Steht das Kreditwachstum vor Schwierigkeiten?

Negatives Kreditwachstum

Laut der vietnamesischen Staatsbank, Zweigstelle Nghe An, steht Vietnams Wirtschaft zu Beginn des Jahres 2024 vor zahlreichen Schwierigkeiten und Herausforderungen. Die wirtschaftliche Erholung verläuft in den ersten Monaten des Jahres noch schleppend. Zudem fallen die ersten beiden Monate des Jahres in die Neujahrsfeiertage, die Kundenstimmung und die Wirtschaftsaktivitäten sind noch nicht lebhaft. Dies führt zu einer schwachen Kapitalaufnahme der Wirtschaft und einem landesweiten negativen Kreditwachstum im Januar 2024.

Zum 31. Januar 2024 sanken die Kredite für die gesamte Wirtschaft im Vergleich zu 2023 um 0,6 %. Die Kredite in Nghe An erreichten 296.505 Milliarden VND, ein Anstieg von 0,2 % im Vergleich zum Jahresbeginn. Im gleichen Zeitraum 2021, 2022 und 2023 lagen die Kredite bei -0,7 %, 2,1 % bzw. -0,4 %.

Im Analysebericht der Dragon Capital Securities Company (VDSC), der sich auf den Bericht der Staatsbank beruft, war das Kreditwachstum der gesamten Wirtschaft in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 negativ. Konkret lag es Ende Januar bei -0,6 % und am 16. Februar bei -1,0 %. Bei einigen großen Banken ging das Kreditwachstum jedoch stärker zurück, wie beispielsweise bei der Vietcombank (2,3 % im Vergleich zum Ende des Jahres 2023), bei BIDV (1,3 %) oder bei der Military Commercial Joint Stock Bank MB (0,7 %).

Bargeldtransaktion am Schalter der HD Bank Nghe An Filiale. Foto: BNA

Der Grund für die beschriebene Situation auf dem Geldmarkt liegt in der Fähigkeit der Wirtschaft, Kapital aufzunehmen, wodurch der Kreditbedarf von Unternehmen und Privatpersonen in den ersten Monaten des Jahres sehr begrenzt ist. Obwohl der Kreditzinssatz bis jetzt stark auf den niedrigsten Stand von 5,0 – 5,3 %/Jahr gefallen ist, sind Unternehmen immer noch nicht bereit, Kapital für die Umsetzung von Produktions- und Geschäftsprojekten aufzunehmen.
Herr Tran Anh Son, Vorsitzender des Verbands herausragender Unternehmen der Provinz Nghe An, erklärte: „Aufgrund der Auswirkungen der globalen Wirtschaftsrezession wurden die Exportaufträge gekürzt. Von Textilien über Zement und Steinfliesen bis hin zu Kunstholz … die Produkte der lokalen Unternehmen können nicht konsumiert werden. In den letzten Jahren hatte man das Gefühl, dass alle Fertigungs- und Handelsunternehmen in Schwierigkeiten steckten, was die Geschäftsleute entmutigt hat. Daher wollen derzeit viele Unternehmen kein Kapital leihen, obwohl die Kreditzinsen stark gesunken sind, weil sie nichts unternommen haben.“ Herr Son sagte außerdem, dass im gegenwärtigen Kontext selbst bei weiter sinkenden Zinsen nur wenige Unternehmen Kapital leihen würden.

Es gab eine Zeit, in der die Produkte nicht verkauft werden konnten, was dazu führte, dass das Lager der Trung Do Joint Stock Company im Nghi Van Complex voll war und das Unternehmen die Produktion einstellen musste. Foto: N. Hai

Ein Vertreter eines großen Baustoffherstellers aus der Region erklärte uns: „Die Fabrikkapazität war früher gering. Trotz schleppender Umsätze konnte die Produktion aufrechterhalten werden, da Lagerkapazitäten vorhanden waren. Jetzt ist die Kapazität groß, sodass die Produktion nur noch für kurze Zeit produziert werden kann, bevor die Lager voll sind.“ Als Lösung sieht sich das Unternehmen gezwungen, die Produktion einzustellen und den Arbeitern unbezahlten Urlaub zu gewähren, da die Verluste mit der Produktionssteigerung steigen. In dieser schwierigen Lage sind die Banken bereit, Kredite zu vergeben, doch das Unternehmen traut sich nicht, Kredite aufzunehmen.
Auf der Bankenseite sind zwar die Einlagen- und Kreditzinsen gesunken, aber aufgrund der geringen Kreditnachfrage stagniert viel Geld in den Banken, und um das Kreditwachstum zu steigern, sind die Banken auf der Suche nach Kreditnehmern.

Transaktionsschalter bei der BIDV Bank, Filiale Nghe An, Anfang 2024. Foto: Thu Huyen

Der Vertreter der vietnamesischen Staatsbank, Zweigstelle Nghe An, bestätigte: „Vor fast einem Jahr war es schwierig, Geld von Banken zu leihen, doch mittlerweile hat sich die Liquidität der Geschäftsbanken in der Region deutlich verbessert, die Zahl der Kreditnehmer ist jedoch immer noch begrenzt. Um ihre Zahlungsfähigkeit zu erhöhen und sicherzustellen, haben die Banken zeitweise die Interbankenzinsen angepasst; gleichzeitig haben sie auch die Zinssätze für bestimmte Kreditlaufzeiten angepasst. Dies ist jedoch nur eine Lösung, um lokale Liquiditätsengpässe bei einigen Banken vor und nach Tet auszugleichen, während die allgemeine Zahlungsfähigkeit weitgehend gewährleistet ist.“

Herr Trinh Duong Chinh, Direktor der Nam A Bank Nghe An-Filiale, fügte hinzu: „Jedes Jahr werden den Filialen in jedem System Kreditwachstumsziele (einschließlich Kreditvergabe und Mobilisierung) zugewiesen, doch in den ersten beiden Monaten des Jahres verzeichnete die gesamte Branche ein negatives Wachstum, was die Geschäftsbanken stark unter Druck setzte. Ineffektive Geschäftstätigkeit beeinträchtigt die Kreditwachstumsziele des gesamten Systems und der Wirtschaft.“

Untersuchungen bei lokalen Geschäftsbanken, von der Vietinbank über die Vietcombank bis hin zur Sacombank, Vietbank und Ban Viet Bank, bestätigten, dass die Zahl der Kunden und Kreditverträge sowie die Mobilisierung im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurückgegangen sind. Früher mussten sich Kunden an die Banken wenden, um Kredite und Auszahlungen zu beantragen. In diesem Jahr müssen die Banken jedoch direkt vor Ort nach Kunden suchen und Kreditberatung anbieten.

Kreditwachstum geht nicht mit erhöhtem Risiko einher

Ein Vertreter einer Aktienhandelsbank in Vinh City erklärte außerdem: „Die niedrige und sogar negative Wachstumsrate von Einlagen und Krediten bringt die Banken in ein Dilemma. Wenn die Kreditbedingungen zu streng sind, werden die Kunden keine Kredite aufnehmen und ihre Wachstumsziele nicht erreichen. Wenn die Kreditvergabe jedoch gelockert wird und Kredite leichtfertig vergeben werden, besteht ein Risiko.“ Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen steigt . Diese Person analysierte, dass die ausstehenden Schulden im Grundstücks- und Immobilienbausektor oft bis zu 60 % der gesamten ausstehenden Schulden bei Geschäftsbanken ausmachen. Daher trägt die derzeitige Verschärfung der Immobilienkreditvergabe auch zur Systemsicherheit bei, die Folgen sind jedoch Der Immobilienmarkt ist eingefroren und weniger dynamisch.

Angesichts des negativen Kreditwachstums hoffen die Banken, dass sich der Immobilienmarkt allmählich erholt und Kapital aufnimmt. Auf dem Foto: Quang Trung Apartment B Area – Vinh City nach der Renovierung. Foto: Nguyen Hai

Ein weiterer Grund dafür, dass die Zinsen gesunken sind und die Menschen dennoch sparen, ist die mangelnde Transparenz der Anlagekanäle in Aktien und Anleihen, die nach den jüngsten Misserfolgen und Betrügereien das Vertrauen der Anleger und des Marktes geschwächt hat. In diesem Zusammenhang ist es laut Tran Anh Son, Vorsitzender der Provinzvereinigung herausragender Unternehmen, die sicherste Lösung, wenn die Unternehmen eine defensive Haltung einnehmen und sich zusammenschließen, um während der Rezession „ihre Stärke zu bewahren“. Erst wenn sich die Konjunktur erholt, werden sie mutig Kapital leihen, um in ihr Unternehmen zu investieren.

Der Textil- und Bekleidungssektor verzeichnete erneut Exportaufträge. Im Bild: Die Textil- und Bekleidungsaktivitäten der Minh Anh Company Limited nahmen nach dem Neujahrsfest Giap Thin wieder ihren Betrieb auf. Foto: NH

Was die Banken betrifft, so haben sich unseres Wissens nach angesichts der oben genannten schwierigen Situation die „Großen“ wie Agribank, Vietcombank, Vietinbank oder BIDV alle zu konkreten Maßnahmen verpflichtet, um Kosten zu senken, die Kreditqualität zu verbessern, die Kreditzinsen zu senken, Kreditverfahren und -auszahlungen zu vereinfachen, Unternehmen zu unterstützen und die Wirtschaft zu unterstützen.

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ist die Zahl der Kunden, die in Bankfilialen Transaktionen durchführen, zurückgegangen. Foto: Nguyen Hai

Auf der Geschäftsseite haben einige Projektinvestoren, anstatt abzuwarten, ihre Investitionspläne umstrukturiert und Joint-Venture-Partner zur Umsetzung hinzugezogen, um sowohl Investitionsmöglichkeiten zu teilen als auch Risiken zu reduzieren... Unternehmen wie Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company, Trung Do Joint Stock Company und Unternehmen, die Steinverkleidungen und Holzspäne in den Distrikten Quy Hop und Nghia Dan herstellen und verarbeiten, haben versucht, auf dem Inlandsmarkt zu verkaufen und zu verbrauchen, als sie mit Exportschwierigkeiten konfrontiert waren... Einige Unternehmen und Wirtschaftsverbände haben mutig Kontakte zu Partnern und Handelsförderungsmaklern geknüpft und ihre Beziehungen ausgebaut, um neue Märkte zu finden.

Das Segment der Grundstücksauktionen hat sich in den ersten Monaten des Jahres allmählich aufgewärmt, was ein positives Signal für die Förderung des Kreditwachstums in der kommenden Zeit ist. Foto: NH

Um die Kapitalversorgung der Wirtschaft sicherzustellen und Unternehmen bei der Überwindung von Schwierigkeiten zu unterstützen, sowie Lösungen zur Gewährleistung der Kreditsicherheit und zur Verwaltung uneinbringlicher Forderungen umzusetzen, beauftragte die Staatsbank die Geschäftsbanken, die jeder Bank seit Jahresbeginn zugewiesenen Kreditwachstumsziele zu erreichen. Gleichzeitig ermutigte sie die Geschäftsbanken, ausreichend Kapital im Zusammenhang mit den lokalen sozioökonomischen Entwicklungszielen zu suchen und bereitzustellen. Sie schlug der Staatsbank umgehend Lösungen vor, um Schwierigkeiten und Hindernisse mit Projekten, vorrangigen Paketen und Zinsstützungen zu beseitigen. Sie strebte ein Mobilisierungswachstum von über 13 % und ausstehende Kredite von über 8,8 % an – der Meilenstein für 2023 wurde erreicht.