Ist der Druck, die Zinsen zum Jahresende zu erhöhen, ein Grund zur Sorge?

Die Kreditzinsen werden voraussichtlich stabil bleiben, um die Unternehmen und die wirtschaftliche Erholung in den letzten Monaten des Jahres zu unterstützen.

Seit Anfang November tendieren die Zinsen vieler Banken wieder nach oben.

Nach einer Verlangsamung im Oktober Zinssatz Die Einlagen vieler Banken steigen seit Anfang November wieder tendenziell an. Neben dem Liquiditätsdruck zur Deckung der Kreditnachfrage zum Jahresende gelten die jüngsten Wechselkursschwankungen als Hauptgrund für die Erhöhung der Einlagenzinsen. Das Kreditzinsniveau dürfte jedoch stabil bleiben und so die Erholung von Unternehmen und Wirtschaft in den letzten Monaten des Jahres unterstützen.

Die Zinsen stiegen auf breiter Front

Die Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) hat einen neuen Zinssatz für Einlagen mit Wirkung vom 19. November bekannt gegeben. Demnach erhöht die VIB den Zinssatz für Einlagen mit Laufzeiten unter sechs Monaten um 0,1 % pro Jahr. Konkret erhöht sich der Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von einem Monat auf 3,6 % pro Jahr, für Einlagen mit einer Laufzeit von zwei Monaten auf 3,7 % pro Jahr und für Einlagen mit einer Laufzeit von drei bis fünf Monaten auf 3,9 % pro Jahr. Dieser Zinssatz beinhaltet nicht den zusätzlichen Zinssatz von 0,3 bis 0,5 % pro Kundenpaket.

Bemerkenswert ist, dass dies bereits das zweite Mal ist, dass diese Bank ihren Einlagenzinsplan in diesem November anpasst. Zuvor hatte die VIB am 8. November den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 1 bis 5 Monaten um 0,3 % pro Jahr und den Zinssatz für Einlagen mit einer Laufzeit von 6 bis 36 Monaten um 0,2 % pro Jahr erhöht.

Die Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) hat ihre Einlagenzinsen ab dem 19. November für einige Laufzeiten ebenfalls erhöht. Demnach erhöhte die HDBank die Zinsen um 0,2 %/Jahr für 6-Monats-Laufzeiten und um 0,1 %/Jahr für 12-13-Monats-Laufzeiten. Die Online-Einlagenzinsen für 6-Monats-Laufzeiten stiegen auf 5,3 %/Jahr, für 12-13-Monats-Laufzeiten auf 5,6 % - 5,8 %/Jahr.

Zuvor hatte die Loc Phat Vietnam Joint Stock Commercial Bank (LPBank) am 18. November ebenfalls eine Erhöhung der Einlagenzinsen für Laufzeiten von 12 bis 60 Monaten um 0,1 % pro Jahr vorgenommen. Die Global Petroleum Limited Liability Bank (GPBank) erhöhte die Zinsen für alle Einlagenlaufzeiten um 0,2 % pro Jahr. Der Online-Mobilisierungszinssatz für Laufzeiten von 13 bis 36 Monaten beträgt bei dieser Bank 6,05 % pro Jahr.

Zusätzlich zu den oben genannten Banken haben viele andere Banken wie Agribank, Techcombank, ABBank, VietBank usw. im November gleichzeitig ihre Einlagenzinsen erhöht.

Einem aktuellen Bericht der MB Securities Joint Stock Company (MBS) zufolge stagnierten die Einlagenzinsen im Oktober 2024, als nur wenige Banken ihre Einlagenzinsen um 0,1 bis 0,2 % pro Jahr anhoben. In der ersten Novemberhälfte erhöhten viele Banken jedoch gleichzeitig ihre Eingangszinsen um 0,1 bis 0,7 % pro Jahr. Dieser Aufwärtstrend dürfte sich bis Ende dieses Jahres fortsetzen, da das Kreditwachstum fast doppelt so schnell zunimmt wie das Wachstum der Kapitalmobilisierung.

Laut Angaben der Staatsbank ist das Kreditwachstum zum 31. Oktober im Vergleich zum Jahresende 2023 um 10,08 % gestiegen. Darüber hinaus sind die uneinbringlichen Forderungen des Systems in der Bilanz bis Ende September 2024 im Vergleich zum Jahresende 2023 um 4,55 % gestiegen, was fast dem Wert zum Jahresende 2023 entspricht und sich im Vergleich zu 2 % im Jahr 2022 verdoppelt hat. Dies gilt als ein Faktor, der die Banken dazu ermutigt, die Einlagenzinsen weiterhin anzupassen, um neues Kapital anzuziehen und so zur Sicherstellung der Liquidität beizutragen.

Neben dem Liquiditätsdruck durch das Kreditwachstum ist der jüngste Aufwärtstrend der Einlagenzinsen bei vielen Geschäftsbanken auch auf Wechselkursschwankungen zurückzuführen. Der USD/VND-Wechselkurs ist in den letzten Wochen erneut gestiegen und hat aufgrund der starken Aufwertung des USD Mitte 2024 fast seinen Höchststand erreicht.

Analysten prognostizieren einen leichten Anstieg der Einlagenzinsen um 20–50 Basispunkte bis zum Jahresende. Der Wechselkursdruck sowie die Erholung des Kreditwachstums im Kontext einer stärkeren Produktions- und Investitionsbeschleunigung in den letzten Monaten des Jahres werden die Liquidität des Systems teilweise belasten und zu einem Anstieg der Inputzinsen führen. Im Gegensatz dazu dürften die niedrige Inflation und die Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) mehr Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik in Vietnam schaffen.

Wird der Druck auf die Zinsen zunehmen?

Angesichts des jüngsten Aufwärtstrends bei den Einlagenzinsen befürchten viele Unternehmen, dass auch die Kreditzinsen steigen könnten. Allerdings deuten die Berichte darauf hin, dass die Kreditzinsen niedrig bleiben werden, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen.

Außerordentlicher Professor Dr. Nguyen Huu Huan, Leiter der Abteilung für Finanzmärkte an der Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh City, sagte, dass einige Geschäftsbanken angesichts des steigenden Mobilisierungszinssatzes in den letzten Monaten des Jahres die Kreditzinsen für bestimmte Kundensegmente proaktiv erhöhen könnten, um die Liquidität sicherzustellen. Aufgrund der schwachen Kreditnachfrage und der geringen Kapitalaufnahmekapazität der Wirtschaft werde der Anstieg jedoch nicht stark ausfallen.

Laut Tran Hoai Nam, stellvertretender Generaldirektor der Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank), ist der Mobilisierungszinssatz zwar leicht gestiegen, das allgemeine Niveau ist jedoch immer noch sehr niedrig. Der Bankensektor hat die schwierige Liquiditätsphase hinter sich und kann die Kreditnachfrage nach einem Wachstum von 15 % in diesem Jahr und etwa 14–15 % im Jahr 2025 vollständig decken. Darüber hinaus werden die Kapitalquellen der Banken durch die Zinssenkungstendenzen der Fed durch ausländische Kapitalzuflüsse gestärkt, was den Banken hilft, ihre Kapitalkosten in Zukunft stabiler zu halten.

Zu den Kreditzinsen sagte Tran Hoai Nam, dass die Kreditzinsen angesichts der BIP-Wachstumsrate von etwa 7 % und der aktuellen Inflationsrate die Geschäftsentwicklung derzeit gut unterstützen. Ein guter Geschäftsplan sei wichtig, um als Unternehmen Gewinne zu erzielen.

Die Zinssätze der Geschäftsbanken werden voraussichtlich stabil bleiben, da die Staatsbank vor kurzem Beschlüsse zu den Einlagenzinsen bei Kreditinstituten und ausländischen Bankfilialen erlassen hat. Darin wird in einer spezifischen Regelung festgelegt, dass der maximale Zinssatz für kurzfristige Einlagen und Einlagen mit einer Laufzeit von weniger als einem Monat in VND 0,5 %/Jahr beträgt; für Einlagen von einem Monat bis weniger als sechs Monaten beträgt er 4,75 %.

Laut Nguyen Duc Lenh, stellvertretender Direktor der Staatsbank von Vietnam, Zweigstelle Ho-Chi-Minh-Stadt, wird dieser Beschluss zusammen mit Lösungen zur Verwaltungsreform, zur Verbesserung der Qualität der Bankdienstleistungen, zur weiteren Innovation von Transaktionsmodellen und zur Senkung der Inputkosten eine wichtige Grundlage für Kreditinstitute und die Bankenbranche sein, um die Kreditzinsen zu senken bzw. nachhaltig zu halten. Dies ist ein wichtiger Faktor zur Unterstützung von Unternehmen, zur Förderung des Wirtschaftswachstums und wirkt sich positiv auf die Bankaktivitäten und die Effektivität der Politikgestaltung der Staatsbank aus.

Herr Lenh sagte, dass niedrige Kreditzinsen, eine unterstützende Kreditpolitik und die Auszahlung von Vorzugskrediten die Hauptfaktoren für das Kreditwachstum seien. In den letzten beiden Monaten des Jahres und zum chinesischen Neujahrsfest werde die Kreditvergabe weiterhin steigen. Dies sei saisonbedingt, da die Nachfrage nach Produktion und Konsum von Gütern und Dienstleistungen während der Feiertage zum Jahresende und zum chinesischen Neujahrsfest hoch sei. Zudem wachse der Import-Export-, Dienstleistungs- und Tourismussektor zum Jahresende oft gut, was ebenfalls das Kreditwachstum in Ho-Chi-Minh-Stadt und im ganzen Land begünstige.

Zuvor hatte die Gouverneurin der Staatsbank, Nguyen Thi Hong, in der Frage-und-Antwort-Runde der 8. Sitzung der 15. Nationalversammlung erklärt, dass die Nachfrage nach Kreditkapital weiter steige, was in der kommenden Zeit Druck auf die Zinssätze ausüben werde. Gleichzeitig seien uneinbringliche Kredite ein Hindernis, das es den Geschäftsbanken erschwere, die Kreditzinsen weiter zu senken.

Gleichzeitig wird die Staatsbank jedoch Maßnahmen zur Beseitigung der Schwierigkeiten ergreifen, indem sie zum einen die Kreditzinsen senkt und zum anderen die Kreditinstitute anweist, sich um eine Senkung der Betriebskosten zu bemühen, um die Kreditzinsen für Unternehmen und Privatpersonen weiterhin senken zu können.

Quelle: https://baoquangninh.vn/ap-luc-tang-lai-suat-cuoi-nam-co-dang-lo-ngai-3330465.html