Ansturm auf Silberkäufe zu Investitionszwecken und zur Lagerung inmitten des Hochpreisfiebers

Angesichts steigender Silberpreise sehen viele Anleger Silber als potenzielle Gewinnquelle. Das starke Wachstum der letzten Zeit hat den Edelmetallmarkt spannender denn je gemacht. Vom erfahrenen Anleger bis zum Neuling – jeder sucht nach Möglichkeiten zur Gewinnmaximierung.

In Silber investieren in Zeiten steigender Silberpreise: Chancen und Herausforderungen

Am Morgen des 15. Juli konnten Reporter im Phu Quy-Laden in der Tran Nhan Tong Straße ( Hanoi ) geschäftiges Treiben beobachten. Laut Preisliste ist der Preis für Silberbarren auf 1,46 Millionen VND/Tael (Kauf) – 1,505 Millionen VND/Tael (Verkauf) gestiegen; Silberbarren werden auch für etwa 38,8 bis 40 Millionen VND/kg gekauft und verkauft. Im Vergleich zur Vorwoche ist der Verkaufspreis um 4 % gestiegen, ein deutlicher Anstieg angesichts des normalerweise recht stabilen Silberpreises.

Die steigende Nachfrage hat dazu geführt, dass das Angebot an physischem Silber angespannt ist. Ein Vertreter der Phu Quy Group sagte, dass das Geschäft für Kunden, die große Mengen kaufen, sogar einen Liefertermin festlegen muss, der je nach Bearbeitungsfortschritt bis zu 20 Tage dauern kann. Wer kleine Mengen kauft, kann das Silber trotzdem an der Kasse abholen. Dies ist eine Realität, die es bei Silber, das nicht so begehrt ist wie Gold, bisher selten gab.

Nicht nur erfahrene Anleger, sondern auch normale Verbraucher machen mit. Frau Ha Phuong (Bezirk Hoan Kiem, Hanoi) und drei Freunde kauften zusammen 20 Tael Silber und teilten vorsichtig mit: „Wenn ich Geld übrig habe, kaufe ich vorsorglich Silber, um es zu sparen.“

Herr Le Manh Toan (wohnhaft in Giap Bat, Hanoi) hat zum ersten Mal ein großes Risiko eingegangen und 1 kg Silberbarren und 10 Tael Silberstücke gekauft. Ihm zufolge erscheint eine Investition in Silber derzeit vielversprechender als eine Investition in Gold, da der Goldpreis zu stark gestiegen ist. Er achtet jedoch darauf, dass es sich um eine langfristige Investition handelt und er die Anlage mindestens ein bis drei Jahre halten muss, bevor er einen Verkauf in Erwägung zieht.

Darüber hinaus wurden auch diejenigen, die ursprünglich Gold kaufen wollten, von der „Silberwelle“ erfasst. Herr Nguyen Van Manh (Giang Vo, Hanoi) wollte zunächst zwei Tael Gold kaufen, sah aber, dass alle anderen Silber kauften, und beschloss, zur Sicherheit noch einen Tael Silber zu kaufen. Offensichtlich hat diese „Massenmentalität“ zum Anstieg des Silberpreises beigetragen.

In Ho-Chi-Minh-Stadt ist zwar nicht so viel los wie auf dem Markt in Hanoi, aber auch dort haben einige Leute den Reiz dieses neuen Investitionskanals erkannt. Frau Lan Anh (wohnhaft im Bezirk Phuoc Long in Ho-Chi-Minh-Stadt) sagte, sie habe in den letzten Monaten einen Anstieg des Silberpreises beobachtet und einige Unternehmen hätten auch Silberbarren zu 1 Tael oder 1 kg auf den Markt gebracht, die ziemlich auffällig seien, sodass sie sich auch welche gekauft habe, um zu sparen. „Im Vergleich zu Goldbarren ist der Silberpreis viel niedriger und die Gewinnrate ist nicht schlecht. Wenn man beispielsweise seit Jahresbeginn Silber für 100 Millionen VND kauft, kann der Gewinn 30 bis 35 Millionen VND betragen“, sagte Frau Lan Anh.

Đổ xô mua bạc để đầu tư tích trữ giữa cơn sốt giá bạc tăng cao - Ảnh 3. — Viele Menschen kaufen Silber als Anlage und zur Lagerung. Foto: LE THUY

Warum die Preiserhöhung?

Was hat zu diesem Silberfieber geführt? Laut Duong Duc Quang, stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Commodity Exchange (MXV), gibt es dafür drei Hauptgründe. Erstens haben geopolitische Spannungen im Nahen Osten zu einem Kapitalzufluss in sichere Anlagen geführt, was den Preis von Edelmetallen insgesamt in die Höhe trieb. Im Gegensatz zu Gold, das ein reiner „sicherer Hafen“ ist, ist Silber jedoch sowohl ein Edelmetall als auch ein Industriemetall und hat daher einen „hybriden“ Einfluss auf die Preise. Zweitens wird sich die industrielle Silbernachfrage voraussichtlich im Jahr 2025 bei rund 677 Millionen Unzen stabilisieren, da Silber in der Halbleiterindustrie, bei erneuerbaren Energien und bei der Herstellung von Batterien für Elektrofahrzeuge eine wichtige Rolle spielt. Drittens erwarten Anleger zudem eine Lockerung der Geldpolitik der US-Notenbank (FED) bis zum Jahresende, wovon unverzinsliche Anlagen wie Silber weiterhin profitieren werden.

Finanzexperte Tran Duy Phuong sagte zudem, dass Silberinvestitionen nicht nur weltweit , sondern auch in Vietnam ein neuer Trend seien, insbesondere angesichts des hohen Goldpreises. Laut Herrn Phuong schwanken die Silberpreise oft im Gleichschritt mit den Goldpreisen, da es sich ebenfalls um ein Edelmetall handele und von Anlegern als sicherer Hafen bei geopolitischer Instabilität, Zollrisiken oder Inflation gesucht werde.

Auf dem heimischen Markt hat Silber erst in jüngster Zeit an Bedeutung gewonnen, da immer mehr Unternehmen in die Silberproduktion und den Silberhandel eingestiegen sind. Silber ist insbesondere deshalb günstiger geworden als Gold, weil der Import von Rohsilber zur Herstellung von Silberbarren und -blöcken nicht streng kontrolliert wird und der inländische Silberpreis sich – wie Gold – kaum vom Weltmarktpreis unterscheidet. Aus diesen Gründen gewinnt Silber neben Gold zunehmend an Bedeutung als potenzieller Anlagekanal.

Allerdings ist die Investition in Silber kein Zuckerschlecken. Ein Vertreter der Phu Quy Group warnte offen, dass der Silberpreis stark schwankt und an nur einem Handelstag um bis zu 2 % schwanken kann – ein Schwankungsniveau, das Gold selten erreicht. Anleger benötigen daher nicht nur umfassende Kenntnisse des Anlagekanals, sondern auch eine starke Mentalität, um sich nicht von kurzfristigen Schwankungen mitreißen zu lassen.

Ein erwähnenswerter Punkt ist, dass die Nachfrage nach Silber als sicherer Hafen vorübergehend sinken könnte, wenn die Handelsverhandlungen zwischen den USA und China voranschreiten und eine Einigung über den Austausch von Seltenen Erden gegen Technologie erzielt wird. Andererseits wird die industrielle Silbernachfrage mit der Stabilisierung der Lieferketten für Halbleiter und erneuerbare Energien weiter steigen. Dies kann als die positive Seite der mittel- und langfristigen Silberpreisentwicklung betrachtet werden.

Geringe Liquidität trotz hoher Silberpreise

Obwohl der Gewinn recht hoch und der Kauf auch günstig ist, gilt Silber aufgrund der geringen Marktgröße und der geringen Liquidität immer noch als eher wählerisches Anlageinstrument. Frau Le Thi Minh (Bezirk Thong Tay Hoi, Ho-Chi-Minh-Stadt) erzählte, dass sie kürzlich von einem Partner 2 Tael Silber aus einer Geschäftsproduktion zu einem Preis von etwa 1,4 Millionen VND/Tael erhalten habe. Das Design sei den SJC-Goldbarren sehr ähnlich. Als sie diese Menge Silber jedoch zum Verkauf in Goldgeschäfte auf dem Cau-Markt, in Thach Da und Tan Dinh brachte, gab es dort keinen Ort, wo sie es kaufen konnte.

Ähnlich verhält es sich mit Le Van Chanh, dem Inhaber eines Goldgeschäfts am Go Vap-Markt (HCMC). Er sagte, sein Geschäft traue sich nicht, Silber von Privatpersonen anzukaufen, weil er nicht wisse, an wen er es später verkaufen würde. Goldgeschäfte kaufen Silber normalerweise nur von Importeuren zu einem Preis von etwa 800.000 VND/Tael, hauptsächlich um es als Hilfsmaterial für die Goldschmuckherstellung zu verwenden. Herr Chanh sagte außerdem, dass die Nachfrage nach Rohsilber derzeit sehr gering sei und es nur wenige Menschen gebe, die Silber kaufen und weiterverkaufen, sodass die Liquidität von Silber äußerst gering sei. „Wenn Investoren Silber von bestimmten Unternehmen kaufen, können sie es später nur an dieses Unternehmen zurückverkaufen. Wenn das Unternehmen es unglücklicherweise nicht zurückkauft, weiß der Silberbesitzer kaum, an wen er es verkaufen soll“, sagte Herr Chanh.

Daher müssen Silberbesitzer derzeit mit einer Form des „Kaufens und Verkaufens“ rechnen, ähnlich wie bei Goldringen oder Goldschmuck. Auf dem vietnamesischen Markt für Silberbarren und -blöcke sind derzeit nur wenige Unternehmen an der Produktion und Versorgung beteiligt. Ein Mitarbeiter eines Gold- und Edelsteinunternehmens, das Silberprodukte verkauft, gab zu, dass Kunden, die ihre Produkte weiterverkaufen möchten, für die Transaktion auf das firmeneigene Ladensystem zurückgreifen müssen. Bei einem externen Verkauf kaufen Goldgeschäfte nur zum Rohsilberpreis ein.

Darüber hinaus ist die Differenz zwischen An- und Verkaufspreisen von Silber nach Ansicht einiger Investoren immer noch recht hoch (etwa 3 %), was ein hohes Risiko darstellt. Herr Tran Duy Phuong sagte jedoch, dass sich jeder, der Silber zur langfristigen Vermögensbildung kauft, keine allzu großen Sorgen um die Marge machen müsse. Silber sei nach wie vor ein vielversprechender Anlagekanal, da immer mehr Unternehmen daran teilnehmen. Der wachsende Markt werde dazu beitragen, die Lücke zwischen An- und Verkaufskursen zu schließen. Zudem schwanken die Silberpreise in Vietnam stark mit den Weltmarktpreisen, sodass die Aussicht auf steigende internationale Silberpreise in diesem Jahr positiv bewertet werde.

Finanzexperte Phan Dung Khanh erklärte, Silber sei ein geeigneter Anlagekanal für Kleinanleger, da die Kosten deutlich niedriger seien als bei Gold. Allerdings wies er auch darauf hin, dass Silber noch immer schlecht liquide und wenig beliebt sei. Anleger sollten daher sorgfältig überlegen, bevor sie investieren.

Schock durch Kupferpreiserhöhung

Nicht nur der inländische, sondern auch der weltweite Silberpreis ist in letzter Zeit kontinuierlich gestiegen. Allein in den letzten drei Handelstagen stieg der Preis dieses Metalls um rund 5 % von 36,5 USD auf über 38,3 USD/Unze (entspricht laut Vietcombank-Wechselkurs rund 1,2 Millionen VND/Tael). Seit Jahresbeginn ist der Silberpreis um 10 USD/Unze gestiegen, ein Plus von rund 35 %. Damit übertrifft er die Wachstumsrate von Gold im gleichen Zeitraum.

Herr Phillip Streible, Chef-Marktstratege bei Blue Line Futures in Chicago (USA), analysierte auf Kitco, dass die Silberpreise auf ihrem höchsten Stand seit 2011 seien, da sich die Anleger über neue Entwicklungen in der Zollpolitik der USA gegenüber anderen Ländern Sorgen machten.

Auch Silber profitierte von den steigenden Gold- und Kupferpreisen. Kupfer verzeichnete in der vergangenen Woche seinen größten Tagesgewinn aller Zeiten und verteuerte sich um rund 13 Prozent, nachdem US-Präsident Donald Trump einen 50-prozentigen Zoll auf Kupferimporte angekündigt hatte.