Warnung vor der Gefahr einer Wiederholung der Finanzkrise von 2008

VTV.vn – Der Gouverneur der BoE, Andrew Bailey, warnte, dass Schwankungen auf dem privaten US-Kreditmarkt auf die Gefahr einer Wiederholung der Finanzkrise von 2008 hinweisen könnten.

Hauptsitz der Bank of England in London. Foto: Getty Images/TTXVN

Andrew Bailey, Gouverneur der Bank of England (BoE), warnte, dass die jüngsten Ereignisse auf dem privaten US-Kreditmarkt die Sorgen über die Subprime-Hypothekenkrise, die den weltweiten Finanzcrash von 2008 auslöste, neu aufleben ließen.

In einer Rede vor einem Ausschuss des House of Lords betonte Bailey, dass die Zusammenbrüche zweier hoch verschuldeter US-Unternehmen, First Brands und Tricolor, einer „sorgfältigen Prüfung“ und Analyse bedürfen, um festzustellen, ob es sich um isolierte Ereignisse oder „Vorboten größerer Risiken“ handele.

„Ich möchte nicht zu pessimistisch sein, aber der Grund, warum dies wichtig ist, liegt darin, dass man vor der Finanzkrise 2008, als man über Subprime-Hypotheken in den USA diskutierte, dachte, diese seien zu klein, um systemische Auswirkungen zu haben, und es handele sich um Einzelfälle. Das war eine Fehleinschätzung“, warnte Bailey.

Die Krise, die ihren Ursprung im US-Hypothekenboom hatte, löste 2008 eine Welle globaler Finanzturbulenzen aus. Banken auf beiden Seiten des Atlantiks gingen riskante Wetten auf Milliarden-Pfund-Hypothekendarlehen ein, die oft mit kurzfristigen Krediten finanziert wurden. Die Folge waren eine tiefe Rezession und eine Reihe kostspieliger Rettungsaktionen für Banken in den USA und Europa, darunter auch für die britische RBS und Lloyds.

Bailey sagte, die heute auf den privaten Kreditmärkten angewandten ausgeklügelten Finanztechniken erinnerten an diese Zeit. Er verwies auch auf die laxe Herangehensweise früherer Ratingagenturen, die sich bei der Bewertung von Produktrisiken auf die internen Modelle der Banken stützten. Dies sei ein Schlüsselfaktor für die Krise von 2007/2008 gewesen.

Die stellvertretende Gouverneurin der BoE, Sarah Breeden, sagte, die Bank werde auf den privaten Kreditmärkten ein Finanzmanöver durchführen, um die Verbindungen zu anderen Sektoren zu testen. „Das Problem ist die hohe Verschuldung, mangelnde Transparenz, Komplexität und schwache Standards bei der Kreditbewertung. Diese Faktoren gelten als Schwachstellen im Finanzsystem und scheinen zu diesen beiden Zahlungsausfällen beigetragen zu haben“, sagte sie.

Der jüngste Zusammenbruch des Autoteileherstellers First Brands und des Autokreditgebers Tricolor hat an der Wall Street Besorgnis ausgelöst. Auch der globale Finanzstabilitätsbericht des Internationalen Währungsfonds von letzter Woche hat Bedenken hinsichtlich der engen Verbindungen zwischen privaten Kreditmärkten und Banken geäußert.

Quelle: https://vtv.vn/canh-bao-nguy-co-tai-dien-khung-hoang-tai-chinh-2008-100251022081417053.htm