Hochleistungs-Aktienfonds sind 2024 viermal rentabler als Einlagen, aber die langfristige Entwicklung ist überraschend

Die Aktienfondsgruppe erzielte im Jahr 2024 eine Outperformance von 20 %. Die durchschnittliche Performance im 5-Jahres-Zeitraum war jedoch niedriger (10,3 %) und im 3-Jahres-Zeitraum negativ (-0,8 %), was hauptsächlich auf den hohen Verlust im Jahr 2022 zurückzuführen ist.

Die Performance der meisten Aktienfonds verschlechterte sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 deutlich, als sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung mit reduzierter Liquidität befand – Foto: QUANG DINH

Die meisten Aktienfonds werden im Jahr 2024 gut wachsen, ihre Performance wird jedoch auf lange Sicht von drei bis fünf Jahren instabil sein, heißt es in einem kürzlich veröffentlichten Bericht der FiinGroup, einer auf die Bereitstellung von Finanzdaten und -analysen spezialisierten Einheit.

Welcher Aktienfonds hat die höchste Performance auf dem Markt?

Laut einem Bericht der FiinGroup verzeichneten 41/66 Aktienfonds im Jahr 2024 dank einer positiven Performance im ersten Halbjahr ein herausragendes Wachstum im Vergleich zum VN-Index (+12,1 %).

Allerdings verschlechterte sich die Performance der meisten Fonds in der zweiten Jahreshälfte 2024 deutlich, als sich der Markt in einer Seitwärtsbewegung befand, mit reduzierter Liquidität und anhaltendem Nettoverkaufsdruck durch ausländische Investoren.

Davon führte der VinaCapital Modern Economic Equity Fund (VMEEF) – ein neuer Fonds, der 2023 aufgelegt wurde – mit einer Wachstumsrate von 34 % dank einer großen Gewichtung von Bank- und Technologieaktien (FPT , FOX).

Die 20 leistungsstärksten Aktienfonds im Jahr 2024 (nur Fonds mit einem Nettovermögen von über 100 Milliarden VND)

Als nächstes folgt der Vietnam Long-Term Growth Fund (VFMVSF) mit einem Anstieg von 29,7 % – die höchste Performance des Fonds seit seiner Gründung (2021). Betrachtet man den 5-Jahres-Zeitraum, hat dieser Fonds mit einer jährlichen durchschnittlichen Wachstumsrate von 15,3 % eine recht hohe Performance erzielt.

Unterdessen verzeichneten der VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF) und der SSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SSI-SCA) sowohl kurzfristig als auch langfristig ein stabiles jährliches Gesamtwachstum.

Top 10 Aktien, deren Netto-Fonds im Dezember 2024 verkauft wurden (nach Volumen)

Bao Viet Active Stock Fund (+16,9 %), VND Active Fund (+14,2 %), DC Dividend Focused Stock Fund (+12,4 %) … alle haben im Jahr 2024 eine Performance über dem VN-Index, aber nicht signifikant.

Negativer Rendite-Anleihenfonds erscheint

Fiingroup sagte außerdem, dass Anleihenfonds auch im Jahr 2024 eine stabile Performance aufweisen werden, wobei die Renditen der Anleihenfonds 19/23 höher sein werden als der 12-Monats-Sparzinssatz der Vietcombank (4,6 %).

Insbesondere der TCBF-Fonds ist weiterhin führend mit einer hervorragenden Performance im Vergleich zum allgemeinen Niveau (+13,7 %), die jedoch immer noch unter der Performance im Jahr 2023 (+32,16 %) liegt.

Auf dem zweiten Platz landet der MB Bond Fund (MBBOND) mit +8,3 %. Im Gegensatz dazu ist der HD High Yield Bond Fund (HDBond) der einzige Anleihenfonds mit einer negativen Performance (-0,3 %). Sein Portfolio besteht zu 44,4 % aus Anleihen, zu 13,7 % aus Aktien und der Rest hauptsächlich aus Einlagenzertifikaten.

Einen großen Anteil des HDBond-Portfolios machen VietCredit-Anleihen und Vingroup -Aktien aus.

TCBF	13.7
MB TP-Fonds	8.2
VCBF TP-Fonds	7.4
VND TP-Fonds	7.3
Vinawealth Bao Thinh TP Fund	6.9
Bao Viet Capital Fund	6.9
Vietnam City Fund	6.8
SSI TP-Fonds	6.5
Chubb erweiterter TP-Fonds	5.7
DCIP TP-Fonds	5.3
Sparzinssatz	4.9

Langfristig ist die Performance von Rentenfonds durchaus positiv, wenn die Gewinne besser sind als der 36-Monats-Sparzinssatz (5,3 %) und der 60-Monats-Sparzinssatz (6,8 %) der Vietcombank.

Mischfonds verzeichneten im Jahr 2024 ein hohes Wachstum. Dabei schnitten Fonds mit einem hohen Nettoinventarwert (NAV) (über 100 Milliarden VND) besser ab als Fonds mit kleinem NAV. Spitzenreiter war der VCBF Strategic Balanced Fund mit einer Wachstumsrate von 20,2 %.

Dieser Fonds investiert zu 61,6 % in Aktien und zu 23,1 % in Anleihen und hält einen großen Anteil an FPT-Aktien, TPDN von MEATLife (MML) und Coteccons (CTD).

Über den 5-Jahres-Zeitraum hinweg erzielte der VCBF Strategic Balanced Fund weiterhin eine positive Performance mit einem durchschnittlichen jährlichen Zinseszinssatz von 11 %.

Quelle: https://tuoitre.vn/nhom-quy-co-phieu-hieu-suat-cao-gap-4-lan-tien-gui-nam-2024-nhung-dai-han-gay-bat-ngo-20250206181727363.htm