Mit Saigon Glory Bonds die „bittere Frucht“ schlucken

Anleihegläubiger schlucken „bittere Früchte“

Frau P. Lam (HCMC) sagte, sie habe 5 Milliarden VND für den Kauf von Anleihen der Charge SGL-2020.02 verwendet, die von der Saigon Glory Company Limited (einer Tochtergesellschaft von Bitexco, im Folgenden Saigon Glory genannt) ausgegeben wurden. Zweck der Emission ist die Umsetzung des Projekts „The Spirit of Saigon“ – Büro, Gewerbe, Dienstleistung, Apartment, 6-Sterne-Hotel mitten im Zentrum von Distrikt 1, HCMC, gegenüber dem Ben-Thanh-Markt.

Frau Lam gab jedoch an, dass ihr die Anleihezinsen nur zweimal, jeweils über 100 Millionen VND, ausgezahlt worden seien und keine weiteren Zahlungen erfolgt seien. Auch nach dem Fälligkeitsdatum musste Saigon Glory die Anleihesumme zurückzahlen, doch sie erhielt keine Mitteilung von diesem Investor. Die Summe war nicht eingegangen, und auch die Zinsen waren „verschwunden“. Frau Lam sagte, dies habe ihr Berufs- und Familienleben beeinträchtigt.

„Saigon Glory hat mir einmal ein Dokument geschickt und um Erlaubnis gebeten, die Anleihe zu verlängern, aber ich war nicht einverstanden. Seitdem hat das Unternehmen jedoch nicht reagiert. Das Unternehmen hat weder Zinsen noch Kapital gezahlt und mich nicht benachrichtigt. 5 Milliarden VND sind eine große Summe für meine Familie. Ich kann die Zinsen ignorieren, aber Saigon Glory muss mir das Kapital zurückzahlen“, sagte Frau Lam.

Informationen zu den von der Saigon Glory Company ausgegebenen Anleihen (Foto des Sitzungsprotokolls).

Das von Frau Lam erworbene Anleihepaket ist nur eines von zehn Anleihepaketen, die Saigon Glory im Gesamtwert von 10.000 Milliarden VND ausgegeben hat. Davon laufen 5.000 Milliarden VND im Juni/Juli dieses Jahres aus, doch Saigon Glory kommt seiner Zahlungsverpflichtung sowohl des Kapitals als auch der Zinsen nur langsam nach. Die restlichen 5.000 Milliarden VND werden im August 2025 fällig.

Da Saigon Glory seinen Zahlungsverpflichtungen in Verzug ist, wird dieses Projekt als Lösung für den Umgang mit gesicherten Vermögenswerten vorgeschlagen.

Vorschlag zum Umgang mit gesicherten Vermögenswerten

Als Vertreter des Anleihegläubigers (Tan Viet Securities Joint Stock Company) ist die Bank, die die Sicherheiten verwaltet, die Techcombank . Herr Vu Quang Bao – Generaldirektor von Saigon Glory – hatte am 6. Oktober ein Treffen am Hauptsitz von Tan Viet Securities (Hanoi).

Das Sitzungsprotokoll wurde von Tan Viet Securities und der Sicherheitenverwaltungsbank genehmigt, während Saigon Glory vorschlug, den Inhalt zum Wert der Sicherheiten der Anleihe zu entfernen und sich nicht bereit erklärte, die Bestätigung im Protokoll zu unterzeichnen.

Dem Protokoll zufolge hat die Techcombank Saigon Glory seit Juni dieses Jahres fünfmal um eine Neubewertung der Sicherheiten gebeten, jedoch keine Antwort erhalten. Im vergangenen September hatte die Bank die Kosten für die Neubewertung vorgestreckt.

Insbesondere wird der Wert der Sicherheiten, bei denen es sich um zukünftige Immobilien des Turms A (noch nicht fertiggestellt) handelt, gemäß dem Bewertungszertifikat vom 30. August 2023 der DPV Company Limited (dem Franchisepartner, der die Marke Colliers Real Estate Services and Investment Management Group in Vietnam verwendet) auf 4,653 Milliarden VND neu bewertet.

Der Wert des als Sicherheit dienenden Vermögenswerts, nämlich der Kapitaleinlage von Saigon Glory, wurde auf Grundlage des Kapitaleinlagebewertungsberichts der DSC Securities Joint Stock Company – Niederlassung Ho-Chi-Minh-Stadt – im September 2023 auf minus 1,028 Milliarden VND neu bewertet.

Die Bauarbeiten am Projekt Spirit of Saigon wurden für viele Monate eingestellt (Foto: Quang Anh).

Die Bank hatte zuvor erklärt, dass der Wert von Turm A laut dem Bewertungszertifikat von Indochina Valuation 11.551 Milliarden VND beträgt – der Wert von Turm A nach Abschluss der Bauarbeiten am 31. Dezember 2024, vorausgesetzt, Saigon Glory verfügt über genügend Geld, um das Projekt abzuschließen.

Es sei darauf hingewiesen, dass Saigon Glory in seinem Bericht an die Hanoi Stock Exchange (HNX) erklärte, dass es 9.915 Milliarden VND von 10.000 Milliarden VND an mobilisierten Anleihen zur Umstrukturierung der Schulden und 85 Milliarden VND zum Bau des Projekts verwendet habe.

Im September dieses Jahres befand sich Turm A tatsächlich mit 4 Rohgeschossen (die zum Hochhaus gehören) im Bau, Saigon Glory stellte den Bau jedoch ein und hatte keine konkreten Pläne für die Fortsetzung des Baus. Gleichzeitig wies die DSC Securities Company im Bericht über die Bewertung des Kapitaleinlagewerts von Saigon Glory darauf hin, dass das Konto von Saigon Glory nicht über genügend Geld für den Bau verfügte.

Das Unternehmen hat überfällige Forderungen von über 19.000 Milliarden VND gegenüber einem Dritten und wird von DSC als schwer eintreibbar eingestuft. Daher hat DPV Company Limited die Vermögenswerte von Turm A mit dem aktuellen Status „nicht fertiggestellt“ auf 4.653 Milliarden VND geschätzt.

Was die Vermögenswerte betrifft, die die Kapitaleinlage der Saigon Glory Company darstellen, betrug der anfängliche Hypothekenwert 7.000 Milliarden VND. Im September 2023 wurde gemäß den Ergebnissen einer unabhängigen Bewertung durch DSC festgestellt, dass die Vermögenswerte des Unternehmens, einschließlich Projekte, Barmittel und Forderungen, nicht ausreichen, um die Gesamtschulden des Unternehmens (ca. 32.000 Milliarden VND) zu begleichen.

Der größte Verlust im Vermögen von Saigon Glory sind insbesondere die Forderungen gegenüber Dritten im Wert von über 19.000 Milliarden VND, deren vollständige Eintreibung als schwierig einzustufen ist. Daher kam die Bank zu dem Schluss, dass der beizulegende Zeitwert des Eigenkapitals zum 1. September 2023 im Basisszenario negativ 1.028 Milliarden VND betrug.

Szenario mit den Forderungen von Saigon Glory nach Einschätzung der Bank (Foto des Sitzungsprotokolls vom 6. Oktober 2023).

Im Protokoll heißt es, dass die Bank während der Sitzung Saigon Glory aufgefordert habe, die gesicherten Vermögenswerte (Dokumente und Feld übergeben, Autorisierungsverträge, wie für die Versteigerung der Vermögenswerte erforderlich, unterzeichnen) vor dem 31. Oktober 2023 zu übergeben.

Nach Ansicht der Bank haben die Parteien das Recht, sich im Falle einer nicht erfolgten oder erfolglosen Auktion auf die Suche nach einem Käufer zu einigen. Voraussetzung hierfür ist jedoch die Zustimmung des Anleiheinhabers. Im Falle einer erfolgreichen Auktion hat Saigon Glory kein Recht, einen Käufer zu finden.

Gemäß den Bedingungen des Sicherheitenverwaltungsvertrags werden die Erlöse aus der Verwertung der Sicherheiten zur Deckung der Kosten der Verwertung der Sicherheiten, Steuern, Gebühren usw. verwendet und anschließend zur Auszahlung an die Anleihegläubiger verwendet. Der Restbetrag (sofern vorhanden) wird an die Garantiegeber zurückgezahlt.

