전설적인 투자가 워렌 버핏, 금 투자의 치명적인 약점 경고

(댄 트리) - 금 가격의 급격한 변동에도 불구하고, 투자의 전설 워런 버핏은 여전히 ​​이 귀금속에 투자하지 않겠다고 말합니다. 그는 금 투자가 가치를 창출하지 못하는 자산이라고 믿기 때문입니다.

금고에 가만히 누워있어

투자자들은 금을 소유하는 데 다양한 이유를 제시합니다. 어떤 면에서는 귀금속이 수 세기 동안 일종의 화폐 역할을 해왔습니다. 하지만 많은 사람들은 금이 단지 "금고에 넣어두는" 자산일 뿐 실질적인 부가가치나 수익을 창출하지 못한다고 생각합니다.

그래서 세계에서 가장 유명한 투자자인 워런 버핏은 결코 금에 투자하지 않습니다.

그는 2011년 주주들에게 보낸 편지에서, 전 세계의 모든 금을 살 수 있는 돈이 있다면 투자자는 미국 내 모든 농지를 사고도 여전히 16개의 엑손모빌 기업을 소유할 수 있을 만큼 돈이 남을 것이라고 지적했습니다. 엑손모빌은 전 세계에서 가장 많은 수익을 올리는 석유 및 가스 "재벌"입니다.

"시간이 지나면서 이러한 것들은 풍성한 수확과 배당금을 가져다줄 것입니다. 반면 금을 사는 사람들은 결국 반짝이는 금속 덩어리로 가득 찬 창고만 갖게 될 것입니다." 억만장자 워런 버핏이 말했습니다.

그는 또한 금이 산업 및 장식용으로 일부 사용되지만, 이러한 용도에 대한 수요는 제한적이어서 새로운 제품을 창출하지 못한다고 말했습니다. 억만장자 워런 버핏은 "금 1온스를 가지고 있다면, 그것은 단지 1온스일 뿐입니다."라고 썼습니다.

90세의 억만장자는 투자 시장을 세 가지 유형으로 나눕니다. 첫째, 현금 투자에는 저축 계좌, 채권, 그리고 이와 유사한 저위험 투자 유형이 포함됩니다.

두 번째는 생산적 자산입니다. 즉, 시간이 지남에 따라 가치가 상승하여 주식이나 임대용 부동산과 같이 귀중한 자산을 창출할 수 있는 자산입니다.

마지막으로 가치를 창출하지 않는 자산이 있는데, 금이 이 그룹에 속합니다.

2019년 버크셔 해서웨이 주주총회에 참석한 억만장자 워런 버핏(사진: AFP).

"큰 금덩어리는 아무것도 할 수 없다"

억만장자 버핏은 세상의 모든 금을 모은다 해도 정육면체 하나만 남을 것이라고 말한 적이 있습니다. "정육면체에 올라가 보고, 닦고, 다듬을 수는 있겠지만, 옥수수나 섬유, 수익은 전혀 창출하지 못할 겁니다."라고 그는 말했습니다.

"누군가 더 높은 가격에 되사주기를 바라는 것뿐입니다. 하지만 그건 투자가 아니라, 두려움에 기반한 투기일 뿐입니다."라고 그는 강조했다.

이와 대조적으로 그는 농장, 공장, 신규 사업과 같은 생산적 자산을 장기 투자의 기반으로 분류합니다.

"농장을 사면 연간 옥수수와 콩 생산량, 인건비, 세금 등을 계산할 수 있죠. 그게 진정한 가치를 창출한다는 걸 알 수 있죠." 전설적인 투자자가 이렇게 말했습니다.

버핏에게 주식이나 기업에 투자하는 것은 똑같습니다. "우리는 주가가 매주 오르락내리락하는 것에는 관심이 없습니다. 중요한 것은 사업의 진정한 생산성입니다."

버핏에 따르면, 금의 매력은 감정에 있습니다. "가격이 오르면 사람들은 흥분해서 투자에 뛰어들고 싶어 합니다. 하지만 장기적으로는 부를 얻는 길이 아닙니다."

"투자의 4대 기둥"의 저자 윌리엄 번스타인 씨는 같은 견해를 가지고 모든 투자 경로가 하락할 때 금이 좋은 성과를 낼 수 있다고 말했습니다. 하지만 장기적으로는 복리로 수익을 내는 자산이 투자자들에게 더 큰 이익을 가져다줄 것이라고 그는 말했습니다. 따라서 그는 워런 버핏처럼 금에 투자하지 않는 것이 좋다고 생각합니다.

네드 데이비스 리서치의 글로벌 투자 전략가인 팀 헤이스는 금을 포트폴리오 다각화 수단으로 여겨야 한다고 말했습니다. 그는 "금을 포트폴리오의 핵심으로 삼지 마세요."라고 말했습니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm