Billionen-Dollar-Dividenden, Rekordgewinne – aber Techcombank hat noch nicht aufgehört!

Von Rekordgewinnen zu Bardividenden

Am 26. April 2025 hielt die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank - HOSE: TCB) in Hanoi ihre Jahreshauptversammlung 2025 ab. Die Bank steht an der Schwelle zu einer neuen Entwicklungsphase und hat große Ambitionen: eine Eigenkapitalrendite von über 20 %, eine Kapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar und die Entwicklung zum führenden Finanzdienstleistungskonzern Vietnams. In seiner Rede auf der Versammlung betonte der Vorstandsvorsitzende Ho Hung Anh: „Wenn die Zeit reif ist, wird der Wert der Techcombank explodieren.“

Auf dem Kongress präsentierte Techcombank den Aktionären einen Gewinnplan vor Steuern für 2025 in Höhe von 31.500 Milliarden VND. Dies entspricht einer Steigerung von 14,4 % gegenüber 2024 und dem höchsten jemals erzielten Wert bei erfolgreicher Umsetzung. Das Kreditwachstumsziel wurde ebenfalls auf 16,4 % festgelegt, was einem ausstehenden Kreditvolumen von mehr als 745.000 Milliarden VND entspricht. Dieser Wert zeigt die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens angesichts der weiterhin mit zahlreichen Herausforderungen konfrontierten Finanzmärkte.

Bemerkenswert ist, dass Techcombank weiterhin eine Dividende in Höhe von 10 % des Nennwerts ausschüttet. Dies entspricht mehr als 7.060 Milliarden VND aus nicht ausgeschütteten Gewinnen nach der Einrichtung von Fonds. Dies ist das zweite Jahr in Folge, in dem sich die Bank dafür entschieden hat, ihre Gewinne direkt mit den Aktionären zu teilen und gleichzeitig die Kernkapitalquote von 14-15 % zu gewährleisten.

Darüber hinaus plant die Bank, fast 21,4 Millionen ESOP-Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie auszugeben, um die Kapitalkapazität zu stärken und das Wachstum zu fördern.

Billionen-Dollar-Dividenden, Rekordgewinne – aber Techcombank hat noch nicht aufgehört!

Techcombank präsentierte den Aktionären einen Gewinnplan vor Steuern von 31.500 Milliarden VND im Jahr 2025. Foto: Duy Minh

Auf Fragen der Aktionäre zur angestrebten Eigenkapitalrendite (ROE) bekräftigte CEO Jens Lottner, dass die Techcombank eine Eigenkapitalrendite von über 20 % anstrebe. Er wies jedoch auch darauf hin, dass die Bank über eine deutlich höhere Eigenkapitalquote verfüge als der Branchendurchschnitt. Die Eigenkapitalquote (CAR) der Techcombank liege bei 15 %, während viele andere Banken nur rund 12 % erreichten. Im relativen Vergleich nähere sich die Eigenkapitalrendite der Techcombank bei Anwendung der gängigeren Eigenkapitalquote sogar der 20-Prozent-Marke.

Die Bank entschied sich jedoch nicht für eine Kapitalreduzierung zur Indexoptimierung, sondern wählte einen sicheren, langfristigen Weg. Diese vorsichtige Strategie ermöglicht es der Techcombank, flexibel auf Schwankungen wie Epidemien, Zinskrisen oder internationale Handelsrisiken zu reagieren. Darüber hinaus trägt eine solide Kapitalbasis dazu bei, dass die Bank auch in der Lage ist, sich an der Finanzierung großer Infrastrukturprojekte zu beteiligen.

Neupositionierung des inklusiven Finanzökosystems

Ein besonderes Highlight des Kongresses war die digitale Transformationsstrategie, die der Vorstand der Techcombank hervorhob. In den letzten fünf Jahren hat die Bank über 500 Millionen US-Dollar in Technologie investiert, und dieser Betrag wird in der kommenden Zeit weiter steigen. Techcombank digitalisiert nicht nur alle internen Prozesse, sondern stellt derzeit auch 19 Filialen auf papierloses Arbeiten um, sodass sie vollständig digital arbeiten.

Mit der vollständigen Technologieinfrastruktur begann die Bank, künstliche Intelligenz (KI) in das gesamte Kundenerlebnis zu integrieren – von der TCB Mobile-Anwendung bis zum Beratungssystem. Die Personalisierung von Services auf Basis umfassender Datenanalysen ermöglichte der Bank die Rückkehr in das aufgrund hoher Betriebskosten vernachlässigte Privatkunden- und KMU-Kreditsegment. Dank dieses Modells wuchs die Kreditvergabe im Händlersegment innerhalb nur eines Jahres um 700 %.

Neben der internen Transformation fördert die Techcombank auch die strategische Zusammenarbeit mit großen Technologieunternehmen wie Visa, Amazon Web Services (AWS) und einer Reihe von Blockchain-Partnern. Die Bank geht proaktiv auf neue Technologietrends wie digitale Vermögenswerte, Datenkonvertierungssysteme usw. ein und ist bereit, sich stärker zu beteiligen, sobald der rechtliche Korridor abgeschlossen ist.

Billionen-Dollar-Dividenden, Rekordgewinne – aber Techcombank hat noch nicht aufgehört!

Der Vorstandsvorsitzende Ho Hung Anh betonte: „Wenn die Zeit reif ist, wird der Wert der Techcombank explodieren.“ Foto: Duy Minh

Auto-Earning-Produkte entwickeln sich zu einer strategischen Waffe der Techcombank, insbesondere da dieses Modell zunehmend von vielen anderen Banken nachgeahmt wird. Laut CEO Jens Lottner ist Auto-Earning der Techcombank jedoch nicht nur eine Funktion, sondern ein Erlebnis. Im Gegensatz zu Produkten, die manuelle Abhebungen erfordern, genügt für Auto-Earning nur ein Aktivierungsknopf. So können Kunden ihre Zinssätze optimieren und gleichzeitig die gleiche Liquidität wie bei einem regulären Zahlungskonto erhalten.

Im letzten Quartal waren 800.000 Kunden für die Nutzung von Auto-Earning registriert, ein klarer Beweis für die Marktakzeptanz dieses neuen Produktmodells.

Obwohl das Kreditwachstum im Jahr 2024 27 % erreichte und damit fast doppelt so hoch war wie der Branchendurchschnitt, konnte die Techcombank die Risiken weiterhin gut kontrollieren und die Quote der notleidenden Kredite (NPL) unter 1,5 % halten. Laut Jens Lottner waren die Schwankungen im Kreditportfolio nur gering und unbedenklich. Die Nettozinsmarge (NIM) wurde zwar durch den Abwärtstrend der operativen Zinssätze beeinflusst, blieb aber im Vergleich zum allgemeinen Niveau hoch.

Darüber hinaus reduziert die Techcombank schrittweise den Anteil der Immobilienkredite, diversifiziert ihr Portfolio und expandiert in die Bereiche Produktion, Handel, Konsum usw. Gleichzeitig stärkt sie die Kreditrisikovorsorge und investiert in Technologie zur Risikobewertung. Dabei handelt es sich um eine Strategie, die eher auf „weiten Erfolg“ als auf „schnellen Erfolg“ setzt.

CEO Jens Lottner verbarg seine Ambitionen nicht und erklärte: „Niemand wacht morgens auf und denkt nur an Finanzdienstleistungen. Er denkt ans Wohnen, was seine Kinder studieren, was er isst und wie es um seine Gesundheit steht. Finanzen müssen ein Werkzeug sein, um diese Dinge zu lösen.“ Ausgehend von dieser Philosophie baut Techcombank ein integriertes Finanzökosystem auf, das nicht nur grundlegende Finanzbedürfnisse bedient, sondern auch Verbindungen zu nicht-finanziellen Bereichen wie Bildung , Gesundheitswesen, Konsum und Immobilien herstellt.

Billionen-Dollar-Dividenden, Rekordgewinne – aber Techcombank hat noch nicht aufgehört!

Der Kongress erhielt zahlreiche Kommentare von Techcombank-Aktionären. Foto: Duy Minh

Die Bank expandiert stark in den Versicherungssektor und plant die Gründung einer Lebensversicherungsgesellschaft sowie die Kapitalerhöhung für die bestehende Nichtlebensversicherungsgesellschaft. Damit will die Techcombank die gesamte Kette der Finanzdienstleistungen für ihre Kunden bündeln.

Bei TCBS Securities, einer der führenden Einheiten für Anleiheemissionen und Investmentdienstleistungen, bestätigte Vorstandsvorsitzender Ho Hung Anh, dass die Bank plant, TCBS im Jahr 2025, möglicherweise Ende des Jahres, an die Börse zu bringen. Die Vorbereitungen wurden sorgfältig durchgeführt, darunter die Zusammenarbeit mit strategischen Investoren im Vorfeld des Börsengangs und die Beauftragung internationaler Beratungsunternehmen.

Herr Ho Hung Anh betonte jedoch auch, dass der Börsengang nur der erste Schritt sei. Wichtiger sei, wie das eingeworbene Kapital genutzt werden könne, um die Investitionseffizienz zu verbessern, eine hohe Eigenkapitalrendite aufrechtzuerhalten und eine langfristige, nachhaltige Entwicklung sicherzustellen.

In seiner Antwort an die Aktionäre zum Plan zur Wertsteigerung der Aktien teilte der Vorsitzende Ho Hung Anh das Ziel mit, bis Ende 2025 eine Kapitalisierung von 20 Milliarden USD zu erreichen. Die Bewertung basiere auf Wachstumserwartungen und die Fähigkeit, das Kurs-Buchwert-Verhältnis um das Zwei- bis Zweieinhalbfache zu verbessern. Er räumte zwar ein, dass Makrofaktoren wie Zölle, Zinssätze oder der Immobilienmarkt weiterhin Einfluss hätten, glaubt aber, dass die Techcombank über alle internen Faktoren verfüge, um zum gegebenen Zeitpunkt zu „explodieren“.

Gleichzeitig werden das transparente Berichtssystem, der regelmäßige Dialog mit den Aktionären und die regelmäßigen Treffen mit in- und ausländischen Investoren weiterhin aufrechterhalten. Dies ist eine wichtige Grundlage für den Aufbau von Vertrauen, was laut Herrn Ho Hung Anh „nicht nach nur einem Kongress erreicht werden kann“.

Am Ende des Treffens war die Atmosphäre des Kongresses von Erwartungen, aber auch von Realität geprägt. Die Techcombank startete mit einer Reihe von Erfolgen in das letzte Jahr ihrer Strategie 2020–2025: ein Gewinn von 27.500 Milliarden VND im Jahr 2024, hohes Kreditwachstum, ein starkes Technologiesystem, ein wachsendes Kundenportfolio und ein standhaftes Führungsteam. All dies ebnet den Weg für eine neue Entwicklungsphase, in der der Wert der Bank nicht nur in Gewinnen oder Dividenden liegt, sondern in ihrer führenden Rolle in einem modernen, integrierten und einzigartigen Finanzökosystem.

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