziele für viele Banken und lenkte gleichzeitig den Kapitalfluss in Produktion, Wirtschaft, vorrangige Sektoren und Wachstumsmotoren.

Herr Dinh Duc Quang, Direktor der Devisenhandelsabteilung (UOB Vietnam Bank), erklärte, dass das Kreditwachstum im gesamten Jahr 2025 voraussichtlich 18–20 % erreichen wird. Dies sei ein starker Faktor, der das Wirtschaftswachstum stark fördere. Im optimistischsten Szenario, wenn die US-Notenbank (Fed) in den letzten Monaten des Jahres die USD-Zinsen senkt, die Auswirkungen der Zölle gering sind und der Aktienmarkt aufgewertet wird, was starke ausländische Kapitalströme anzieht, ist zu hoffen, dass die VND-Zinsen stärker sinken und sich somit positiv auf das Wirtschaftswachstum im Jahr 2026 auswirken.

Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam, Pham Thanh Ha, sagte, dass die Verwaltungsagentur bei der Steuerung der Zinssätze im ersten Halbjahr 2025 weiterhin die Betriebszinssätze beibehalten werde, um Kreditinstituten den Zugang zu Kapitalquellen der Staatsbank zu niedrigen Kosten zu ermöglichen und so die Wirtschaft zu unterstützen. Das Niveau der Kreditzinsen sinkt weiter. Der durchschnittliche Kreditzinssatz für Neugeschäfte von Geschäftsbanken liegt derzeit bei 6,29 %/Jahr und damit 0,64 Prozentpunkte unter dem Wert vom Ende des letzten Jahres. In den letzten Monaten des Jahres wird die Staatsbank von Vietnam gemäß der Politik der Regierung weiterhin von den Banken verlangen, ihre Kosten zu senken, um die Kreditzinsen weiter zu senken und die Kreditnachfrage anzukurbeln.

Banken bleiben auf Vermögenswerten sitzen, die sie durch die Vollstreckung von Urteilen erhalten haben.  

Das Kreditinstitut kann die von der Vollstreckungsbehörde erhaltenen gesicherten Vermögenswerte nicht verkaufen und die Vollstreckungsbehörde auch nicht bitten, die Versteigerung fortzusetzen, da es sich um Vermögenswerte handelt, die bereits viele fehlgeschlagene Versteigerungen durchlaufen haben.

Der Verband der vietnamesischen Banken (VNBA) hat gerade das Dokument Nr. 421/HHNH-PLNV vom 5. August 2025 herausgegeben, in dem er das Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt, das Justizministerium und die Staatsbank von Vietnam auffordert, sich mit den Schwierigkeiten und Problemen zu befassen, mit denen die Mitgliedskreditinstitute (CIs) konfrontiert sind, wenn sie Immobilien als Sicherheiten für die Abwicklung uneinbringlicher Forderungen erhalten.

Eine wichtige Maßnahme im Umgang mit uneinbringlichen Forderungen ist laut Rückmeldungen der Mitgliedskreditinstitute die Annahme von Immobilien als Sicherheit zur Ablösung der Schuldenrückzahlungsverpflichtung des Kunden. Dies geschieht hauptsächlich auf zwei Arten: Entweder vereinbaren Bank und Kunde einen Schuldenausgleich oder das Kreditinstitut erhält die Sicherheit nach zahlreichen erfolglosen Versteigerungen von der Vollstreckungsbehörde zurück.

Nach dem Gesetz über Kreditinstitute dürfen Banken keine Immobiliengeschäfte tätigen, dürfen diese Immobilien jedoch für einen Zeitraum von maximal fünf Jahren zum Zwecke der Schuldeneintreibung behalten.

Die Realität sieht jedoch so aus, dass sich die Grundbuchämter und die Landwirtschafts- und Umweltbehörden vielerorts weigerten, Änderungen zu registrieren und das Eigentum an Immobilien an Kreditinstitute zu übertragen.

Diese Agenturen verlangen von den Kreditinstituten eine schriftliche Genehmigung der Übertragungspolitik durch das Volkskomitee der Provinz und die Durchführung von Verfahren zur Umwandlung der Landnutzung.

