비트코인이 폭락하면서 시장에서 수십억 달러가 증발합니다. 10월에는 어떤 상황이 펼쳐질까요?

(댄 트리) - 11만 2천 달러로 급락하며 17억 달러의 손실을 입었고, 업토버(Uptober) 기대감에 찬물을 끼얹었습니다. 이는 필연적인 변화일까요, 아니면 격동의 시대가 시작될까요?

9월 22일 새벽, 단 몇 시간 만에 암호화폐 시장은 급격한 하락세를 보였습니다. 암호화폐의 황제 비트코인(BTC)은 11만 5천 달러(USD)를 웃돌던 안정적인 수준에서 9월 10일 이후 최저치인 11만 2천 달러(USD)로 급락했습니다.

이 번개 같은 폭락으로 인해 알트코인 시장 전체가 붕괴되었고, 시가총액이 800억 달러 이상 '증발'했으며 40만 명이 넘는 트레이더의 계좌가 날아갔습니다.

통계에 따르면 지난 24시간 동안 청산된 주문의 총액은 6억 3천만 달러에서 무려 17억 달러로 급증했습니다. 가장 큰 청산 주문은 거의 1,300만 달러에 달했습니다. 이 사건은 비트코인 ​​가격의 역사적인 10월 상승을 일컫는 용어인 "업토버(Uptober)"를 기대했던 투자자들의 낙관적인 전망에 찬물을 끼얹었습니다.

9월 22일 이른 아침 비트코인이 11만 2천 달러로 급락하면서 시장은 혼란에 빠졌고, 17억 달러 이상이 현금화되었습니다(사진: 게티).

폭발적인 성장 주기에 대한 기대와 시장의 냉혹한 현실 사이에서 투자자들은 큰 질문에 직면하고 있습니다. 다음 달 세계에서 가장 가치 있는 암호화폐를 기다리는 시나리오는 무엇일까요?

"업토버" - 역사가 증명한 예언

폭락 전에는 낙관적인 분위기가 감돌았고, 이는 근거 있는 이야기였습니다. 역사적으로 10월은 비트코인의 가장 좋은 달 중 하나였습니다. 코인글래스(CoinGlass)의 데이터에 따르면 2013년 이후 비트코인은 10월에 상승세를 보였습니다. 특히 2017년과 2021년의 강력한 성장 사이클 동안 비트코인은 10월에만 각각 48%와 40% 폭등했습니다.

비트코인이 3년 연속 9월을 상승 마감할 것으로 예상되면서 이러한 믿음은 더욱 강화되고 있습니다. 역사적으로 9월의 강세는 항상 두 자릿수 상승을 기록하는 10월의 돌파구로 이어졌습니다. 만약 역사가 반복된다면, 이와 유사한 상승세가 비트코인을 현재 수준에서 16만 5천 달러까지 끌어올릴 수 있습니다.

이러한 낙관론은 단순히 과거 가격 패턴에만 근거한 것이 아닙니다. 이러한 강세 시나리오를 뒷받침하는 세 가지 주요 거시경제 및 비즈니스 요인이 있습니다.

첫 번째는 반감기 이후의 효과입니다. 2024년 4월 반감기 사건으로 신규 비트코인 ​​공급량이 절반으로 줄었습니다. 역사적으로 각 반감기 다음 해(2017년, 2021년)가 가장 폭발적인 성장기를 보였습니다. 2025년 "Uptober"는 부족한 공급과 증가하는 수요가 만나는 이 주기의 일부가 될 것으로 예상됩니다.

다음은 "거물"들의 자금 유입입니다. 미국의 현물 비트코인 ​​ETF가 큰 힘을 얻고 있습니다. 이 펀드들이 보유한 비트코인 ​​총량은 130만 BTC를 넘어섰습니다.

9월 상반기에 이들 상품으로의 자금 유입은 7월 이후 최고치를 기록하며 기관 투자자들의 수요가 여전히 강하고 회복력이 있음을 보여주었습니다. 이러한 자금 흐름은 꾸준한 매수세를 형성하여 가격 지지를 위한 완충 역할을 했습니다.

마지막으로, 거시경제 환경이 더욱 우호적입니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 25bp 인하하기로 결정하면서 위험 자산에 대한 신뢰가 되살아났습니다. 카일 샤세(Kyle Chassé)와 같은 전문가들은 시장이 통화 완화 사이클을 이미 반영하고 있으며, 풍부한 유동성이 시장에 공급될 것으로 예상하고 있다고 지적합니다. 이는 랠리의 주요 동력이 될 것입니다.

17억 달러 규모의 폭락

그런 낙관론 속에서 112,000달러까지 폭락한 사건은 경종을 울리는 계기가 되었습니다.

이는 시장이 여전히 예측할 수 없는 위험을 안고 있으며, 투자자 심리가 매우 취약하다는 것을 보여줍니다.

기술적인 관점에서 볼 때, 이는 대규모 레버리지 청산입니다. 가격이 급락하면서 레버리지가 높은 롱 포지션이 청산될 수밖에 없고, 이는 매도와 가격 하락의 도미노 효과를 초래합니다. "Sykodelic"과 같은 일부 분석가들은 이것이 시장이 상승 국면에 접어들기 전 "최종적인 조정"일 수 있다고 분석합니다.

이러한 시나리오에 따르면, 취약한 포지션을 제거하는 것은 다가올 성장 모멘텀을 보다 지속 가능하게 만드는 데 도움이 될 것입니다.

하지만 모두가 낙관적인 것은 아닙니다. SignalPlus의 수석 애널리스트인 오거스틴 팬은 비트코인의 상승 모멘텀이 제한적일 것이라고 경고했습니다. 그는 "낮은 내재 변동성, 미미한 자금 유입, 그리고 상승 모멘텀을 제한하기 위해 여전히 차익 실현을 기다리는 많은 투자자들로 인해 비트코인의 상승 가능성은 상당히 제한적일 것으로 예상합니다."라고 말했습니다.

이러한 잠재적인 매도 압력으로 인해 돌파 시도가 좌절될 수 있습니다.

마찬가지로 BTSE의 CEO인 제프 메이 씨는 거시경제의 불확실성과 9월에 시장이 큰 폭으로 하락해 모멘텀을 얻지 못했기 때문에 올해의 "업토버" 추세는 나타나지 않을 것이라고 말했습니다.

10월 시나리오: 112,500달러에서 심리전 발생

최근 폭락으로 112,500달러는 중요한 심리적, 기술적 고점으로 자리 잡았습니다. 앞으로 며칠 동안 이 가격대에서 어떤 가격 움직임이 나타날지가 10월 한 달 전체의 흐름을 좌우할 것입니다.

시나리오 1: 챌린지 이후에도 "Uptober"가 계속됩니다.

비트코인이 빠르게 회복되어 112,500달러 이상을 유지한다면, 최근 폭락은 단지 건전한 조정 국면이었을 가능성이 높습니다. ETF 매수세와 거시경제적 신뢰가 회복되면서 시장은 "업토버 예언"대로 사상 최고치를 경신할 것입니다.

시나리오 2: 축적 및 변동성 단계

비트코인이 저항선 돌파에 어려움을 겪고 계속해서 압박 속에서 거래된다면, 시장은 좁은 범위 내에서 횡보하거나 강한 변동성을 보일 수 있습니다. 이러한 시나리오는 차익 실현 압력이 여전히 강하며, 시장이 명확한 추세를 결정하기 전에 최근의 충격을 "소화"할 시간이 더 필요하다는 것을 시사합니다.

시장은 진정한 심리적 싸움을 벌이고 있습니다. 한쪽에는 반감기 효과와 기관 자금 등 탄탄한 펀더멘털을 바탕으로 한 설득력 있는 "업토버(Uptober)"라는 이야기가 있습니다. 다른 한쪽에는 시장의 잔혹함을 여실히 보여주는 17억 달러 규모의 청산이라는 충격이 있습니다.

투자자와 기업들에게 메시지는 분명합니다. 일방적인 가격 인상의 시대는 끝났습니다. 장기적인 전망은 여전히 ​​밝지만, 단기적인 변동성은 불가피합니다.

10월은 비트코인의 내재적 강세를 시험하는 중요한 시기가 될 것입니다. 투자자들은 연준의 다음 움직임, ETF 자금 유입, 그리고 무엇보다도 가격이 주요 지지선에 어떻게 반응하는지 면밀히 주시해야 할 것입니다.

가격이 주요 지지 수준 위에 어떻게 유지되고 거시 경제 뉴스에 어떻게 반응하느냐에 따라 '업토버'가 현실이 될지, 아니면 단지 역사 속의 즐거운 추억으로 남을지가 결정될 것입니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-lao-doc-khien-thi-truong-boc-hoi-ty-usd-kich-ban-nao-cho-thang-10-20250922152148409.htm