빈호안수산, 3분기 돌파로 5분기 만에 최고 이익 기록

2024년 3분기 빈호안의 세후이익은 3,410억 VND에 달해 같은 기간 대비 70% 증가했습니다. 이는 빈호안의 5분기 중 가장 높은 이익이기도 합니다.

2024년 3분기에 획기적인 성과를 거둔 Vinh Hoan Seafood(VHC)는 세후 이익이 70% 증가했다고 보고했습니다.

빈 호안 주식회사(Vinh Hoan Joint Stock Company, 주식 코드 VHC - HoSE)는 2024년 3분기 연결 재무 보고서를 발표했습니다. 순수익은 3조 2,780억 동으로 전년 동기 대비 21.5% 증가했습니다. 같은 기간 매출총이익은 103% 증가한 5,786억 동을 기록했습니다. 빈 호안 수산물의 이익률은 11%에서 18%로 크게 개선되었습니다.

그 결과, 빈호안수산식품은 전년 동기 대비 70% 증가한 3,410억 동(VND)의 세후이익을 기록하며 회사 설립 5개 분기 중 최고 실적을 달성했습니다. 이 중 모회사의 세후이익은 3,206억 3,000만 동(VND)으로 같은 기간 대비 68.2% 증가했습니다.

2024년 1~9월 누적 빈호안수산식품의 순매출은 9조 3,290억 동으로, 2023년 동기 대비 22% 증가했습니다. 그러나 세후이익은 상반기 실적 부진으로 소폭 감소하여 8,702억 동에 그쳤습니다. 상반기는 마이너스 성장을 기록했습니다. 모회사의 세후이익만 8,083억 2,000만 동으로, 전년 대비 4.8% 감소했습니다.

구조적으로 보면, 완제품 및 상품 판매 수익은 올해 1~9월 빈호안수산식품 전체 수익의 82.64%를 차지하며 7조 7,400억 동(VND)을 기록하여 같은 기간 대비 24.6% 증가했습니다. 그 뒤를 이어 부산물 판매 수익이 15%를 차지하며 1조 4,080억 동(VND)으로 6% 증가했습니다. 나머지는 원자재 판매 수익(987억 동)과 서비스 제공 수익(1,190억 동)이었습니다.

올해 빈호안수산식품은 연결 매출 10,700동(저조한 시나리오) ~ 11조 5,000억동(긍정적인 시나리오) 및 연결 세후 이익 8,000억동 ~ 1,000억동을 목표로 하고 있습니다.

따라서 모회사 이익 측면에서는 저조한 시나리오에서도 빈 호안은 이익 목표를 소폭 상회했습니다. 더 긍정적인 시나리오에서는 빈 호안이 연간 이익 목표의 81%를 달성했습니다.

따라서 모회사 이익 측면에서는 저조한 시나리오에서도 빈 호안은 이익 목표를 소폭 상회했습니다. 더 긍정적인 시나리오에서는 빈 호안이 연간 이익 목표의 81%를 달성했습니다.

빈 호안은 여전히 ​​주식 투자에 대해 "두통"을 앓고 있는데, 그 이유는 돈을 잃고 있기 때문입니다.

재무 상황을 살펴보면, 9월 말 기준 빈호안의 총자산은 12조 5,220억 동으로 연초 대비 5% 증가했습니다. 재고는 11% 감소한 3조 3,550억 동을 기록했습니다.

회사의 현금, 현금성자산 및 정기예금은 약 2조 7,670억 동입니다. 올해 첫 9개월 동안 회사는 예금에 대한 이자로 810억 동 이상을 받았습니다.

미상환 금융대출금은 2조 2,430억 동으로, 모두 은행으로부터의 단기 대출입니다. 빈 호안은 9개월 동안 7조 7,060억 동을 추가로 차입하여 7조 7,530억 동을 상환했습니다.

주목할 점은 이전 분기와 마찬가지로 빈 호안의 증권 투자가 여전히 손실을 보고 있다는 점입니다. 빈 호안은 증권 거래에 약 1,620억 동을 투자하고 있는데, 이는 연초 대비 11.6% 감소한 수치입니다.

그러나 이 해산물 회사는 거래 증권 평가절하를 위해 약 390억 동(VND)의 충당금을 적립해야 하는데, 이는 연초 대비 40% 증가한 수치입니다. 이 충당금의 대부분은 Dat Xanh 부동산 서비스 주식회사의 DXS 주식 투자에 사용되었으며, 최대 320억 동(VND)으로, 원가의 54%에 해당합니다.

빈 호안은 매출은 증가했지만 막대한 비용 압박으로 인해 이익은 크지 않았다고 말한 적이 있습니다. 빈 호안은 주로 미국으로 수출하며, 생산량의 50%를 차지합니다.

최근 티엔퐁증권(TPS)은 빈호안수산식품의 올해 순수익이 12조3,490억 동, 세후이익이 1조1,960억 동으로 2024년 대비 각각 23%, 30% 증가할 것으로 전망했습니다. 이를 통해 회사는 연간 매출 목표의 7%, 이익 목표의 13%를 달성할 것으로 예상됩니다.

시장 조사 회사인 Agromonitor의 데이터에 따르면, 현재 팡가시우스의 평균 판매 가격은 2022년 kg당 5달러 이상의 정점에는 아직 멀지만, 미국 시장에 대한 Vinh Hoan Seafood의 월평균 소비량은 2022년보다 10%만 낮을 뿐입니다. Vinh Hoan Seafood는 현재 미국으로 냉동 팡가시우스 필렛을 수출하는 베트남 최대 기업으로, 시장 점유율 47%를 차지하고 있습니다.

티엔퐁 증권에 따르면, 연말연시가 다가오면서 미국 재고가 감소하고 있습니다. 동시에 중국 정부의 대규모 경기 부양책 발표로 중국 시장의 구매력이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 요인들이 빈호안수산식품의 남은 분기 수출 활동을 촉진할 것으로 예상됩니다.

빈 호안은 매출은 증가했지만 막대한 비용 압박으로 인해 이익은 크지 않았다고 말한 적이 있습니다. 빈 호안은 주로 미국으로 수출하며, 생산량의 50%를 차지합니다.

티엔퐁증권은 2024년 마지막 몇 달을 예측하면서 팡가시우스 수출이 계속해서 성장세를 유지할 것으로 보고 있으며, 축제 시즌으로 인해 판매 가격이 상승할 수 있고, 2023년에는 기준 가격이 낮을 것으로 예상하며, 다른 종류의 어류에 따라 팡가시우스 가격도 점차 상승할 것으로 전망했습니다.

티엔퐁 증권은 재고 수준이 감소함에 따라 생선 가격이 다시 상승하기 시작했다고 기록했습니다. 이는 주로 팡가시우스 수출량이 수확량보다 빠르게 증가했기 때문이며, 특히 우기에 수확량이 감소했습니다. 4분기에도 생선 재고는 계속 감소할 것으로 예상되며, 이는 11월 초까지 가격 상승 압력을 가한 후 수출량이 점차 감소할 것으로 예상됩니다.

빈 호안의 경우, 미국 시장에서의 판매 가격 상승으로 인해 평균 판매 가격이 상승하여 매출 총이익률에 미치는 영향이 적을 것으로 예상되며, 이는 생선 가격 상승을 일부 뒷받침합니다.

출처: https://danviet.vn/quy-iii-but-pha-thuy-san-vinh-hoan-bao-lai-cao-nhat-5-quy-2024102614294352.htm