Das Rennen um Marktanteile wird „heißer“, wenn der Kreditspielraum entfernt wird

Die Staatsbank von Vietnam (SBV) wird bei einer Streichung des Kreditspielraums strenge Maßnahmen im Risikomanagement ergreifen. Der Fahrplan hängt dabei von der Fähigkeit der einzelnen Banken ab, die Kriterien zu erfüllen. Das bedeutet, dass sich das Bild des Marktanteils der Banken im Kreditgeschäft ändern wird.

Durch die Verringerung des Kreditspielraums können Banken proaktiver Kreditpläne erstellen und ihre Gewinne optimieren. Foto: D.T.

Welche Banken profitieren von der Kreditvergabe?

Zur Anweisung des Premierministers , das Verwaltungsinstrument „Kreditspielraum“ abzuschaffen, erklärte Do Bao Ngoc, stellvertretender Generaldirektor der Kien Thiet Securities Company, dass die Abschaffung des Kreditspielraums Vietnam dabei helfe, sich internationalen Standards anzunähern, und damit dem Ziel einer Modernisierung des Finanzmarktes entspreche. „Noch wichtiger ist, dass die Abschaffung des Kreditspielraums die Geschäftsbanken zu mehr Verantwortung und Autonomie zwingt. Anstatt also um Spielraum zu bitten, müssen die Geschäftsbanken über die Kreditvergabe auf der Grundlage ihrer finanziellen Gesundheit und ihrer Risikomanagementfähigkeiten entscheiden“, kommentierte Ngoc.

Für Geschäftsbanken bedeutet die Verringerung des Kreditspielraums eine proaktivere Kreditplanung und damit eine Gewinnoptimierung, insbesondere während der Hochphase der Kapitalnachfrage am Jahresende. Auch der Aktienmarkt dürfte indirekt von der Flexibilität der Kreditvergabe profitieren und so die Expansion der Unternehmen unterstützen.

Um diesen „Fehler“ zu vermeiden, sei jedoch eine wirksame Bremse nötig, sagen Experten. Andernfalls werde es bei der Schließung des Kreditspielraums zu massiven Kreditzuflüssen in den Immobiliensektor kommen, die Banken würden um die besten Zinsen konkurrieren und die Zahl der uneinbringlichen Kredite zunehmen. Dies führe zu makroökonomischer Instabilität und gefährde das Ziel der Regierung, ein schnelles, aber nachhaltiges Wachstum zu erreichen.

Laut Dr. Pham The Anh, Leiter der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (National Economics University), kann die Staatsbank von Vietnam den Kreditspielraum erst aufheben, nachdem sie ein Kriteriensystem zur Gewährleistung der Systemsicherheit auf Grundlage der internationalen Standards für Bankrisikomanagement und Kapitalsicherheit (Basel III) erstellt und veröffentlicht hat. Demnach kann jeder Bank, die die Kriterien zu 100 % erfüllt, der Kreditspielraum vollständig entzogen werden. Bei Banken, die die Bedingungen nicht erfüllen, wird der Kredit innerhalb angemessener Grenzen kontrolliert.

Tatsächlich hat die Staatsbank seit Anfang dieses Jahres den Kreditspielraum für eine Gruppe von Banken (ausländische Banken, Joint-Venture-Banken, Genossenschaftsbanken und Nichtbanken-Kreditinstitute) aufgehoben. Derzeit wird der Kreditspielraummechanismus nur für die Gruppe der inländischen Geschäftsbanken aufrechterhalten.

Herr Le Thanh Tung, Mitglied des Verwaltungsrats der VietinBank, erklärte, die Verringerung des Kreditspielraums sei ein unvermeidlicher Trend. Die Staatsbank von Vietnam verfügt derzeit über recht einheitliche Vorschriften zum Risikomanagement und ändert einige Vorschriften, um Banken bei der Annäherung an internationale Risikomanagementstandards (wie Basel III) zu unterstützen. Mit diesen Instrumenten kann die Staatsbank von Vietnam Geschäftsbanken zu einer entsprechenden Kapitalerhöhung zwingen, wenn sie die Kapitalversorgung der Wirtschaft erhöhen möchte.

Es ist wahrscheinlich, dass die Staatsbank den Kreditrahmen in diesem Jahr nicht sofort aufheben kann. Sollte dies jedoch der Fall sein, würde sich das Bild der Kreditmarktanteile der Banken ändern. „Die Aufhebung des Kreditlimitmechanismus wird Banken mit starken Kapitalpuffern zugutekommen, da sie ihre Kreditvergabe besser ausweiten können“, so die Analysten von SSI Research.

Halten Sie die „Bremsen“ sicher, wenn Sie die Kredit-„Barrie“ entfernen.

Der Kreditspielraum war lange Zeit ein wirksames Instrument, mit dem die Staatsbank die Geldmenge in der Wirtschaft leicht kontrollieren konnte. Die größte Einschränkung dieses Instruments besteht darin, dass es einen Mechanismus des Forderns und Gebens schafft, der Kapitalströme blockiert, den Markt verzerrt und die Geschäftsmöglichkeiten der Geschäftsbanken behindert. Experten befürworten zwar die Abschaffung des Kreditspielraums, warnen aber gleichzeitig vor steigenden Risiken, wenn der Markt keine sichere Barriere mehr hat. Dies zwingt die Staatsbank zu wirksamen Überwachungsinstrumenten.

Die Einschränkung des Kreditspielraums kann zu einer übermäßigen Kreditvergabe, insbesondere bei schwachen Banken, und damit zu einem Anstieg der uneinbringlichen Forderungen führen. Darüber hinaus wird es schwieriger, die gesamte Kreditnachfrage zu kontrollieren, was von der SBV einen ausreichend flexiblen und starken makroökonomischen Steuerungsmechanismus erfordert.

- Herr Do Bao Ngoc, stellvertretender Generaldirektor der Kien Thiet Securities Company

Phan Linh, CEO der TechProfit Joint Stock Company, erklärte, wenn der Spielraum ohne alternative Kontrollinstrumente aufgehoben werde, würden die Banken um Kredite konkurrieren, um ihre Gewinne zu maximieren. Kapital würde dann leicht in riskante Bereiche wie Immobilien und Wertpapiere fließen. Dann könnten Inflationsdruck und Wechselkursschwankungen zurückkehren und es könnten sich leicht Spekulationsblasen bilden. „Die Aufhebung des Kreditspielraums ist der richtige Trend, muss aber mit ausreichender Managementdisziplin und Aufsicht einhergehen. Andernfalls besteht durchaus die Gefahr einer Rückkehr zur heißen Kreditphase“, warnte Linh.

Laut SSI Research hat die Staatsbank von Vietnam einen Rundschreibenentwurf zur CAR herausgegeben, in dem die neuen Vorschriften der Basel-III-Standards (2017) aktualisiert werden, und bittet die Banken um Kommentare.

Da sich die Gesundheit des Bankensystems derzeit jedoch stark unterscheidet, ist es schwierig, eine „Bremse“ zu installieren, die eine Überlastung des Marktes verhindert und gleichzeitig die Förderung gesunder Banken ermöglicht.

Ganz zu schweigen davon, dass es selbst bei Anwendung der Basel-II- und Basel-III-Standards sehr schwierig sein wird, das Kreditwachstum ohne ein Instrument zur Schaffung von Spielraum zu kontrollieren, insbesondere wenn es im System noch immer viele schwache Banken gibt.

In einem Pressegespräch Anfang dieser Woche erklärte Pham Chi Quang, Direktor der geldpolitischen Abteilung (SBV), dass die SBV den Kreditspielraummechanismus seit 2012 anwendet, als das Kreditwachstum in der gesamten Branche stark war (es stieg innerhalb eines Jahres um 54 %), einige Kreditinstitute am Rande des Bankrotts standen, die Zinsen auf dem Markt stiegen und die Banken in eine Spirale ungesunden Wettbewerbs gerieten. Die Folgen des starken Wachstums der Vergangenheit sind bis heute spürbar. Daher muss die Aufhebung des Kreditspielraums den spezifischen Bedingungen Vietnams angepasst werden. „Die SBV wird die politischen Auswirkungen in der kommenden Zeit sorgfältig untersuchen und bewerten, um die Voraussetzungen für eine vollständige Aufhebung des Kreditspielraums zu schaffen“, sagte Quang.

Gleichzeitig muss die Staatsbank nach Ansicht internationaler Experten äußerst proaktiv vorgehen, insbesondere bei der Zinssteuerung, um die aktuelle Geldpolitik mit mehreren Zielen umzusetzen und den Kreditspielraum zu verringern, ohne dass es zu einem Wettbewerb bei den Einlagenzinsen und einem starken Kreditwachstum kommt.

Quelle: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html