Mit Saigon Glory Bonds die „bittere Frucht“ schlucken

Anleihegläubiger schlucken „bittere Früchte“

Frau P. Lam (HCMC) sagte, sie habe 5 Milliarden VND für den Kauf von Anleihen der Charge SGL-2020.02 verwendet, die von der Saigon Glory Company Limited (einer Tochtergesellschaft von Bitexco, im Folgenden Saigon Glory genannt) ausgegeben wurden. Der Zweck der Ausgabe ist die Umsetzung des Projekts „The Spirit of Saigon“ – Büro, Gewerbe, Dienstleistung, Apartment, 6-Sterne-Hotel mitten im Zentrum von Distrikt 1, HCMC, gegenüber dem Ben-Thanh-Markt.

Frau Lam gab jedoch an, dass ihr die Anleihezinsen nur zweimal ausgezahlt worden seien, jedes Mal über 100 Millionen VND, danach sei keine weitere Zahlung erfolgt. Obwohl das Fälligkeitsdatum überschritten war, musste Saigon Glory die Anleihe zurückzahlen, doch sie habe von diesem Investor keine Mitteilung erhalten. Die Anleihe wurde nicht ausgezahlt, und auch die Zinsen seien „verschwunden“. Frau Lam sagte, dies habe ihr Berufs- und Familienleben beeinträchtigt.

„Saigon Glory hat mir einmal ein Dokument geschickt und um Erlaubnis gebeten, die Anleihe zu verlängern, aber ich war nicht einverstanden. Seitdem hat das Unternehmen jedoch nicht reagiert. Das Unternehmen hat weder Zinsen noch Kapital gezahlt und mich nicht benachrichtigt. 5 Milliarden VND sind eine große Summe für meine Familie. Ich kann die Zinsen ignorieren, aber Saigon Glory muss mir das Kapital zurückzahlen“, sagte Frau Lam.

Informationen zu den von der Saigon Glory Company ausgegebenen Anleihen (Foto des Sitzungsprotokolls).

Das von Frau Lam erworbene Anleihepaket ist nur eines von zehn Anleihepaketen, die Saigon Glory im Gesamtwert von 10.000 Milliarden VND ausgegeben hat. Davon laufen 5.000 Milliarden VND im Juni/Juli dieses Jahres aus, doch Saigon Glory kommt seiner Zahlungsverpflichtung sowohl des Kapitals als auch der Zinsen nur langsam nach. Die restlichen 5.000 Milliarden VND werden im August 2025 fällig.

Da Saigon Glory seinen Zahlungsverpflichtungen in Verzug ist, wird dieses Projekt zur Handhabung gesicherter Vermögenswerte vorgeschlagen.

Vorschlag zum Umgang mit gesicherten Vermögenswerten

Als Vertreter der Anleihegläubiger (Tan Viet Securities Joint Stock Company) hatte Herr Vu Quang Bao, Generaldirektor von Saigon Glory und Generaldirektor der Techcombank , am 6. Oktober ein Treffen am Hauptsitz von Tan Viet Securities (Hanoi).

Das Sitzungsprotokoll wurde von Tan Viet Securities und der Sicherheitenverwaltungsbank genehmigt, während Saigon Glory vorschlug, den Inhalt zum Sicherheitenwert der Anleihen zu entfernen und sich nicht bereit erklärte, das Protokoll zu unterzeichnen.

Dem Protokoll zufolge hat die Techcombank Saigon Glory seit Juni dieses Jahres fünfmal um eine Neubewertung der Sicherheiten gebeten, jedoch keine Antwort erhalten. Im vergangenen September hatte die Bank die Kosten für die Neubewertung vorgestreckt.

Insbesondere wird der Wert der Sicherheiten, bei denen es sich um Immobilien handelt, die im zukünftigen Turm A (noch nicht fertiggestellt) gebildet werden, gemäß dem Bewertungszertifikat vom 30. August 2023 der DPV Company Limited (Franchisepartner, der die Marke Colliers Real Estate Services and Investment Management Group in Vietnam verwendet) auf 4,653 Milliarden VND neu bewertet.

Der Wert des als Sicherheit dienenden Vermögenswerts, nämlich der Kapitaleinlage von Saigon Glory, wurde auf Grundlage des Kapitaleinlagebewertungsberichts der DSC Securities Joint Stock Company – Niederlassung Ho-Chi-Minh-Stadt vom September 2023 auf minus 1,028 Milliarden VND neu bewertet.

Die Bauarbeiten am Projekt Spirit of Saigon wurden für viele Monate eingestellt (Foto: Quang Anh).

Die Bank hatte zuvor erklärt, dass der Wert von Turm A laut dem Bewertungszertifikat von Indochina Valuation 11.551 Milliarden VND beträgt – der Wert von Turm A nach Abschluss der Bauarbeiten am 31. Dezember 2024, vorausgesetzt, Saigon Glory verfügt über genügend Geld, um das Projekt abzuschließen.

Es sei darauf hingewiesen, dass Saigon Glory in seinem Bericht an die Hanoi Stock Exchange (HNX) erklärte, dass es 9.915 Milliarden VND von 10.000 Milliarden VND an mobilisierten Anleihen zur Umstrukturierung der Schulden und 85 Milliarden VND zum Bau des Projekts verwendet habe.

Im September dieses Jahres befand sich Turm A tatsächlich im Rohbau für vier Stockwerke (Teil des Hochhauses), Saigon Glory stellte den Bau ein und hatte keine konkreten Pläne für die Fortsetzung des Baus. Gleichzeitig wies die DSC Securities Company im Bericht über die Bewertung des Kapitaleinlagewerts von Saigon Glory darauf hin, dass auf dem Konto von Saigon Glory nicht genügend Geld für den Bau vorhanden war.

Das Unternehmen hat überfällige Forderungen von über 19.000 Milliarden VND gegenüber einem Dritten und wird von DSC als schwer eintreibbar eingestuft. Daher hat DPV LLC die Vermögenswerte des derzeit im Bau befindlichen Turms A auf 4.653 Milliarden VND geschätzt.

Was die Vermögenswerte betrifft, die die Kapitaleinlage der Saigon Glory Company darstellen, betrug der anfängliche Hypothekenwert 7.000 Milliarden VND. Im September 2023 wurde gemäß den Ergebnissen einer unabhängigen Bewertung durch DSC festgestellt, dass die Vermögenswerte des Unternehmens, einschließlich Projekte, Barmittel und Forderungen, nicht ausreichen, um die Gesamtschulden des Unternehmens (ca. 32.000 Milliarden VND) zu begleichen.

Der größte Verlust im Vermögen von Saigon Glory sind insbesondere die Forderungen gegenüber Dritten im Wert von über 19.000 Milliarden VND, deren vollständige Eintreibung als schwierig einzustufen ist. Daher kam die Bank zu dem Schluss, dass der beizulegende Zeitwert des Eigenkapitals zum 1. September 2023 im Basisszenario bei minus 1.028 Milliarden VND lag.

Szenario mit den Forderungen von Saigon Glory nach Einschätzung der Bank (Foto des Sitzungsprotokolls vom 6. Oktober 2023).

Im Protokoll heißt es, dass die Bank während der Sitzung Saigon Glory aufgefordert habe, die gesicherten Vermögenswerte (Dokumente und Grundstücke übergeben, erforderliche Vollmachtsverträge zur Durchführung der Immobilienauktion unterzeichnen) vor dem 31. Oktober 2023 herauszugeben.

Nach Ansicht der Bank haben die Parteien im Falle einer nicht erfolgten oder erfolglosen Auktion das Recht, sich auf die Suche nach einem Käufer zu einigen. Vor dem Verkauf an diesen Käufer müssen sie jedoch die Zustimmung des Anleihegläubigers einholen. Im Falle einer erfolgreichen Auktion hat Saigon Glory kein Recht, einen Käufer zu suchen.

Gemäß den Bedingungen des Sicherheitenverwaltungsvertrags werden die Erlöse aus der Verwertung der Sicherheiten zur Deckung der Kosten der Verwertung der Sicherheiten, Steuern, Gebühren usw. verwendet und anschließend zur Auszahlung an die Anleihegläubiger verwendet. Der Restbetrag (sofern vorhanden) wird an die Garantiegeber zurückgezahlt.

Sollte der Erlös aus der Veräußerung der gesicherten Vermögenswerte noch immer nicht ausreichen, um die Schuldverschreibungen zu begleichen, ist Saigon Glory verpflichtet, weitere Zahlungen gemäß Artikel 307 des Zivilgesetzbuches zu leisten.

Das Projekt Siprit of Saigon befindet sich im Zentrum des goldenen Landes im Distrikt 1, HCMC (Foto: Khong Chiem).

Saigon Glory soll vor dem 31. November Dokumente zur Handhabung gesicherter Vermögenswerte übergeben

Saigon Glory Company Limited hat gerade ein Antwortdokument an die Bank und Tan Viet Securities gesendet, um einige Inhalte im Zusammenhang mit der Übergabe gesicherter Vermögenswerte zu klären.

Saigon Glory erklärte, die beteiligten Parteien hätten den Wert der Sicherheit, d. h. der Kapitaleinlage von Saigon Glory, die mit 0 VND bewertet wird, nicht anerkannt. Daher spiegele die Änderung des Wertes dieses Vermögenswerts auf minus 1.028,3 Milliarden VND nicht den Inhalt des Treffens zwischen den Parteien wider. Bislang hat das Unternehmen von der Bank keinerlei Bewertungszertifikate oder Bewertungsberichte für die Sicherheiten erhalten.

Saigon Glory teilte mit, dass die Bank seit dem Dreiparteientreffen am 6. Oktober den Ablauf der Übergabe von Sicherheiten noch nicht geklärt habe und noch keine Liste der für den Erhalt der Sicherheiten zuständigen Mitarbeiter sowie Übergabedokumente übermittelt habe, die der schriftlichen Genehmigung des Vorstands von Saigon Glory für die Übergabe von Sicherheiten bedürfen.

Saigon Glory erklärte, dass das Unternehmen noch immer mit der Prüfung und Klassifizierung der Übergabedokumente beschäftigt sei und mit Schwierigkeiten konfrontiert sei, weil die Mitglieder des Vorstands nicht an den Sitzungen teilnähmen, wenn sie zum Vergleich der Unternehmensunterlagen einberufen würden.

Daher schlug das Unternehmen vor, die Übergabe der entsprechenden Dokumente zu verschieben, bis die oben genannten Inhalte von den Parteien geklärt worden seien. Ziel sei es, dies vor dem 31. November zu tun, wie bei der Sitzung am 6. Oktober besprochen.

Das Unternehmen erklärte außerdem, es werde die Übergabe und Handhabung der gesicherten Vermögenswerte gemäß den Bestimmungen der Hypothekenverträge und der ausgestellten Anleihedokumente koordinieren und entsprechende Anstrengungen unternehmen, um die vollen Rechte der beteiligten Parteien zu gewährleisten und die gesetzlichen Bestimmungen einzuhalten.

Im Jahr 2020 mobilisierte die Saigon Glory Company Limited Anleihen im Wert von 10.000 Milliarden VND über 10 Lose mit einer Laufzeit von 3–5 Jahren und einem Mindestzinssatz von 11 %/Jahr im ersten Jahr. Davon werden 5.000 Milliarden VND im Juni/Juli 2023 und 5.000 Milliarden VND im August 2025 fällig.

Im Oktober 2022, nach dem „Skandal“ um die Zahlungsfähigkeit von Anleihen auf dem Finanzmarkt im Zusammenhang mit der Verhaftung des Anführers der Van Thinh Phat Group, verpflichtete sich Saigon Glory, alle 10.000 Milliarden VND dieser Anleihen vor Fälligkeit in zwei Phasen zurückzukaufen. In Phase 1 kaufte das Unternehmen Anleihen im Wert von 5.000 Milliarden VND vor Fälligkeit bis spätestens 12. Juni 2023 und in Phase 2 bis spätestens 12. Juni 2024.

Im vergangenen April berichtete Saigon Glory der Hanoi Stock Exchange über die Tilgungs- und Zinszahlungen für die Anleihen 2022. Im Jahr 2022 wird das Unternehmen 40 Zinszahlungen für die zehn oben genannten Anleihen leisten müssen, was einer Gesamtzahlung von fast 1.110 Milliarden VND entspricht.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm