Globaler Kaffeemarktüberblick

Die weltweiten Kaffeepreise sind im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 38,8 % gestiegen und haben damit ein Mehrjahreshoch erreicht.

Kaffee, eines der wichtigsten Agrarprodukte der Welt, ist nicht nur ein beliebtes Getränk, sondern spielt auch eine wichtige Rolle in der Wirtschaft vieler Länder. Da Millionen von Menschen an der Lieferkette von der Produktion bis zum Konsum beteiligt sind, hat die Kaffeeindustrie im letzten Jahrzehnt viele Veränderungen durchgemacht. Bis heute hat der globale Kaffeemarkt dramatische Veränderungen bei Preisen, Konsumtrends und produktionsbeeinflussenden Faktoren erlebt.

Globaler Kaffeemarkt

Der globale Kaffeemarkt hat sich im Laufe der Jahre weiterentwickelt und weist Phasen starken Wachstums, aber auch unvermeidliche Rückgänge auf. Ein Bericht der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) vom 14. März zeigte, dass die Kaffeepreise im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 38,8 % gestiegen sind und damit ein Mehrjahreshoch erreicht haben. Obwohl sich die Kaffeepreise nach ihrem Höchststand Anfang 2025 wieder angepasst haben, deuten Prognosen darauf hin, dass es auch in naher Zukunft weiterhin zu starken Schwankungen kommen wird.

Die beiden wichtigsten Kaffeesorten auf dem Markt, Arabica und Robusta, verzeichneten beide deutliche Wertsteigerungen. Arabica, die Premiumsorte, verzeichnete im Dezember 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Anstieg von 58 % und erreichte an der New Yorker Börse den höchsten Stand seit über 40 Jahren.

Unterdessen ist der Preis für Robusta, der hauptsächlich in Instant- und Mischkaffee verwendet wird, um rund 70 Prozent gestiegen. Der Preisunterschied zwischen den beiden Kaffeesorten hat sich verringert, was auf die Belastung des weltweiten Angebots und Konsums hindeutet.

Anfang Februar 2025 erreichten die Arabica-Kaffee-Futures einen neuen Rekord von 4,41 Dollar pro Pfund, das Doppelte des Vorjahresniveaus. Dies war der höchste Preis seit der Notierung von Arabica-Kaffee an der CME. Illustrationsfoto

Anfang Februar 2025 erreichten die Arabica-Kaffee-Futures mit 4,41 US-Dollar pro Pfund ein neues Rekordhoch – doppelt so viel wie im Vorjahr. Dies war der höchste Preis seit der Notierung von Arabica-Kaffee an der CME. Seitdem sind die Preise jedoch aufgrund starker Exporte aus Brasilien und einer Erholung der weltweiten Kaffeebestände unter 4 US-Dollar pro Pfund gefallen. Experten gehen jedoch weiterhin davon aus, dass die Preisrallye möglicherweise noch nicht vorbei ist.

Schlüsselfaktoren, die den Kaffeemarkt beeinflussen

Der Klimawandel gilt heute als einer der wichtigsten Faktoren, die die weltweite Kaffeeproduktion beeinflussen. Kaffee wird hauptsächlich in Ländern des „Kaffeegürtels“ angebaut, wo die klimatischen Bedingungen ideal sind. Unbeständige Wetterlagen wie Dürren, Frost und starke Regenfälle haben jedoch erhebliche negative Auswirkungen auf die Kaffeeproduktion. In wichtigen Produktionsländern wie Brasilien und Vietnam hat der Klimawandel die Kaffeeproduktion deutlich reduziert. Für Arabica-Kaffee wird in Brasilien bis 2024 ein Rückgang um 10 % erwartet, während für Robusta-Kaffee in Vietnam ebenfalls ein Rückgang um 5-7 % erwartet wird. Dies hat zu einem starken Anstieg der Kaffeepreise geführt, der die Knappheit und die steigende Nachfrage widerspiegelt.

Auch der Kaffeekonsum wächst rasant, insbesondere in asiatischen Ländern. China, ein Land ohne Kaffeetradition, hat einen dramatischen Wandel der Konsumgewohnheiten erlebt. Bis 2024 wird ein Anstieg des Kaffeekonsums um 15 % erwartet. Große Kaffeeketten wie Starbucks und Luckin Coffee haben sich in Großstädten wie Peking, Shanghai und Guangzhou etabliert. Auch in südostasiatischen Ländern wie Vietnam, Indonesien und Thailand hat der Kaffeekonsum stark zugenommen und zum Wachstum der globalen Kaffeeindustrie beigetragen.

Auswirkungen auf die globale Kaffeeindustrie

Auswirkungen auf die Produzenten: Steigende Kaffeepreise können den Produzenten zwar langfristig zugutekommen, kurzfristig stehen sie jedoch vor Herausforderungen hinsichtlich der Produktionskosten und unkontrollierbarer Faktoren. Der Klimawandel zwingt die Produzenten zu Investitionen in Anpassungsmaßnahmen, was die Produktionskosten erhöht. Gleichzeitig steigen die Transport-, Treibstoff- und Arbeitskosten, was sich negativ auf die Gewinne der Produzenten auswirkt.

Auswirkungen auf Röster und Coffeeshops: Auch Röster und Coffeeshops sind von den schwankenden Kaffeepreisen betroffen. Als Reaktion auf die steigenden Rohstoffpreise mussten große Marken wie Starbucks, Dunkin und kleinere Coffeeshop-Ketten ihre Preise erhöhen. Dies hat zu veränderten Konsumgewohnheiten geführt: Viele Verbraucher kaufen weniger Kaffee außer Haus oder suchen nach günstigeren Kaffeeprodukten.

Auswirkungen auf die Verbraucher: Der Anstieg der Kaffeepreise hat tiefgreifende Auswirkungen auf die Verbraucher, insbesondere auf diejenigen mit niedrigem und mittlerem Einkommen. Die hohen Kaffeepreise zwangen die Verbraucher, ihr Konsumverhalten anzupassen und weniger häufig außer Haus Kaffee zu trinken. Dies führte auch zu einer steigenden Nachfrage nach Kaffee für den Heimgebrauch, da viele Menschen aus Kostengründen lieber reinen Kaffee oder Instantkaffee kaufen.

Handels- und Anlagestrategien

Vermeiden Sie Investitionen in börsennotierte Kaffeeketten: Bei steigenden Kaffeepreisen ist eine Investition in börsennotierte Kaffeeketten wie Starbucks, Dutch Bros oder Luckin Coffee möglicherweise nicht die beste Strategie. Diese Unternehmen sind zwar bekannt, ihre Aktienkurse werden jedoch nicht nur von den Kaffeepreisen, sondern auch von Veränderungen der Verbrauchernachfrage, des Kundenverhaltens und der Betriebskosten beeinflusst. Darüber hinaus haben globale Wirtschaftsfaktoren und der Wettbewerb zwischen den Marken einen starken Einfluss auf ihre Aktienkurse.

Angesichts der steigenden Kaffeepreise bietet der Kaffee-Futures-Markt eine Chance: Händler haben in den letzten zwei Jahren Long-Positionen aufgebaut, und die Zahl der Arabica-Kaffee-Futures-Kontrakte erreichte Anfang 2024 einen Rekordwert von fast 300.000 Kontrakten. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger mit weiter steigenden Kaffeepreisen rechnen.

Der Kaffeemarkt ist jedoch überverkauft, insbesondere bei Arabica-Kaffee. Laut einem Bericht der Futures Trading Commission – einer unabhängigen US-Bundesbehörde zur Überwachung und Regulierung der Derivatemärkte – hat die massive Beteiligung von Investoren die Preise in die Höhe getrieben. Zwar besteht die Möglichkeit, von Preisschwankungen zu profitieren, doch birgt dies auch ein hohes Risiko, da sich die Preise schnell ändern können, was flexible Handelsstrategien und eine genaue Beobachtung erfordert.

Gegenmaßnahmen bei weiter steigenden Kaffeepreisen

Da die Kaffeepreise weiterhin steigen, prognostizieren einige Experten, dass die Preise zwischen 5,50 und 10 US-Dollar pro Pfund liegen könnten, wenn sich die Marktbedingungen weiter verschlechtern.

Bob Fish, Gründer von Biggby Coffee, einer beliebten Kaffeekette in den USA, wies darauf hin, dass der starke Anstieg der Kakaopreise im Jahr 2024 ein Zeichen dafür sei, dass auch die Kaffeepreise kurzfristig ansteigen könnten. Obwohl der Kaffeepreis noch nicht den historischen Höchststand (wie 1977) erreicht hat, deutet der Preis von 4,41 Dollar pro Pfund darauf hin, dass der Markt in naher Zukunft weiterhin volatil bleiben könnte.

Steigende Kaffeepreise müssen Röster ihre Preise anpassen, um profitabel zu bleiben. Einige Unternehmen, wie beispielsweise Royal Coffee, haben vorgeschlagen, die Preise für ganze Bohnen um 2 bis 4 Dollar pro Pfund zu erhöhen, was den Preis einer Tasse Kaffee in Cafés um 25 bis 50 Cent erhöhen würde. Bleiben die Kaffeepreise hoch, müssen Röster in Zukunft möglicherweise drastischere Preisanpassungen vornehmen.

Steigende Kaffeepreise werden sich sicherlich auf das Verbraucherverhalten auswirken, da viele Kunden ihren Kaffeekonsum einschränken oder nach günstigeren Produkten suchen werden. Cafés müssen sich anpassen, indem sie günstigere Produkte oder Premium-Kaffeeservices anbieten, um Kunden zu binden. Investitionen in Kaffeeservices für zu Hause oder Kaffee-Abonnements können wirksame Strategien sein, um Kunden zu binden und die Auswirkungen von Preisschwankungen zu minimieren.

Klimawandel, steigende Nachfrage und Wettbewerb zwischen den Produktionsländern schaffen ein äußerst volatiles Umfeld für die Kaffeeindustrie. Kaffeeunternehmen und Investoren müssen flexibel sein und langfristige Strategien entwickeln, um mit diesen Veränderungen umzugehen und die Chancen des schnell wachsenden globalen Kaffeemarktes zu nutzen.

Quelle: https://congthuong.vn/tong-quan-thi-truong-ca-phe-toan-cau-379363.html