5대 석유·가스 대기업, 막대한 이익 창출…일부 기업은 가만히 앉아만 있어도 하루 40억 달러 벌어

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석유 및 가스 산업에서 가장 큰 자본금 규모를 가진 5개 회사가 엄청난 이익을 낸다

FiinTrade에 따르면, 자본금이 가장 큰 5대 석유 및 가스 회사는 2023년 첫 9개월 동안 엄청난 이익을 냈으며, 이들 중 대부분은 연간 이익 계획을 초과 달성했습니다.

구체적으로, 빈손 정유 및 석유화학 주식회사( BSR )는 2023년 3분기에 세후 이익이 3조 2,350억 동을 넘어섰고, 9개월 동안 누적 이익은 약 6조 1,860억 동에 달해 2023년 전체 이익 계획의 380%를 달성했습니다.

석유 및 가스 대기업 페트롤리멕스 (PLX)는 첫 9개월 동안 2조 2,880억 동(VND)의 이익을 달성하며 연간 계획을 거의 완료했습니다. 한편, PV 오일(OIL)은 연간 계획의 약 144%를 달성했습니다. PTVS 석유 및 가스 시추 서비스(PVS)는 계획의 108.5%를 달성했습니다. PV 드릴링(PVD)은 연간 이익 계획을 200% 초과 달성했습니다.

2023년 3분기에만 빈손 정유·석유화학은 세후이익이 같은 기간 대비 7배 이상 증가했습니다. 페트롤리멕스는 3.8배 이상 증가했습니다. PVDrilling 또한 3분기에 약 1,330억 VND의 이익을 기록했지만, 같은 기간 약 520억 VND의 손실을 기록했습니다. PV오일은 같은 기간 3,730억 VND의 손실을 기록했지만, 약 2,350억 VND의 이익을 기록했습니다.

*5개 석유 및 가스 대기업이 2023년 3분기에 큰 이익을 기록했다고 보고했습니다. (출처: FinGroup)*

석유 및 가스 회사의 인상적인 사업 실적은 주로 원유 가격 상승으로 설명됩니다.

빈선 정유·석유화학 대표는 원유 가격 상승과 양호한 가격 차이로 생산 및 사업 상황이 개선되었다고 밝혔습니다. 원유 가격은 7월 배럴당 80달러에서 9월 94달러로 상승했습니다. 제품 가격과 원유 가격의 차이도 같은 기간보다 더 큽니다.

인상적인 사업 성과는 업계 내 기업의 재정 상황을 개선하는 데에도 도움이 됩니다.

9월 말 기준, 빈선 정유·석유화학의 은행 예금은 약 36조 4,700억 동(미화 약 15억 달러)으로, 연초 대비 45% 이상 증가했습니다. 이러한 막대한 현금 덕분에 BSR은 수천억 동에 달하는 은행 이자를 벌어들일 수 있었으며, 이는 저축 이자로 하루 평균 40억 동 이상에 해당합니다.

빈손 정유 및 석유화학은 2년 연속으로 인상적인 사업 실적을 기록했습니다.

한편, 석유 거래 업계의 "대기업"인 PVOil이나 베트남 국영석유그룹(Petrolimex)은 작년 같은 기간에 수천억 VND에 달하는 급락이나 손실을 기록한 후 인상적인 회복세를 보였습니다. 2022년 3분기 원유 가격이 하락하고 재고가 많았으며, 휘발유와 원유를 모두 구매하기 어려웠고, 운송 비용이 상승했으며, 환율이 상승했습니다.

대형 프로젝트 Lot B-O Mon에 새로운 신호가 생겼고 많은 석유 및 가스 기업이 혜택을 받고 있습니다.

최근 블록 B-O Mon 대형 프로젝트에 새로운 긍정적인 발전이 있었습니다. 10월 30일, 베트남 석유가스 그룹(PetroVietnam, PVN)은 하노이에서 블록 B-O Mon 가스-전력 대형 프로젝트의 착공을 위한 서명 및 시행식을 개최했습니다. PTSC (PVS)-맥더모트 합작법인은 기간 한정 EPCI 1 패키지를 수주했습니다. 이 패키지의 총 가치(중앙 운영 플랫폼, 거주 공간, 그리고 여러 유정 플랫폼 포함)는 미화 11억 달러로 추산됩니다.

블록 B-O Mon 메가 프로젝트는 총 투자액이 수천억 달러에 달하는 대규모 가스-전기 생산 체인으로, 23년간 연간 50억 6천만 m³의 천연가스를 공급할 것으로 예상됩니다. 첫 번째 가스 스트림은 2026년에 채굴될 예정이며, 총 3.8GW 용량의 4개 가스 화력 발전소(O Mon 1, 2, 3, 4)에 공급될 예정입니다.

로보몬 타친lvn.jpg — *슈퍼 프로젝트 Lot B - O 월요일. (출처: NLVN)*

이 프로젝트는 상류 부문(B 블록 가스 채굴 및 처리), 중류 부문(가스 파이프라인), 그리고 하류 부문(4개 발전소)으로 구성됩니다. 이 프로젝트의 주요 투자자는 PetroVietnam(최근 Vietnam Electricity Group에서 이전받은 상류 및 O Mon 3, 4 발전소), PVEP, MOECO, PTTEP(상류), PV Gas(중류), Marubeni(O Mon 2 발전소), 그리고 Genco 2 Power Group(O Mon 1 발전소)입니다.

SSI Research에 따르면, Block B-O Mon이 새로운 진전을 이루면서 주요 수혜자는 여전히 PVS, PVD와 같은 상류 기업과 GAS, PVB와 같은 중류 기업입니다.

특히 PVS는 2024년 중반부터 패키지 공사를 시작하면서 첫 수혜자가 될 것입니다. 이를 통해 PVS의 EPC 부문(설계, 기술 공급, 시공 등)의 매출과 이익이 모두 증가할 것입니다.

PVDrilling(PVD)은 장기적으로(최초 가스 생산 후 23년) 프로젝트의 건설 및 개발 단계에서 시추 활동에 참여할 기회를 가질 수 있습니다. 한편, PVB는 일부 파이프라인 라이닝 계약에 참여할 수 있으며, GAS는 프로젝트가 발전소에 가스를 공급하기 시작하면 수혜를 볼 수 있습니다.

2023년 10월 중순, 원유 가격이 급등하면서 석유 및 가스 산업에 대한 밝은 전망 덕분에 일련의 석유 및 가스 대기업의 주가가 역대 최고치를 기록했습니다.

당시 베트남 석유 기술 서비스 기업(PTSC)의 PVS 주가는 주당 약 41,000동까지 치솟았습니다. 페트로베트남 시추 서비스 기업(HOSE)의 PVD 주가 또한 급등하여 주당 29,000동에 육박하며 거의 10년 만에 최고치를 기록했습니다. GAS, BSR, PVB, OIL, PLX, PVC 등 다른 석유 및 가스 관련 주식들도 급등했습니다.

10월 중순에는 석유 및 가스 관련 주식이 계속 상승하여 원유 가격이 급등하는 가운데 모두 1년 이내 최고치 또는 역사적 최고치에 근접했습니다.

미래에셋에 따르면, 2023년 7월 1일부터 시행되는 개정 석유법은 천연자원이 시간이 지남에 따라 점차 감소하는 상류 활동의 병목 현상을 제거하는 데 도움이 되어 석유 및 가스 산업에 큰 전환점을 가져올 것으로 기대됩니다.

그러나 지난 3주 동안 대부분의 주식은 시장의 전반적인 추세에 따라 5~15% 하락했습니다. 석유 및 가스 주식은 지난 2~3거래일 동안 회복세를 보였습니다.

석유 및 가스 주식의 하락에도 불구하고, 대부분의 전망은 여전히 업계에 대한 긍정적인 평가를 내리고 있습니다. VNDirect는 또한 Block B-O Mon 프로젝트가 향후 석유 및 가스 산업의 주요 성장 동력이 될 것으로 전망합니다.

MBS에 따르면, 세계 원유 가격은 석유 및 가스 기업의 사업 실적에 영향을 미치는 중요한 요인입니다. MBS는 세계 브렌트유 가격이 2023년 4분기에 배럴당 평균 93달러, 2024년에는 배럴당 92달러에 도달할 것으로 예상합니다.