MBは再生可能エネルギークレジット源の「グリーン化」の先駆者

ベトナムにおける再生可能エネルギーの開発は近年になってようやく進み始めたばかりです。大きな注目を集めているにもかかわらず、全く新しい分野へのリスクを懸念し、多くの銀行がこの「ゲーム」に参入していないようです。

「グリーン・フォー・サステナビリティ」の潮流 グリーンクレジットは世界的に「ホット」な話題であり、金融​​機関は環境保護、気候変動対策、汚染対策のために積極的に取り組んでいます。これは、環境に配慮した活動を行う顧客に対しては優遇融資や支援を提供し、逆に環境を汚染する事業に対しては、金利の引き上げ、長期・短期の信用金利の調整、さらには融資停止などを通じて、より慎重に対応する戦略です。つまり、グリーンクレジットとは、環境リスクがほとんどない、あるいは全くない生産・事業プロジェクトを支援するための融資であり、共通の生態系の保護に貢献するものであり、持続可能な開発に向けた金融システムの現れで​​す。ベトナムは気候変動の影響を最も受けている国の一つです。 2021年、COP26で、首相はベトナムが2050年までにネットゼロ排出の達成を目指すことを約束しました。以前、2012年に首相はグリーン成長に関する国家戦略を承認し、次に2018年に2025年までの銀行業発展戦略を承認し、2030年までのビジョンにはグリーンクレジットとグリーンバンキングの開発の方向性が含まれています。政府の政策とベトナム国家銀行の指令を実施して、銀行は2015年からグリーンクレジットを展開していますが、規模はまだ小さく、銀行の数も少ないです。 2018年、ベトナム国家銀行総裁は、ベトナムのグリーンバンキング開発プロジェクトを承認する決定を出しました。 2022年までに約19の金融機関が参加し、未払いローンは経済の総未払いローンの約4.2％でした。そして2023年までに、グリーンクレジットはより多くの銀行の参加により拡大を続け、電気自動車という新たな分野がグリーンクレジットにアクセスできる分野が生まれるでしょう。ミリタリーバンク（MB）は、信用源の「グリーン化」における先駆者です。MBは、陸軍の将軍や高官が経営・管理する専門銀行の一つとして、長年にわたり環境・社会問題を重視し、同分野で友好的な活動を行う事業を優先してきました。2017年から2018年にかけて、ミリタリーバンク（MB）は再生可能エネルギープロジェクトへの融資においても先駆的な役割を果たしました。MBの総裁であるファム・ヌー・アン氏によると、当時、ほとんどの銀行は再生可能エネルギープロジェクト、太陽光発電、風力発電に非常に慎重でした。なぜなら、これらはベトナムにとって新しい分野だと考えていたからです。リスクに対する懸念に加え、低金利融資によって純利益率（NIM）も薄くなることから、多くの銀行はこの道を選びませんでした。しかし、MBは研究、海外での実践、専門家との協力の過程を通じて、これらは環境を保護し、社会にプラスの影響を与え、それほど困難ではなく、完全に管理可能なプロジェクトであると判断し、自信を持って協力の先駆けとなりました。

MB はベトナムにおけるグリーンクレジットとグリーンバンキングの開発の先駆者です。

アン氏は、MBのグリーンクレジットにおける先駆的な歩みを共有した後、当時から現在に至るまでの融資は安全であり、プロジェクトはすべて順調に運営されていると断言した。最近の新型コロナウイルス感染症の流行期には、一部のプロジェクトが困難に直面したものの、現在は安定している。MBはまた、ベトナムの再生可能エネルギー、特に洋上風力発電の潜在力は依然として非常に大きいと評価している。MBは現在、グリーンクレジット、再生可能エネルギー、そして旧来の技術を汚染度の高いものから低いものへと転換する事業への融資のために、未払い債務総額の8～10%を留保していることが知られている。同行はまた、2026年までにグリーンクレジットと技術革新を支援するクレジットの割合を15％に引き上げることを目指している。「クレジットは年間約15～20％の伸びを示しており（現在、MBの融資残高は600兆ドンを超えている）、同行がグリーンクレジットに費やす金額は、単に大きいというだけでなく、非常に大きい。 世界の大手銀行の中には、再生可能エネルギー融資、グリーンクレジット、技術革新に融資残高の約8％しか充てていないところもあるため、MBの比率は現在10～11％に達している」とMBのCEOは語った。

他のセクターよりも低金利のグリーンセクターへの融資が事業効率に影響を与えるかどうかという質問に対し、ファム・ヌー・アン氏は、1兆ドル規模の融資で純利回り（NIM）が最大4～5%だったのに対し、現在はわずか2%にまで低下しており、2～3%の損失を被ることになると述べた。ファム・ヌー・アン氏は、特にグリーンクレジット融資やESG全般においては、高い利益を計上することは不可能であり、社会、環境、持続可能な開発への支援を考慮し、そのためのコスト負担を受け入れる必要があると述べた。これらは決して自発的な活動ではなく、MBが長年にわたり計画的に実施してきたものであり、定期的に実施してきたものだ。各プログラムは、戦略からMBの税引後利益からの予算配分まで、すべての株主の合意に基づいて策定されている。MBは「グリーン化」の取り組みにおいて、国際機関と連携してグリーンボンドなどの低利融資にアクセスし、それを国内企業に低金利で再融資することで、事業への影響を最小限に抑える方針だ。 「 首相はベトナムが2050年までにカーボンニュートラルを達成することを約束しており、政府首脳は常に『先進国の支援があれば』と述べてきました。先進国の支援がなければ、カーボンニュートラルの目標を達成することはできません。そのため、ベトナムの銀行と協力する際に​​は、金融機関もこのことを理解し、MBのような信頼できる組織を通じてベトナムの企業変革を支援したいと考えています」とアン氏は述べた。過去2年間で、ベトナムのグリーンクレジットに資金を提供する外国機関の数は、前年比で2.5倍に増加した。さらに、MBはエネルギー転換や環境に配慮した事業など、企業を支援するためのリソースのバランス調整にも注力している。同時に、MBは翌年度の運営コストを前年より低く抑えるよう管理しており、これは主にデジタルトランスフォーメーションによるものだ。現在、MBはデジタルトランスフォーメーションにおいて市場をリードする銀行となっている。これら3つの理由により、MBは取締役会や株主から割り当てられた業績に影響を与えないようにしている。 「MBにおけるグリーンクレジット融資、そしてESG全般は、株主の利益に悪影響を与えることはなく、むしろ株主にとって良いこととなる」とファム・ヌー・アン氏は強調した。