通達02の期限が切れた後、銀行の不良債権は急増するでしょうか？

ANTD.VN - 債務返済条件の再編と債務グループの維持に関するベトナム国家銀行の通達02は、6か月延長された後、2024年12月31日に失効します。これに応じて、銀行は再編された債務について信用コストを計上する必要があります。

しかし、一部のコメントによると、Circular 02の失効による銀行の資産の質への影響は2025年には制御可能になるだろう。

ベトナム投資信用格付け株式会社（VIS Rating）の専門家の評価によると、2024年を通じて顧客のキャッシュフローが改善し、不良債権形成率が鈍化したことにより、問題債務状況は深刻ではないと予測されています。

アナリストらは「ベトナム政府の経済活動促進に向けた継続的な取り組みにより、ベトナムのビジネスとマクロ経済状況が力強く成長する中、借り手の返済能力は引き続き改善すると予想している」と述べた。

VIS Ratingのレポートによると、銀行セクターの不良債権総額（オンバランス不良債権、再編債務、VAMC債を含む）は、2024年6月時点でシステム全体の総未払い信用残高の6.9％で安定している。2022～2023年の期間と比較すると、この比率は前期の2.7パーセントポイントの急上昇の後、安定している。

これに伴い、業界全体の再編対象元本債務総額は、2023年末の業界全体の総信用額の1.2％から0.9％に減少しました。

最近、銀行の不良債権は減少傾向にある。

VISレーティングの専門家は、2024年の最初の3四半期において、銀行の延滞債務の発生率が鈍化し、顧客のキャッシュフローが大幅に改善したと述べた。「ほとんどの銀行は、国内の景気回復により顧客のキャッシュフローが引き続き回復すると確信している。また、多くの国有銀行および民間銀行において、債務再編の規模が大幅に減少していることも確認している」とVISレーティングは述べている。

2024年末に通達02号が失効すると、銀行は債務再編に伴うすべての信用コストを計上しなければなりません。しかし、専門家グループの分析によると、特に債務再編の規模が小さい大手銀行では、銀行の業績への影響は抑制される見込みです。

しかしながら、リストラ融資の割合が高い銀行の中には、主に大口顧客や不動産セクター向け融資に関連して、より大きな資産リスクに直面する可能性がある。これらの銀行は、特に不動産市場が法的問題に直面し、一部の新規プロジェクトに対する需要が低迷している状況下で、依然としていくつかの困難に直面している。

さらに、これらの銀行は、信用拡大を支えるための銀行間の競争激化により、信用コストの上昇にも直面しています。一部の小規模銀行は、資産の質の問題に対処するために融資リスクの削減を計画しており、今後数年間、純金利マージンへの圧迫が続く可能性があります。

BIDV証券会社（BSC）のアナリストグループも同様の見解を示し、銀行のバランスシートに大きな影響はなく、不良債権比率や引当金費用が急増することはないと述べた。

BSCによると、通達02に基づいて再編された未払い債務の割合は低く、2024年第3四半期末時点でシステム全体の未払い債務総額の約1.6％であったが、 VPBank （2.5％）、MSB（1.2％）、TPBank（0.8％）など、この比率が一般レベルよりも高かったのは少数の銀行のみで、残りはすべて0.5％未満であった。

同様にACBS証券の予測によれば、業界全体の不良債権は2四半期連続で微増しているものの、ピークを迎えており、2025年には改善する可能性があるという。

これに伴い、延滞債務（再編債務を含む）の比率は徐々に低下傾向にあり、第3四半期には未払債務の0.23%となり、過去平均の四半期あたり約0.5%を下回っています。また、グループ2債務は2024年第3四半期に0.08%減少し、個人顧客グループの回復により2四半期連続で減少傾向を維持しました。通達02/2023に基づく再編債務も減少傾向にあり、約0.8%にとどまっています。

一方、TPバンク証券（TPS）のアナリストは、リスク管理策の強化と資産の質の向上により、2025年には銀行の不良債権比率が1.8％まで低下する可能性があると述べた。

しかし、バッファーが薄くなったため、信用コストは若干増加すると予想されます。特に、銀行システムは不良債権、特に不動産関連融資の処理において引き続き課題に直面するでしょう。

出典: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd