Durch Änderungen des Wertpapiergesetzes werden betrügerische und irreführende Handlungen auf dem Markt strenger geahndet.

Beim Workshop „Meinungsbeiträge zum Inhalt der Änderungen und Ergänzungen des Wertpapiergesetzes“, der am Morgen des 8. Oktober stattfand, sagte Frau Vu Thi Chan Phuong, Vorsitzende der staatlichen Wertpapierkommission (SSC), dass das Wertpapiergesetz von 2019 und seine detaillierten Umsetzungsdokumente nach mehr als drei Jahren der Umsetzung einen relativ vollständigen und synchronen Rechtsrahmen geschaffen hätten.

Die rasante Entwicklung des Marktes hat jedoch zu einer Reihe von Mängeln und Problemen bei der praktischen Umsetzung des Gesetzes geführt, die berücksichtigt werden müssen. Das Wertpapiergesetz (in der geänderten Fassung) sollte umgehend geändert, ergänzt und vervollkommnet werden, um Beschränkungen und Risiken im Marktbetrieb umgehend zu überwinden.

Frau Vu Thi Chan Phuong, Vorsitzende der staatlichen Wertpapierkommission. (Foto: SSC)

Um das Rechtssystem im Wertpapiersektor zu perfektionieren, wird das Wertpapiergesetz (geändert) in einer Reihe von Punkten Anpassungen enthalten.

Erstens wird das Wertpapiergesetz (in der geänderten Fassung) eine Reihe von Fragen im Zusammenhang mit der Transparenz und Effizienz bei der Ausgabe und dem Angebot von Wertpapieren ändern und ergänzen.

Zweitens wird das geänderte Wertpapiergesetz Vorschriften ändern und ergänzen, um die Aufsicht zu stärken und betrügerische und irreführende Handlungen bei der Ausgabe und dem Angebot von Wertpapieren strenger zu verfolgen. Die Verantwortlichkeiten der betroffenen Organisationen und Einzelpersonen werden klar definiert, um eine wirksame Prävention und Behandlung von Verstößen an der Börse zu gewährleisten.

Drittens wird das Gesetz eine Reihe von Vorschriften ändern und ergänzen, um praktische Hindernisse zu beseitigen und die Entwicklung des Aktienmarktes mit dem Ziel zu fördern, den Aktienmarkt aufzuwerten. Insbesondere wird es die Rechtsgrundlage für die Umsetzung der Clearing- und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen auf dem Markt gemäß dem zentralen Clearing-Kontrahentenmechanismus an der vietnamesischen Börse schaffen.

Überblick über den Workshop. (Foto: SSC)

Einer der wichtigen Inhalte des Wertpapiergesetzes (geändert) besteht darin, verbotene Handlungen im Wertpapiergeschäft zu ergänzen.

Konkret werden in Artikel 12 des Wertpapiergesetzes (geändert) sechs Tatbestände der Börsenmanipulation genannt.

Beispielsweise die Nutzung eines oder mehrerer eigener oder fremder Handelskonten oder die Absprache zum kontinuierlichen Kauf und Verkauf von Wertpapieren, um ein künstliches Angebot und eine künstliche Nachfrage zu schaffen;

Das Aufgeben von Kauf- und Verkaufsaufträgen für die gleiche Art von Wertpapieren am selben Handelstag oder die gemeinsame Absprache zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren ohne tatsächliche Übertragung des Eigentums oder das bloße Zirkulieren des Eigentums unter den Gruppenmitgliedern, um falsche Aktienkurse sowie Angebot und Nachfrage zu erzeugen;

Kauf oder Verkauf von Wertpapieren in großem Umfang zum Zeitpunkt der Markteröffnung oder -schließung, um einen neuen Schluss- oder Eröffnungskurs für diese Art von Wertpapier auf dem Markt zu schaffen;

Handel mit Wertpapieren durch Absprachen mit anderen und durch Verleitung anderer zur kontinuierlichen Erteilung von Aufträgen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, wodurch Angebot und Nachfrage sowie die Wertpapierpreise stark beeinflusst werden und die Wertpapierpreise manipuliert werden;

Handel mit Wertpapieren durch Absprachen mit anderen und durch Verleitung anderer zur kontinuierlichen Erteilung von Aufträgen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, wodurch Angebot und Nachfrage sowie die Wertpapierpreise stark beeinflusst werden und die Wertpapierpreise manipuliert werden;

Handel mit Wertpapieren durch Absprachen mit anderen und durch Verleitung anderer zur kontinuierlichen Erteilung von Aufträgen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren, wodurch Angebot und Nachfrage sowie die Wertpapierpreise stark beeinflusst werden und die Wertpapierpreise manipuliert werden;

Darüber hinaus soll durch die Zusammenfassung der praktischen Umsetzung des Wertpapiergesetzes die aufgetretenen und überprüften dringenden Probleme und Mängel überwunden, ein wirksamer Umgang mit Verstößen im Bereich der Wertpapiere und des Wertpapiermarktes sichergestellt, zum Schutz der legitimen Rechte und Interessen der Anleger beigetragen, gesunde Aktivitäten auf dem Wertpapiermarkt sichergestellt, die Gesetze eingehalten und die Marktdisziplin strikt aufrechterhalten werden. Nach Absatz 6, Artikel 12 wird Absatz 6a hinzugefügt, um zu regeln, dass Insider von Aktiengesellschaften, Aktienanlagegesellschaften, öffentlichen Fonds und mit diesen verbundene Personen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen vor der Transaktion keine Informationen über geplante Transaktionen von Aktien und Aktienfondszertifikaten an die staatliche Wertpapierkommission und die Börse weitergeben dürfen.

Dementsprechend dient es bei der Feststellung verbotener Handlungen als Grundlage für die Anwendung strenger Maßnahmen zur Gewährleistung der Sicherheit des Aktienmarkts, wie beispielsweise ein Transaktionsverbot für einen Zeitraum von 2–5 Jahren, das derzeit im Dekret Nr. 155/2020/ND-CP festgelegt ist (gilt nur für verbotene Handlungen gemäß Artikel 12 des Wertpapiergesetzes) und andere Handhabungsinstrumente.

Quelle: https://www.congluan.vn/sua-doi-luat-chung-khoan-se-xu-ly-nghiem-cac-hanh-vi-gian-lan-lua-dao-tren-thi-truong-post315798.html