Sollte der durch die Veräußerung der gesicherten Vermögenswerte eingenommene Geldbetrag immer noch nicht ausreichen, um die Schuldverschreibung zu begleichen, ist Saigon Glory verpflichtet, weitere Zahlungen gemäß Artikel 307 des Zivilgesetzbuchs zu leisten.

Das Projekt Siprit of Saigon befindet sich im Zentrum des goldenen Landes von Distrikt 1, Ho-Chi-Minh-Stadt (Foto: Khong Chiem).

Saigon Glory soll vor dem 31. November Dokumente zur Verwaltung gesicherter Vermögenswerte übergeben

Saigon Glory Company Limited hat gerade ein Antwortdokument an die Bank und Tan Viet Securities gesendet, um einige Inhalte im Zusammenhang mit der Übergabe gesicherter Vermögenswerte zu klären.

Saigon Glory erklärte, die beteiligten Parteien hätten den Wert der Sicherheit, d. h. der Kapitaleinlage von Saigon Glory, die mit 0 VND bewertet wird, nicht anerkannt. Daher spiegele die Änderung des Wertes dieses Vermögenswerts auf minus 1.028,3 Milliarden VND nicht den Inhalt des Treffens zwischen den Parteien wider. Bislang hat das Unternehmen von der Bank keinerlei Bewertungszertifikate oder Bewertungsberichte für die Sicherheiten erhalten.

Saigon Glory teilte mit, dass die Bank seit dem Dreiertreffen am 6. Oktober den Ablauf der Übergabe von Sicherheiten noch nicht geklärt habe und weder eine Liste der für den Erhalt der Sicherheiten zuständigen Mitarbeiter noch Übergabedokumente übermittelt habe, die der schriftlichen Genehmigung des Vorstands von Saigon Glory für die Übergabe von Sicherheiten bedürfen.

Saigon Glory erklärte, dass das Unternehmen noch immer mit der Prüfung und Klassifizierung der Übergabedokumente beschäftigt sei und mit Schwierigkeiten konfrontiert sei, weil die Mitglieder des Vorstands nicht an den Sitzungen teilnähmen, wenn sie zum Vergleich der Unternehmensunterlagen einberufen würden.

Daher schlug das Unternehmen vor, die Übergabe der entsprechenden Dokumente zu verschieben, bis die oben genannten Inhalte von den Parteien geklärt worden seien. Ziel sei es, dies vor dem 31. November zu tun, wie bei der Sitzung am 6. Oktober besprochen.

Das Unternehmen erklärte außerdem, es werde sich um die Bereitstellung und umgehende Übergabe und Handhabung der gesicherten Vermögenswerte gemäß den Bestimmungen der Hypothekenverträge und der ausgestellten Anleihedokumente kümmern und dabei alle Rechte der beteiligten Parteien gewährleisten und die gesetzlichen Bestimmungen einhalten.

Im Jahr 2020 mobilisierte die Saigon Glory Company Limited Anleihen im Wert von 10.000 Milliarden VND über 10 Lose mit einer Laufzeit von 3–5 Jahren und einem Mindestzinssatz von 11 %/Jahr im ersten Jahr. Davon werden 5.000 Milliarden VND im Juni/Juli 2023 und 5.000 Milliarden VND im August 2025 fällig.

Im Oktober 2022, nach dem „Skandal“ um die Zahlungsfähigkeit von Anleihen auf dem Finanzmarkt im Zusammenhang mit der Verhaftung des Anführers der Van Thinh Phat Group, verpflichtete sich Saigon Glory, alle 10.000 Milliarden VND dieser Anleihen vor Fälligkeit in zwei Phasen zurückzukaufen. In Phase 1 kaufte das Unternehmen Anleihen im Wert von 5.000 Milliarden VND vor Fälligkeit bis spätestens 12. Juni 2023 und in Phase 2 bis spätestens 12. Juni 2024.

Im vergangenen April meldete Saigon Glory die Tilgungs- und Zinszahlungen für Anleihen an die Hanoi Stock Exchange im Jahr 2022. Im Jahr 2022 leistete das Unternehmen 40 Zinszahlungen für die zehn oben genannten Anleihen, was einer Gesamtzahlung von fast 1.110 Milliarden VND entspricht.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm