알프스의 금광으로 가는 초부자들을 따라가다

(댄 트리) - 무역 갈등 속에서 금 가격이 급등했고, 초부유층은 글로벌 금융 시스템에 대한 신뢰에 대한 경고 신호로 자산을 조용히 알프스의 지하 금고로 옮겼습니다.

연준의 "녹색 신호"와 경기 침체 우려

투자자들은 관세 조치에 강하게 반응했습니다. 불안정성이 고조될 때 익숙한 안전자산인 금 가격이 빠르게 상승했습니다. 8월 7일 거래에서 금 현물 가격은 0.5% 상승한 온스당 3,385.07달러를 기록하며 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 미국 선물거래소에서도 금 가격은 0.3% 상승한 온스당 3,445.1달러를 기록했습니다.

Zaner Metals의 부사장인 피터 그랜트는 "무역과 지정학적 불확실성으로 인해 금과 은과 같은 안전 자산에 대한 수요가 증가하고 있다"고 말하며, 백악관이 미국과 무역 협정을 체결하지 않은 다른 국가들에 대해서도 유사한 조치를 고려하고 있다고 덧붙였다. 이는 시장을 더욱 조심스럽게 만드는 신호다.

다른 주요 경제국 들도 워싱턴의 움직임을 주의 깊게 지켜보고 있으며, 글로벌 투자자들은 이 불안정한 시기에 금을 "보유 자산"으로 계속 주목하고 있습니다.

미국에서는 어제 발표된 자료에 따르면 실업 수당을 신청한 사람의 수가 한 달 만에 최고치를 기록했습니다. 이는 미국 경제의 밝은 희망이었던 노동 시장이 침체되기 시작했다는 초기 신호입니다.

부진한 경제 지표는 기폭제 역할을 하며, 연준이 곧 경제를 구제하기 위해 조치를 취해야 할 것이라는 기대감을 더욱 강화했습니다. 시장은 금리 인하가 거의 확실시되고 있습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 다음 달 25bp 금리 인하 가능성은 91% 이상으로 상승했습니다.

연준 관계자들 역시 우려를 감추지 않았습니다. 미니애폴리스 연준 총재인 닐 카시카리는 연말까지 총 0.5%포인트의 금리 인하가 "합리적인" 시나리오라고 말하기까지 했습니다.

금에게는 좋은 소식입니다. 금은 이자가 발생하지 않는 자산입니다. 금리가 하락함에 따라, 금을 보유하는 기회비용(은행에 돈을 예치하여 이자를 받는 것과 비교했을 때)이 감소하여 귀금속의 매력도가 훨씬 높아집니다.

그랜트 씨는 "미국 경제 지표가 계속해서 약세 조짐을 보인다면 연준이 통화 정책을 완화할 것이라는 기대가 더욱 커질 것이며, 이는 일반적으로 금에 매우 유리할 것"이라고 분석했습니다.

지정학적 불확실성과 통화 완화에 대한 기대가 합쳐져 ​​'완벽한 폭풍'이 발생하여 금 가격이 새로운 고점을 찍고 모든 계층의 투자자의 관심을 끌었습니다.

금 가격은 5거래일 만에 급등해 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 인도에서 수입되는 상품에 25%의 추가 관세를 부과한 후 투자자들이 안전 자산을 찾아 나섰기 때문입니다(사진: 게티).

초부자들의 내부: 물리적 금을 축적하는 게임

개인 투자자들이 선물과 ETF에 열광하는 반면, 거물들과 초고액 자산가들은 조용히 다르고 훨씬 장기적이며 방어적인 전략, 즉 실물 금을 비축하는 전략을 추구하고 있습니다.

금광 열풍이 극에 달해 대형 유통업체 코스트코는 고객이 하루에 구매할 수 있는 금괴 수량을 제한해야 했습니다. 하지만 이는 빙산의 일각에 불과합니다. 최근 HSBC가 실시한 획기적인 설문조사에 따르면 부유층 투자자의 포트폴리오에서 금에 대한 자산 배분은 올해만 5%에서 11%로 두 배로 증가했습니다.

HSBC의 최고 귀금속 분석가인 제임스 스틸은 이를 비유적으로 표현했습니다. "금은 변동성의 가장 좋은 친구입니다."

JP모건 프라이빗 뱅크의 스티븐 주리에 따르면, 주목할 만한 추세는 미국 부유층 고객 중 실물 금에 투자하는 고객이 증가하고 있다는 것입니다. 이전에는 금괴를 소유하는 것이 아시아와 중동 지역에서 더 흔했는데, 이 지역 사람들은 높은 인플레이션과 통화 가치 하락에 직면해 있었습니다. 이제 부유층 미국인들은 포트폴리오 다각화 수단, 그리고 더 중요하게는 미국 달러화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 금을 고려하고 있습니다.

"금을 사는 것은 돈을 유로나 엔으로 환전하여 해당 증권에 투자하는 것보다 훨씬 간단합니다."라고 주리 씨는 설명했습니다. "고객들이 이러한 보관 방식을 이해하고 받아들이는 것이 더 쉽습니다."

그렇다면 슈퍼리치들은 어떻게 실물 금을 살까요? 코스트코에 줄을 서서 사는 건 절대 아닙니다. 그들은 훨씬 더 정교하고 신중한 투자 채널을 가지고 있습니다.

할당되지 않은 금: 실물 금을 소유하고자 하는 사람들을 위한 진입점입니다. 특정 금괴를 매수하는 대신, 투자자는 JP모건과 같은 대형 금융 기관의 공동 보유금에 있는 일정량의 금 소유권을 매수합니다. 해당 가치에 상응하는 금의 소유권은 있지만, 특정 금괴의 인도를 요청할 수는 없습니다. 이러한 투자 형태는 일반적으로 25만 달러부터 시작합니다.

할당된 금: 이는 가장 높은 수준의 소유권입니다. 투자자는 고유 일련번호가 있는 하나 이상의 특정 금괴를 소유하게 되며, 은행 자산과는 완전히 분리된 금고에 안전하게 보관됩니다. 표준 400온스 금괴(약 12.4kg)의 현재 가치는 보관 및 보험 비용을 제외하고 약 137만 달러입니다.

"어떤 사람들은 세상의 종말이 다가왔다고 믿습니다. 그들은 금괴를 손에 쥐고 싶어 합니다. 금괴가 자신의 재산이고 언제든 되찾을 수 있다는 것을 알기 때문입니다."라고 주리 씨는 말했습니다. "부유할수록, 나이가 많을수록, 재산을 지키는 데 더욱 신중합니다."

난공불락의 "요새": 군사 벙커와 지하 벙커

불안감이 정상 범위를 넘어설 때, 주요 은행의 가장 안전한 금고조차도 초부유층을 안심시키기에 충분하지 않습니다. 그들은 어떤 상황에서도 살아남을 수 있도록 설계된 최고의 보안 솔루션에 의지합니다.

일부 고객은 금을 직접 보관하고 싶어 하는데, 한 고객은 주리 씨에게 "정원에 묻어두겠다"고 말하기도 합니다. 하지만 은행은 보안 위험과 나중에 되팔기 어렵다는 이유로 항상 이를 권장하지 않습니다.

대신, 진짜 "요새"가 선택됩니다. JP 모건은 런던에 극비 금 금고를 보유하고 있습니다. 접근은 사실상 불가능합니다. "1억 달러 이상의 금을 보유한 고객만 금괴를 볼 수 있습니다."라고 주리는 밝혔습니다. "고객을 유치하기 위해 운영을 중단해야 하는 아주 타당한 이유가 있어야 합니다. 하지만 다른 모든 것과 마찬가지로, 금액이 충분히 크다면 무엇이든 가능합니다."

그리고 더 이상 정부나 은행 시스템을 절대적으로 신뢰하지 않는 사람들을 위한 마지막 선택지는 스위스 알프스 깊숙한 곳에 있는 전 군사 벙커입니다.

스위스 골드 세이프(Swiss Gold Safe)와 같은 회사는 이러한 서비스를 전문으로 합니다. CEO 루드비히 칼(Ludwig Karl)에 따르면, 고객들은 금을 보관할 뿐만 아니라 싱가포르와 같은 다른 안전 자산으로 보관 장소를 다각화합니다.

"저희 고객 대부분은 선진국 출신입니다."라고 칼은 말했다. "그들은 자산의 일부를 은행 시스템 외부, 정치적으로 중립적이고 안전한 국가에 보관함으로써 플랜 B를 구축하고 싶어 합니다."

금이 단순한 투자 수단이 아니라 정치적, 경제적 변동에 관계없이 여러 세대에 걸쳐 부를 보존하기 위한 보험 정책인 세상은 완전히 다릅니다.

지정학적, 경제적 긴장이 고조되는 가운데 초부유층은 금 보유량을 늘리고 있다(사진: Terravivos).

투자자를 위한 조언: "골드 스톰"을 헤쳐나가는 방법

전반적인 시장 상황으로 돌아와서, 전문가들은 앞으로도 금과 은 가격이 큰 폭으로 변동할 것으로 예측합니다. 그렇다면 개인 투자자들은 어떻게 해야 할까요?

전문가들은 주요 기술적 수준을 면밀히 주시할 것을 권고합니다. 이러한 저항 수준을 돌파하고 유지한다면 더 강력한 랠리로 이어질 수 있습니다.

Augmont의 리서치 책임자인 레니샤 차이나니는 "금 가격이 온스당 3,440~3,450달러 범위를 유지한다면 매수 압력으로 인해 가격이 심리적 한계인 온스당 3,500달러로 상승할 수 있다"고 말했습니다.

프리트비핀마트(Prithvifinmart)의 마노즈 쿠마르 자인(Manoj Kumar Jain) 씨는 국제 금값이 현재 $3,389~$3,409의 지지선과 $3,454~$3,480의 저항선을 형성하고 있다고 밝혔습니다. 은값의 경우, 지지선은 $37.30~$37.64, 저항선은 $38.10~$38.50입니다. 그는 은값에 대한 장기 매수 포지션을 유지할 것을 강력히 권고했습니다.

현재의 골드러시는 단순히 대통령 정책에 대한 반사적인 반응이 아닙니다. 이는 세계 경제의 안정성, 법정화폐의 가치, 그리고 금융 시스템의 미래에 대한 더 깊은 불안감을 반영합니다. HSBC의 제임스 스틸이 결론지었듯이, 금이 진정으로 "황금기"로 돌아가려면 투자자들은 더 큰 두려움을 느껴야 할 것입니다.

그는 지정학적 불확실성과 경제 정책이 금 가격을 움직이는 주요 요인이라면, 현재 위험 수준은 충분히 높지 않다고 말했습니다. "금이 실제로 상승하려면 훨씬 더 큰 긴장이 필요할 것입니다."라고 그는 말했습니다.

그리고 초부유층이 조용히 자신만의 금 "요새"를 짓고 있는 모습을 보면, 그 정도의 위험은 우리가 생각하는 것만큼 터무니없는 일이 아닐지도 모릅니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm