Der USD "konterte direkt", die BRICS-Währungen wurden kontinuierlich von Kugeln getroffen, was fatale Schwächen offenbarte

Der chinesische Yuan, die indische Rupie und sogar Asiens wichtigste Währung, der japanische Yen, tun sich schwer, der Dominanz des Dollars entgegenzuwirken.

Der US-Dollar greift an, die BRICS-Währungen werden ständig unter Beschuss genommen und offenbaren fatale Schwächen. (Quelle: AFP)

Welche Seite bleibt zurück?

Die Marktentwicklungen zeigen, dass der US-Dollar den BRICS-Staaten und dem De-Dollarisierungsprogramm nicht gerade „sanft“ gegenübersteht und die führenden Währungen der Gruppe der Schwellenländer bis Juli 2024 in der Rangliste nach unten rutschen werden.

Diese Realität scheint zu zeigen, dass die massive De-Dollarisierungskampagne der BRICS-Staaten, auch wenn sie ein wenig „schwierig“ war, keinen Unterschied für den US-Dollar bewirken konnte.

Unterdessen bleibt der US-Dollar die Währung, die auf den Devisenmärkten starken Druck auf die Währungen der BRICS-Staaten ausübt.

Am 26. Juli, als die Handelsglocke zum Wochenende läutete, fiel die indische Rupie, ein führendes BRICS-Mitglied, gegenüber dem US-Dollar auf ein neues Rekordtief von 83,73.

China, das führende Land der BRICS-Staaten in der De-Dollarisierungskampagne, erlebt einen Rückgang des Yuan gegenüber der US-Währung auf ein Siebenmonatstief.

Der japanische Yen ist auf ein 34-Jahrestief gefallen und hat Mühe, auf dem Devisenmarkt an Stärke zu gewinnen.

Alle aktuellen Entwicklungen zeigen, dass der USD weiterhin klar die Nase vorn hat und andere Währungen hinter sich lässt.

Steigende Renditen von US-Staatsanleihen haben dem US-Dollar zu einer Kurswende gegenüber den wichtigsten internationalen Währungen verholfen. Der DXY-Index, der die Entwicklung des Greenbacks abbildet, zeigt die sichere Währung über 104,30. Und während der US-Dollar im Aufwind ist, gilt dies natürlich nicht für andere Währungen, einschließlich der BRICS-Staaten.

Der steigende US-Dollar drückt die BRICS-Währungen, trotz anhaltender Bemühungen, die Position der Währung als globaler „König“ in Frage zu stellen.

Darüber hinaus nutzen Deviseninvestoren den Preisrückgang, um in großem Umfang in den US-Dollar zu investieren. Dies trägt zur Stärkung des Widerstandsniveaus dieser Währung bei und führt zu einer stärkeren Erholung.

„Die Märkte haben sich etwas mitreißen lassen, und steigende Renditen haben dem Dollar geholfen“, sagte Shaun Osborne, Chef-Devisenstratege bei der Scotiabank. Nun, da Joe Bidens Präsidentschaft zu Ende geht, werden die Aussichten für den Greenback davon abhängen, wer die Präsidentschaft übernimmt.

Der gescheiterte Versuch der BRICS?

Allerdings gibt es nach wie vor unterschiedliche Ansichten zum De-Dollarisierungstrend der führenden BRICS-Staaten. Insbesondere die Bemühungen der Schwellenländer haben deutliche Spuren hinterlassen. US-Finanzministerin Janet Yellen selbst räumte ein, dass die US-Sanktionen die BRICS-Staaten zu starken globalen De-Dollarisierungsinitiativen veranlasst hätten, die sogar dazu führten, dass der RMB anstelle des US-Dollars zur wichtigsten Handelswährung wurde.

Insbesondere seit die USA im Februar 2022 ihre Sanktionen gegen Russland verschärften, nachdem Moskau eine spezielle Militäroperation in der Ukraine gestartet hatte, haben die BRICS-Staaten jede Maßnahme ergriffen, um die Bindungen zum US-Dollar zu kappen und die Verwendung von Gruppenwährungen wie dem chinesischen Yuan oder dem russischen Rubel für Zahlungen im bilateralen Handel zu fördern.

Tatsächlich sind auch Chinas Cross-Border Interbank Payments System (CIPS) in den zwölf Monaten bis Mai 2024 um 62 Mitglieder gewachsen, was einem Anstieg von 78 % entspricht und die Gesamtzahl der Mitglieder auf 142 direkte und 1.394 indirekte Mitglieder erhöht.

Während die USA die Wirtschaftssanktionen zu einer Waffe machen, haben die BRICS-Mitglieder ihre nationalen Währungen zu einer weiteren Waffe entwickelt, indem sie die Länder davon überzeugten, dass ihre Volkswirtschaften immer dann in Schwierigkeiten geraten könnten, wenn die USA Sanktionen verhängen, wenn sie weiterhin den US-Dollar als wichtigstes Handelsmittel verwenden.

Aus diesem Grund haben sich Entwicklungsländer und BRICS-Mitglieder dazu entschlossen, im Handel mit China vom US-Dollar abzurücken und stattdessen den Yuan zu verwenden. Insbesondere Russland akzeptierte den Yuan bei Ölzahlungen vollständig, sodass die chinesische Währung in den letzten zwei Jahren zur meistgenutzten Währung für Transaktionen wurde.

Die führenden BRICS-Mitglieder China und Russland unternehmen große Anstrengungen, den Yuan zu einer globalen Währung zu machen, indem sie die Rolle des US-Dollars im internationalen Zahlungsverkehr reduzieren. Im Mai 2024 erreichte der Anteil des Yuan an Devisentransaktionen mit 53,6 Prozent einen neuen Rekordwert. Sein Anteil am außerbörslichen Markt lag bei 39,2 Prozent.

Die Wirtschaftsanalystin Alexandra Prokopenko sagte, der chinesische Yuan profitiere von den Sanktionen gegen Russland. Selbst diese seien durch die Idee der BRICS- Staaten zur De-Dollarisierung in den Schatten gestellt worden, was diese Agenda zu einer noch stärkeren Kraft mache.

Mode?

Der Rohstoffanalyst Jeffrey Christian, auch Gründer der CPM Group, analysierte kürzlich die jüngste starke De-Dollarisierungskampagne der BRICS-Staaten und sagte, dass die De-Dollarisierungsbewegung in führenden Ländern des Blocks wie Russland, China und Indien kontraproduktiv sein und ihren Volkswirtschaften schaden könnte.

Der Experte betonte die Beliebtheit des US-Dollars auf dem Finanzmarkt, sodass die Dominanz des Greenbacks trotz der anhaltenden Bemühungen zur Entdollarisierung wahrscheinlich nicht verschwinden wird.

Unter Berücksichtigung des Kräfteverhältnisses wurde der US-Dollar laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) im April 2022 noch immer bei 88 % aller täglichen Devisentransaktionen verwendet. Daten des Internationalen Währungsfonds (IWF) zeigen, dass der US-Dollar 54 % der gesamten Devisenreserven ausmachte. Andere Währungen, insbesondere der chinesische Yuan, unterliegen weiterhin strengen Kapitalkontrollen, was sie weniger liquide und damit weniger attraktiv macht als den US-Dollar.

Christian gehört zu den Skeptikern der De-Dollarisierung an der Wall Street, die den Trend für kaum mehr als ein Schlagwort halten. Er bezeichnet die De-Dollarisierung als „Mythos“, als Modeerscheinung und als „Unsinn“. Er ist sich fast sicher, dass das Risiko, dass der Dollar durch eine andere Währung ersetzt wird, kein Grund zur Sorge ist.

„Die Abschaffung des US-Dollars ist eine großartige Idee, aber sie ist sehr schwer umzusetzen. Denn alle Regierungen und Länder müssen ihren Umgang mit Währungen ändern.“ Der Analyst wies sogar auf die wirtschaftlichen Folgen für Länder hin, die den US-Dollar „entschlossen“ nicht verwenden. Beispielsweise könnten Länder, die versuchen, den US-Dollar schrittweise abzuschaffen, ihre eigenen Import- und Exportaktivitäten einschränken, da der US-Dollar die meistgehandelte Währung der Welt ist. Die Nichtverwendung dieser Währung kann die Anzahl der Handelspartner eines Landes einschränken und das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen.

Kurz gesagt: Die Position des Greenbacks bleibt relativ stabil, auch wenn die BRICS-Gruppe der Schwellenländer versucht, den Dollar abzuschaffen und auf andere Reservewährungen umzusteigen. Laut einem aktuellen Bericht des Center for Geoeconomics des Atlantic Council – einer Forschungsorganisation zu internationalen Fragen im US-Atlantikraum – dominiert der US-Dollar weiterhin die Devisenreserven, Handelszahlungen und Devisentransaktionen weltweit. Die Rolle des Greenbacks als wichtigste globale Reservewährung ist kurz- und mittelfristig weiterhin gesichert.

Die Diskussionen über ein internes BRICS-Zahlungssystem stecken noch in den Kinderschuhen, doch bilaterale und multilaterale Abkommen innerhalb der Gruppe könnten mit der Zeit die Grundlage für eine Währungsumtauschplattform bilden, sagen Analysten. Der Umfang dieser Abkommen lässt sich jedoch nicht leicht erweitern, da sie einzeln ausgehandelt werden.

„Die westlichen Sanktionen gegen Russland haben die BRICS-Staaten dazu gedrängt, eine Währungsunion zu entwickeln, doch der Block hat bei seinen Bemühungen um eine Entdollarisierung keine Fortschritte gemacht“, so das Fazit des Berichts des Atlantic Council.

Quelle: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-thang-tay-tien-cua-brics-lien-tiep-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-280909.html