IPA그룹(IPA)이 부채 상환을 위한 자금 조달을 위해 약 1조 1,000억 달러 규모의 채권을 발행한다.

부채 구조조정을 위해 약 1조 1,000억 동 규모의 무담보 채권 발행

IPA 투자 그룹(코드: IPA)은 2024년 2단계 사모채 발행 계획을 승인했습니다. 발행 채권의 코드(IPAH2429003)는 5년 만기, 연 9.5% 금리입니다. 발행 채권의 최대 규모는 1조 960억 동(VND)입니다.

공표된 자본금 사용 목적에 따라, 모금된 전액은 IPAH2124002, IPAH2124003, IPAH2225001 3개 채권의 부채를 상환하는 데 사용될 예정입니다.

IPA인베스트먼트(IPA)가 부채 상환을 위한 자금 조달을 위해 1조원 규모의 무담보 채권 발행을 준비 중이다(사진 TL)

이 3개 채권의 현재 총 미결제 가치는 2조 3,000억 동이며, 올해 말과 2025년 초에 만기가 도래할 것으로 예상됩니다.

동시에, IPAH2429003 코드의 신규 채권 로트는 4가지 형태의 부채 구조조정을 위해 발행되었습니다. 4가지 유형은 전환불가, 워런트 없음, 기업의 2차 부채 아님, 담보 없음입니다. 이는 해당 채권 로트의 위험 수준이 상대적으로 높다는 것을 의미합니다.

IPA가 2024년에 채권 채널을 통해 자본을 조달한 것은 이번이 처음이 아닙니다. 2024년 6월 27일, IPA는 IPAH2429002 코드의 채권 로트에서 7,350억 동을 성공적으로 조달했습니다.

2분기 재무수익과 관계사 이익만으로 적자 탈출

사업 활동과 관련하여, 2024년 2분기 회사는 1,635억 동(VND)의 순수익을 기록하여 같은 기간 대비 3.3배 증가했습니다. 그러나 세후이익은 879억 동(VND)으로 같은 기간 대비 42.6% 감소했습니다.

해당 기간 매출총이익은 866억 동으로 전년 대비 4.1배 증가했습니다. 매출총이익률 또한 42.9%에서 53%로 증가했습니다.

금융 수익은 347억 동으로 같은 기간 대비 절반 감소했습니다. 반면 금융 비용은 4배 증가한 1,349억 동을 기록했습니다. 판매비와 경영관리비도 180억 동으로 30.7% 증가했습니다.

IPA의 재정 상황에서 밝은 면은 합작 투자와 관계사의 사업 활동에서 비롯되는데, 같은 기간 동안 26.3% 증가한 1,291억 VND의 수익을 기록했습니다.

한편, IPA는 핵심 사업에서 664억 VND의 손실을 보고 있습니다. 회사는 금융 수익과 관계사 투자를 통해 이익을 기록함으로써 간신히 손실을 면했습니다.

IPA의 올해 상반기 누적 매출은 1조 800억 동에 달했고, 세전 이익은 4,250억 동에 달해 연간 이익 계획의 49.2%를 달성했습니다.

자산의 절반을 VNDirect에 투자, 부채는 자본과 거의 동일

핵심 사업 실적은 그리 밝지 않습니다. PA는 총자산 8조 7,146억 동(VND)을 기록했는데, 이는 연초 대비 소폭 증가한 수치입니다. 이 중 현금 보유액은 600억 동에 불과합니다. 회사는 연초 대비 46.4% 증가한 5,408억 동(VND)의 기록적인 재무 투자를 확대하고 있습니다.

회사 자산의 상당 부분은 증권거래소에서 거래됩니다. 또한 재무제표에서 IPA는 Trung Nam Energy Investment and Development JSC의 EDI12301 코드의 채권에 최대 4,287억 동을 투자하고 있습니다. 이어서 CMC JSC(코드 CMG)의 CVT122008 코드의 채권에 489억 동을 투자하고 있습니다.

또한 회사의 장기 자산은 약 7조 VND에 달했으며, 이 중 4조 3,722억 VND가 VNDirect Securities Company에 투자되었습니다.

자본 구조와 관련하여, IPA는 총부채 4조 4,865억 동을 기록하고 있습니다. 단기부채는 2조 7,120억 동, 장기부채는 1조 4,250억 동입니다. 단기부채와 장기부채의 합계는 자본금과 거의 비슷한 수준입니다.

출처: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html