미국의 억만장자 워런 버핏은 BYD가 3,890%의 이익을 냈음에도 불구하고 BYD에서 완전히 철수했습니다.

Berkshire Hathaway, quỹ đầu tư từng được Warren Buffett dẫn dắt bất ngờ thoái toàn bộ vốn tại BYD

한때 워런 버핏이 이끌었던 투자 펀드인 버크셔 해서웨이가 갑자기 BYD에 대한 모든 자본을 매각했습니다.

"특별한" 투자 챕터

버크셔 해서웨이가 17년 전 BYD에 투자하기로 결정한 것은 파트너 찰리 멍거의 강력한 권유 덕분이었습니다. 2008년 버크셔 해서웨이는 2억 3천만 달러를 투자하여 BYD 주식 2억 2천 5백만 주를 매수했습니다.

당시 전기차 산업은 아직 초기 단계였고 수많은 잠재적 위험을 안고 있었기 때문에 이 결정은 무모한 것으로 여겨졌습니다. 그러나 이번 투자로 버크셔 해서웨이는 최대 3,890%의 수익률을 기록하며 회사 경영진의 놀라운 선견지명을 입증했습니다. 매각이 시작되기 전, 2022년 2분기에 회사 주가는 41% 상승하여 90억 달러에 달했습니다.

단계별 출금 절차

버크셔 해서웨이는 2022년 8월부터 2억 2,500만 주에 달하는 보유 주식을 줄이기 시작했습니다. 2024년 6월 현재 버크셔 해서웨이는 보유 주식의 약 76%를 매각했으며 현재 BYD의 총 발행 주식 중 5% 미만을 보유하고 있습니다.

지분이 5% 미만인 경우 회사는 홍콩 증권거래소 규정에 따라 후속 매각에 대한 정보를 공개할 의무가 없습니다.

그러나 이 주식을 보유한 자회사인 버크셔 해서웨이 에너지(BHE)의 2025년 1분기 재무 보고서에 따르면 3월 31일 기준 BYD에 대한 투자 가치가 0으로 기재되었습니다. 버크셔 대변인은 나중에 BYD의 지분 전체가 매각되었다고 확인했습니다.

매각 이유: 단순한 이익 실현이 아니다

가장 큰 의문은 버핏이 왜 그렇게 수익성 있는 투자를 포기했느냐는 것입니다. 억만장자 버핏이 결정을 내린 몇 가지 이유를 소개합니다.

이익 실현 및 자본 재분배 : 한편으로는 거의 20년 만에 이루어진 이번 조치는 매우 합리적인 이익 실현 조치입니다. 이번 매각을 통해 버크셔는 다른 투자 기회에 재분배할 수 있는 막대한 자본을 확보하게 됩니다.

더 큰 안전성 추구: 워런 버핏은 매각 이유를 구체적으로 밝히지 않았지만, 2023년 BYD를 "놀라운 인물"이 운영하는 "놀라운 회사"라고 평했습니다. 하지만 그는 "이 돈으로 제가 더 편안하게 투자할 수 있는 일을 찾을 것"이라고 덧붙였습니다. 이는 단순히 수익률만이 아니라 안전성과 지속 가능성에 투자한다는 버핏의 철학을 잘 보여줍니다.

지정 학적 위험 증가: 분석가들은 지정학적 위험이 핵심이라고 생각합니다. BYD 매각은 버크셔 해서웨이가 대만 반도체(TSMC) 지분을 매수한 지 불과 몇 달 만에 거의 전량 매각한 직후에 이루어졌습니다. 버핏은 TSMC를 매각하면서 중국이 대만을 중국의 일부라고 주장하는 상황에서 지정학적 위험을 "재평가"하고 있다고 말하며 "지금은 위험한 세상 "이라고 말했습니다. 정책 불확실성, 무역 전쟁, 지정학적 변동성은 버핏처럼 신중한 투자자라도 반드시 고려해야 할 요소입니다.

버핏은 BYD에서 철수하는 것을 방어 전략의 일환으로 이해하며, 이를 통해 버크셔가 통제할 수 없는 위험으로부터 벗어나는 데 도움이 된다고 생각합니다.

국제 시장을 위한 신호

버크셔 해서웨이의 BYD 매각은 투자자들 사이에 불확실성을 야기했고, BYD의 주가는 압박을 받았습니다. 그러나 많은 중국 전문가들은 이것이 BYD의 약화를 의미하는 것은 아니라고 강조합니다. BYD는 2025년 상반기에도 매출과 이익이 지속적으로 증가하고, 탁월한 기술력을 바탕으로 여전히 탄탄한 기반을 유지하고 있으며, 일부 기간에는 테슬라의 매출을 앞지르고 있습니다.

중국 전문가들은 BYD가 성숙하고 강력하게 발전하여 더 이상 투자자의 "보증"이 필요하지 않다고 생각합니다.

그러나 국제 시장의 경우 버핏의 사임은 서구 기업들이 무역 및 지정학적 긴장 속에서 특히 중국에 대한 대규모 투자를 점점 더 경계하고 있다는 점을 상기시키는 중요한 사건입니다.

히엔 타오

출처: https://doanhnghiepvn.vn/doanh-nhan/ty-phu-my-warren-buffett-thoai-von-hoan-toan-khoi-byd-du-loi-nhuan-3-890/20250922031904828