Diese Anforderung steht nach Ansicht der Kreditinstitute nicht im Einklang mit der Natur der Haltung von Vermögenswerten zur Bewältigung uneinbringlicher Forderungen, da es sich weder um eine Geschäftstätigkeit noch um den Erwerb von Vermögenswerten zur direkten Nutzung handele.

Das Versäumnis der Kreditinstitute, Eigentumsverhältnisse zu registrieren, hatte zahlreiche Konsequenzen.

Erstens kann die Immobilie nicht versteigert werden: Da die Namen der Käufer nicht auf der Urkunde zum Landnutzungsrecht stehen, können Kreditinstitute die Immobilie nicht selbst an den Käufer verkaufen oder übertragen. Notare lehnen aus diesem Grund auch die notarielle Beurkundung von Kaufverträgen ab.

Zweitens: Stillstand bei Vermögenswerten aus Zwangsvollstreckungen: Von Zwangsvollstreckungsbehörden erhaltene Vermögenswerte können von Kreditinstituten nicht verkauft werden. Eine Rückgabe an die Zwangsvollstreckungsbehörden für weitere Versteigerungen ist nicht möglich, da diese Vermögenswerte aufgrund ihrer Beschaffenheit bereits viele fehlgeschlagene Auktionen durchlaufen haben.

Drittens: Buchhaltungsprobleme: Gemäß den Bestimmungen der Staatsbank in der Entscheidung 479/2004/QD-NHNN müssen Kreditinstitute über vollständige Dokumente verfügen, die den rechtlichen Besitznachweis erbringen, um den Wert von Vermögenswerten in der Bilanz (Konto 387) erfassen zu können. Da diese Vermögenswerte nicht registriert werden können, können sie diese Vermögenswerte nicht verbuchen, wodurch ihr Zweck, sie zu erhalten, nicht erreicht wird.

Viertens das Risiko von Streitigkeiten: Auch wenn der Kunde die Immobilie rechtlich übergeben hat, bleiben seine Schulden weiterhin bestehen und entstehen weiterhin. Dies birgt das Risiko von Streitigkeiten und Rechtsstreitigkeiten in der Zukunft, insbesondere wenn die Immobilienpreise steigen und der alte Eigentümer die Immobilie zurückfordern kann.

Angesichts der oben genannten Schwierigkeiten empfiehlt der vietnamesische Bankenverband dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt, ein Dokument herauszugeben, das den Ministerien für Landwirtschaft und Umwelt im ganzen Land als Leitfaden dient und es Kreditinstituten ermöglicht, die Übertragung von Rechten/Registeränderungen an Immobilienvermögen in beiden Fällen zu registrieren: beim Erhalt von Sicherheiten durch eine Vereinbarung und beim Erhalt dieser Sicherheiten von der Vollstreckungsbehörde, sodass die Kreditinstitute die volle Befugnis haben, das Vermögen zu versteigern und den Namen auf den Käufer zu übertragen.

Nach der Registrierung der Übertragung von Rechten/Änderungsregistrierung ist das Kreditinstitut dafür verantwortlich, die Immobilie innerhalb von 5 Jahren ab dem Datum der Entscheidung über die Handhabung der Immobilie proaktiv zu überwachen, zu verkaufen, zu übertragen oder zurückzukaufen. Bei Verstößen des Kreditinstituts wird dies gemäß den gesetzlichen Bestimmungen geahndet.

Für die Staatsbank von Vietnam schlägt die Vietnamesische Bankenvereinigung vor, ein Leitfadendokument zur Anerkennung von Vermögenswerten, die Schulden zugewiesen sind, und Vermögenswerten, die anstelle von Erfüllungsverpflichtungen erhalten wurden, zu prüfen und herauszugeben, um Kreditinstituten bei der Bilanzierung von Immobilienvermögen zu helfen, wenn Kreditinstitute anstelle von Schuldenrückzahlungsverpflichtungen von Kunden Sicherheiten erhalten und diese fünf Jahre lang halten und gemäß Klausel 3, Artikel 139 des Gesetzes über Kreditinstitute Immobilien verkaufen, übertragen oder zurückkaufen müssen, um Schulden einzutreiben.

Leitlinien zur Risikovorsorge für den Fall, dass Kreditinstitute Sicherheiten zum Ersatz von Verbindlichkeiten erhalten und diese fünf Jahre lang halten.

Koordinieren Sie sich mit dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt und dem Justizministerium, um die Petition des Bankenverbands bezüglich Problemen bei der Registrierung von Eigentumsänderungen zu lösen, damit Kreditinstitute das Recht haben, das Eigentum zu verwalten und den Namen auf den Käufer zu übertragen.  

Herr Shaokai Fan: Gold kann nicht mit Aktien und Immobilien verglichen werden.  

  Gold erweist sich im Wettlauf um Preissteigerungen als weniger attraktiv als andere Anlageformen wie Aktien und Immobilien. Ein Vertreter des World Gold Council erklärte gegenüber der Investment Electronic Newspaper jedoch, die Position von Gold sei unersetzlich.

Herr Shaokai Fan, Regionaldirektor für Asien-Pazifik (ohne China) und Direktor der globalen Zentralbanken beim World Gold Council.

Laut dem Bericht des World Gold Council ging die Goldnachfrage in Vietnam im zweiten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 20 % zurück, entgegen dem allgemeinen weltweiten Trend (plus 3 %). Der Grund für den Rückgang der Goldnachfrage in Vietnam liegt in der Abwertung der Landeswährung und dem hohen US-Dollar-Preis, wodurch der inländische Goldpreis auf ein Rekordniveau stieg und die Zahlungsfähigkeit der Menschen beeinträchtigt wurde.

Neben dem hohen Goldpreis glauben viele, dass einer der Gründe für die jüngste Abkühlung des Goldpreises darin liegt, dass der Goldpreis nur langsam gestiegen ist, während die Aktien- und Immobilienpreise schnell gestiegen sind. Dies hat Gold im zweiten Quartal zu einem weniger attraktiven Anlagekanal gemacht.

Auf eine Frage der elektronischen Investmentzeitung Baodautu.vn vom 7. August antwortete Shaokai Fan, Direktor für die Region Asien-Pazifik (ohne China) und Direktor der globalen Zentralbanken beim World Gold Council, dass es zwar viele Anlagekanäle und viele verschiedene Arten von Vermögenswerten gebe, diese aber jeweils unterschiedliche Merkmale aufwiesen. Gold sei ein ganz besonderer Vermögenswert, auf den jeder Anleger bei der Verwaltung seines Anlageportfolios achten müsse.

Laut Shaokai Fan ist Gold nicht mit anderen Anlageformen vergleichbar, da sich die Natur von Gold stark von der von Aktien, Immobilien usw. unterscheidet. Insbesondere verfügt Gold über defensive und risikoabsorbierende Eigenschaften, die die Widerstandsfähigkeit des Portfolios erhöhen. Diese Eigenschaft ist bei anderen Anlageformen und Vermögenswerten nicht vorhanden und macht Gold zu einem unersetzlichen Produkt.

Tatsächlich wird Gold im Kontext einer zunehmend unberechenbaren Welt mit zahlreichen instabilen Faktoren zu einer sicheren defensiven Anlage, die von vielen Anlegern und großen Märkten auf der ganzen Welt, einschließlich der Zentralbanken, gewählt wird.

Eine Umfrage des World Gold Council zeigt, dass die meisten Zentralbanken weltweit weiterhin eine Ausweitung ihrer Goldkäufe planen, sowohl um ihre Devisenreservenportfolios zu diversifizieren als auch um sich gegen zunehmende politische Risiken abzusichern.

„Wir sehen, dass in den letzten fünf Jahren weltweit viele große Risiken aufgetreten sind: Covid-19, der Russland-Ukraine-Konflikt, der Konflikt im Gazastreifen, der Handelskrieg … In Zeiten großer Risiken ist Gold ein Vermögenswert, der Anlegern hilft, die Krise zu überwinden. Dies ist auch der Grund, warum Zentralbanken und Großinvestoren auf der ganzen Welt ihren Anlageportfolios kontinuierlich Gold hinzufügen. Vietnam ist eine exportorientierte Volkswirtschaft. Im Kontext des aktuellen komplizierten Handelskriegs müssen Anleger auch auf Gold achten, um die Widerstandsfähigkeit ihrer Portfolios zu erhöhen“, sagte Herr Shaokai Fan.

In Vietnam sank die Goldnachfrage mengenmäßig um 20 %, der Wert stieg im zweiten Quartal 2025 jedoch immer noch um 12 %, was zeigt, dass die Kauflust der Bevölkerung weiterhin sehr groß ist. Derzeit ändert die Regierung das Dekret 24/2012/ND-CP über den Goldmarkt, um das Monopol aufzuheben und die Goldimportgrenze zu erhöhen. Dieser Experte ist davon überzeugt, dass eine Lockerung der Goldimporte dem Markt viele Vorteile bringen wird.

Zur kommenden Goldpreisentwicklung sagte Shaokai Fan, der Goldpreis profitiere weiterhin von der enormen Nachfrage der Zentralbanken und börsengehandelten Fonds (ETFs). Zudem seien die Handelsspannungen noch nicht beendet, zumal die Welt auf die endgültigen Ergebnisse der Steuerverhandlungen zwischen den USA und China warte. Der hohe Druck auf die US-Notenbank (Fed), die Zinsen zu senken, stütze den Goldpreis zusätzlich.

Der Bericht des World Gold Council zeigt, dass die weltweite Goldnachfrage im zweiten Quartal 2025 weiter steigen wird. Investitionen in börsengehandelte Goldfonds (ETFs) bleiben mit Zuflüssen von 170 Tonnen im Quartal der Haupttreiber der Gesamtnachfrage, im Gegensatz zu leichten Abflüssen im zweiten Quartal 2024. In Asien notierte Fonds leisteten mit 70 Tonnen einen erheblichen Beitrag, gleichauf mit US-Fonds.

Zusammen mit den Rekordzuflüssen im ersten Quartal erreichte die Gesamtnachfrage nach Gold aus globalen Gold-ETFs 397 Tonnen – den höchsten Stand im ersten Halbjahr seit 2020.

Die Zentralbanken kauften weiterhin Gold, wenn auch langsamer, und erhöhten ihre Goldkäufe im zweiten Quartal um 166 Tonnen. Trotz dieser Verlangsamung bleiben die Käufe der Zentralbanken aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheit weiterhin deutlich hoch.

Aus der jährlichen Umfrage des World Gold Council unter den Zentralbanken geht hervor, dass 95 % der Reservemanager davon ausgehen, dass die Goldreserven der Zentralbanken weltweit in den nächsten 12 Monaten steigen werden.

Herr Shaokai Fan kommentierte: „Die Investitionen in Gold bleiben aufgrund der Nachfrage nach sicheren Anlagen und der zunehmenden Dynamik der Kapitalflüsse in den Markt hoch.“

Die Anleiheemissionen stiegen im Juli stark an, Immobilienanleihen erreichten einen Höchststand und fällig im August 2025   

Die in der zweiten Jahreshälfte fälligen Nichtbankenanleihen belaufen sich auf rund 102.000 Milliarden VND und sind damit doppelt so groß wie in der ersten Jahreshälfte (44.400 Milliarden VND). Dabei handelt es sich hauptsächlich um Immobilienanleihen. Allein im August 2025 beliefen sich die fälligen Immobilienanleihen auf 17.500 Milliarden VND.

Laut Daten der Vietnam Bond Market Association belief sich der Betrag der im Juli 2025 ausgegebenen Unternehmensanleihen zum Zeitpunkt der Informationsveröffentlichung am 25. Juli 2025 auf 20.134 Milliarden VND.

Vom Jahresbeginn bis zum Datum der Informationsveröffentlichung am 25. Juli belief sich der Gesamtwert der Unternehmensanleihenemissionen auf rund 287.000 Milliarden VND (davon 90,3 % privat emittierte Anleihen). Bis zu 75 % der emittierten Anleihen stammten von der Bankengruppe.

Daher erholt sich die Emission von Unternehmensanleihen stark (die kumulierte Emission von Unternehmensanleihen in den ersten sieben Monaten des Jahres 2024 erreichte 183.000 Milliarden VND).

Nach Angaben des Verbands beträgt der Gesamtwert der von jetzt an bis zum Jahresende fälligen Anleihen mehr als 118.000 Milliarden VND, wobei 52,2 % des Wertes der bald fälligen Anleihen der Immobiliengruppe gehören.

Die aggregierten Daten der FiinGroup zeigen, dass der Gesamtmarktwert bis Ende Juni 2025 1,35 Billionen VND erreichte. Nach Emissionsmethode erreichten die ausstehenden einzelnen Unternehmensanleihen Ende Juni 2025 fast 1,2 Billionen VND, ein Anstieg von 4,3 % gegenüber dem Vormonat und etwa 88,6 % des Gesamtwerts der im Umlauf befindlichen Unternehmensanleihen. Im Gegensatz dazu sank der Umlaufwert öffentlicher Unternehmensanleihen im Vergleich zum Vormonat leicht um -0,8 % auf 154,8 Billionen VND, nachdem die im Juni 2023 ausgegebenen öffentlichen Anleihen der LPB Bank vor Fälligkeit zurückgekauft wurden.

In den ersten sechs Monaten des Jahres erreichte die Ausgabe neuer Anleihen fast 200.000 Milliarden VND, ein Anstieg von fast 109 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Laut FiinGroup werden in der zweiten Jahreshälfte Unternehmensanleihen (ohne Banken) im Wert von rund 102.000 Milliarden VND zur Rückzahlung fällig. Diese Zahl ist doppelt so hoch wie im ersten Halbjahr (44.400 Milliarden VND), was den bestehenden Druck auf den Zahlungsmittelfluss verdeutlicht.

Immobilienunternehmen benötigen 65.300 Milliarden VND, um in der zweiten Jahreshälfte fällige Anleihen zu tilgen. Der Fälligkeitsdruck erreichte in diesem Monat mit rund 17.500 Milliarden VND seinen Höhepunkt und ist damit 3,8-mal höher als die durchschnittliche Fälligkeitsskala in den ersten sieben Monaten des Jahres 2025 (4,6 Billionen VND). Der Fälligkeitsdruck wird jedoch allmählich auf 6.000 bis 12.000 Milliarden VND pro Monat sinken.

Zu den Unternehmen mit großen Mengen fälliger Anleihen zählen laut FiinGroup unter anderem die Quang Thuan Investment Joint Stock Company (6.000 Milliarden VND), Trung Nam Land (2.500 Milliarden VND) und Setra (2.000 Milliarden VND).

Schätzungen zufolge müssen Nichtbanken im August Anleihezinsen in Höhe von 6.600 Milliarden VND zahlen. Immobilien machen mit rund 4.200 Milliarden VND weiterhin den überwiegenden Anteil aus, was 63 % der Zinszahlungsverpflichtungen entspricht.

Der Wert der im Juni 2025 zurückgekauften Unternehmensanleihen erreichte einen Rekordwert von über 62,9 Billionen VND, ein deutlicher Anstieg von 190 % gegenüber dem Vormonat und 139 % gegenüber dem gleichen Zeitraum, hauptsächlich aus dem Bankensektor. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 erreichte der Gesamtwert der Rückkäufe fast 123,3 Billionen VND, ein Anstieg von 31 % gegenüber dem gleichen Zeitraum.

Was den Zahlungs-Cashflow betrifft, haben die Emittenten seit Jahresbeginn 91,4 Billionen VND an Kapital und Zinsen für Unternehmensanleihen gezahlt, was 32 % der erwarteten Zahlungsverpflichtung für das gesamte Jahr 2025 entspricht. Der voraussichtlich zu zahlende Cashflow beträgt in der zweiten Jahreshälfte 201,2 Billionen VND, davon 48,1 Billionen VND im August.

„Sparen“ steht bei Banken nicht mehr im Vordergrund?  

Risikoreserven sind nicht nur ein „Sicherheitspolster“, sondern auch eine „Ersparnis“ für Banken. In letzter Zeit haben viele Banken die Schulden beglichen, die in der vorherigen Phase aufgeschoben oder verzögert wurden, und so die Risikovorsorge reduziert oder sich bereit erklärt, die Rückstellungen zu reduzieren, um das Wachstum zu priorisieren.

Der Finanzbericht für das zweite Quartal 2025 zeigt, dass 85 % der börsennotierten Banken ein positives Gewinnwachstum verzeichneten, mehr als die Hälfte der Banken verzeichnete ein zweistelliges Gewinnwachstum. Insbesondere verzeichneten viele Banken eine Gewinnsteigerung von 30-80 %, wie beispielsweise SHB, PGBank, Sacombank, VietinBank, SeABank...

Allerdings zeigen die Finanzberichte auch, dass viele Banken zur Aufrechterhaltung ihres hohen Gewinnwachstums im ersten Halbjahr dieses Jahres eine Reduzierung ihrer Risikopuffer hinnehmen mussten.

Führend in Bezug auf die Deckungsquote uneinbringlicher Forderungen ist die Gruppe der staatlichen Geschäftsbanken („Big 4“), doch unter ihnen konnte nur die Agribank ihre Deckungsquote uneinbringlicher Forderungen im ersten Halbjahr dieses Jahres steigern. Aus dem separaten Halbjahresfinanzbericht geht hervor, dass die Deckungsquote uneinbringlicher Forderungen der Agribank Ende Juni 2025 bei 148,6 % lag, was einem Anstieg von 16,8 % gegenüber dem Jahresanfang entspricht.

Unterdessen beträgt die Deckung uneinbringlicher Forderungen von BIDV (laut dem konsolidierten Finanzbericht) nur 88 %, ein starker Rückgang im Vergleich zu 133,7 % Ende 2024 und 96,8 % am Ende des ersten Quartals 2025. Die gesamten uneinbringlichen Forderungen von BIDV stiegen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2025 um 49 % auf 43.140 Milliarden VND, während die Rückstellung nur um 9,5 % stieg, was zu einem starken Rückgang der Deckung uneinbringlicher Forderungen führte.

Obwohl die Vietcombank hinsichtlich der Deckung uneinbringlicher Forderungen (213,8 ​​Prozent) weiterhin der Spitzenreiter im gesamten System ist, ist auch hier im Vergleich zum Ende des letzten Jahres (223,3 Prozent) ein Rückgang zu verzeichnen. Bei der VietinBank beträgt die Deckung uneinbringlicher Forderungen nur noch 134,8 Prozent, statt 170,7 Prozent Ende letzten Jahres.

Auch bei den meisten privaten Aktienbanken sind die Risikopuffer allmählich rückläufig; derzeit weisen nur wenige Banken eine Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen von über 100 % auf.

Konkret lag die Deckungsquote der uneinbringlichen Forderungen bei MB Ende Juni 2025 nur noch bei 88,9 %, statt bei 92,3 % Ende 2024. Bei HDBank lag sie bei nur 47,1 %, deutlich unter dem Niveau von knapp 68 % Ende letzten Jahres. Bei SHB liegt sie aktuell bei 58 %, während sie Ende letzten Jahres bei knapp 64 % lag. Auch die LPBank konnte ihre Deckungsquote von 83,3 % Ende letzten Jahres auf 75 % Ende des zweiten Quartals 2025 senken. Einige Banken mit niedrigen Deckungsquoten sind VIB (37,16 %), NamABank (39 %), EximBank (41 %), MSB (55,5 %) …

Von 2022 bis heute ist die Deckungsquote der uneinbringlichen Forderungen des gesamten Bankensystems stark gesunken. Lag sie im dritten Quartal 2022 noch bei 143,2 %, so sank sie im dritten Quartal 2023 auf unter 100 % und lag am Ende des ersten Quartals 2025 nur noch bei etwa 80 %.

Es ist verständlich, dass Geschäftsbanken Rückstellungen reduzieren, um Wachstum zu fördern, während der Druck der Aktionäre auf Gewinnwachstum sehr hoch ist. Darüber hinaus weist das aktuelle wirtschaftliche Umfeld viele Unterschiede zur Vorperiode auf, sodass die Reduzierung der Rückstellungsquote in den letzten Jahren zu einem Trend geworden ist.

Experten zufolge stiegen die Forderungsausfälle im Zeitraum 2020–2022 aufgrund der Auswirkungen von Covid-19 stark an, sodass viele Banken ihre Schulden umstrukturieren, Kredite verlängern und Stundungen für Kunden vornehmen mussten. In diesem Zeitraum erhöhten die Banken auch ihre Risikovorsorge. Die im genannten Zeitraum verlängerten und gestundeten Forderungen sind jedoch bereits abgewickelt, sodass Banken, insbesondere die „Big 4“, keine sehr hohe Forderungsausfalldeckungsquote aufrechterhalten müssen.

In den letzten Jahren, als die Verordnung Nr. 42/2017/QH14 zur Pilotierung der Begleichung uneinbringlicher Forderungen von Kreditinstituten auslief, waren einige Banken besorgt über die Schwierigkeiten bei der Einziehung und Handhabung von Sicherheiten, wenn die „Schuldner“ langsam und unkooperativ waren, und erhöhten daher weiterhin aktiv ihre Rückstellungen. Mit der Verabschiedung des kürzlich geänderten Gesetzes über Kreditinstitute wurde jedoch das Recht zur Beschlagnahme von Sicherheiten von Kreditinstituten legalisiert, was auch diese Bedenken der Banken ausräumte. Obwohl die Deckung uneinbringlicher Forderungen gesunken ist, stellt dies für die Banken kein allzu großes Risiko dar.

Tatsächlich handelt es sich bei Risikoreserven nicht nur um ein „Sicherheitspolster“, sondern auch um „Ersparnisse“ für Banken, und dieser Betrag trägt häufig erheblich zum Gewinnwachstum der Banken bei.

In der ersten Hälfte dieses Jahres verzeichneten viele Banken dank eines starken Anstiegs im Inkasso und im Risikomanagement (aus Rücklagen) hohe Gewinne. Konkret erreichte der Nettogewinn aus anderen Aktivitäten der Agribank in den ersten sechs Monaten des Jahres fast 6.000 Milliarden VND (nur das Kreditsegment war der zweithöchste Gewinn) und stieg um mehr als 91 %. Bei der Techcombank gingen zwar die meisten Geschäftsaktivitäten im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024 zurück, doch allein der Nettogewinn aus anderen Aktivitäten stieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum um das 3,1-Fache (mehr als 66 % des Gewinns aus diesem Segment stammten aus Schulden, die mit Risiken gehandhabt wurden). Auch bei ACB, LPBank... stieg der Nettogewinn aus anderen Aktivitäten um das 2- bis 3-Fache (hauptsächlich durch das Eintreiben uneinbringlicher Forderungen, die mit Risikorückstellungen gehandhabt wurden).

Analysten empfehlen den Banken daher, ihre Reservekapazität zu erhöhen, ihre Vermögenswerte zu schützen und das Marktvertrauen zu stärken. Da das vietnamesische Bankensystem noch immer unterkapitalisiert ist (die Eigenkapitalquote ist in der Region niedrig), die Kreditvergabe rapide zunimmt und die Staatsbank einigen Banken gerade den Spielraum geweitet hat, ist die Stärkung der Reservepuffer umso notwendiger.

Quelle: https://baodautu.vn/ngan-hang-o-at-cho-vay-bat-dong-san-thi-diem-bo-room-tin-dung-tu-nam-2026-d354104.html