Versicherungsunternehmen sind bei der Erstellung von Gewinnplänen vorsichtig.

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Viele Nichtlebensversicherer streben weiterhin ein starkes Umsatzwachstum an. Das Niedrigzinsumfeld hat jedoch dazu geführt, dass viele Unternehmen bei der Erstellung von Gewinnplänen vorsichtig sind.

BIC strebt für 2024 lediglich ein Gewinnwachstum von 4,5 % an, verglichen mit einem Wachstum von fast 20 % im Jahr 2023. Foto: Duc Thanh

Die Lichtblicke der Lokomotiven

Auf der kürzlich abgehaltenen Jahreshauptversammlung der Aktionäre der PVI Joint Stock Company wurde ein ehrgeiziger Gesamtumsatzplan von fast 17.400 Milliarden VND genehmigt, was einer Steigerung von 8,17 % gegenüber 2023 entspricht. Dies ist zudem ein beispielloser Wert in der Betriebsgeschichte von PVI.

Und was noch wichtiger ist: Wenn das Ziel erreicht wird, wird PVI das vierte Jahr in Folge ein Umsatzwachstum verzeichnen und seine führende Position unter den Nichtlebensversicherungsunternehmen in Bezug auf die Größe weiter festigen.

Das Jahr 2023 ist für den vietnamesischen Versicherungsmarkt ein Jahr mit vielen Schwankungen. Obwohl die Entwicklung im Nichtlebensversicherungsmarkt immer noch besser ist als im Lebensversicherungssektor, stiegen die Einnahmen im Gesamtjahr nur um 3 % auf schätzungsweise 71.064 Milliarden VND.

Was die Geschäftsbereiche betrifft, so verzeichneten laut Berechnungen des vietnamesischen Versicherungsverbands einige Produktsegmente Umsatzrückgänge, wie etwa die Luftfahrtversicherung (-10,8 %), die Frachtversicherung (-10,8 %) und die Kfz-Versicherung (-1,9 %), sowohl bei den obligatorischen als auch bei den freiwilligen Produkten. Es gibt jedoch auch einige Segmente mit starkem Wachstum, wie etwa die freiwillige Feuer- und Explosionsversicherung, die Sachschadenversicherung, die Kreditversicherung und die Versicherung finanzieller Risiken – alle mit einem Wachstum von über 10 %.

Auch das Umsatzwachstum der einzelnen Versicherungsunternehmen ist unterschiedlich und insbesondere bei den führenden Unternehmen stark differenziert.

Die Einnahmen zweier Versicherungsunternehmen, Post and Telecommunication Insurance (PTI) und Military Insurance (MIG), gingen im Vergleich zu 2022 um mehr als 4 % zurück. Beide Unternehmen gehörten im vergangenen Jahr zu den Top 5 der Nichtlebensversicherungsmärkte.

Andererseits verzeichneten einige andere Unternehmen ein zweistelliges Wachstum. Spitzenreiter ist BIDV Insurance (BIC) mit einem Anstieg der Versicherungsprämieneinnahmen um 31,1 %. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) – eine Tochtergesellschaft, an der PVI mehr als 81 % des Kapitals hält – erzielte ein Wachstum von über 17 %. Im vergangenen Jahr verzeichnete PVI eine fast fünfmal höhere Wachstumsrate als das Gesamtwachstum des Marktes und erwirtschaftete allein 14.466 Milliarden VND an Versicherungseinnahmen – der Hauptfaktor für den Gesamtumsatz von 16.083 Milliarden VND.

Laut Statistiken von mehr als 10 börsennotierten Versicherungsunternehmen (die Bao Viet Group zählt nur das Nichtlebenssegment) stiegen die Einnahmen aus Versicherungsprämien im Jahr 2023 um etwa 6 % und damit stärker als die allgemeine Wachstumsrate der gesamten Nichtlebensversicherungsbranche.

PVI ist nicht die einzige Sparte mit hohen Umsatzwachstumserwartungen für 2024. Obwohl Military Insurance nur 77 % seines Umsatzplans erfüllte und damit eine über zehnjährige Wachstumsphase beendete, verfolgt das Unternehmen weiterhin das Ziel, 2024 mit einem Prämienwachstum von 33 % in die Top 4 der Branche aufzusteigen.

Unterdessen gaben die Führungskräfte von BIDV Insurance laut dem den Aktionären zur Vorbereitung der bevorstehenden Hauptversammlung vorgelegten Geschäftsplan an, dass die angestrebten Versicherungsprämieneinnahmen im Jahr 2024 bei 4.774 Milliarden VND liegen, was einem Anstieg von 14,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Herausforderungen durch ein sinkendes Zinsumfeld

Im Gegensatz zu vielen Sachversicherern, die ihre Geschäftspläne bereits bekannt gegeben haben, hat sich PJICO ein eher vorsichtiges Umsatzziel gesetzt. Der ursprüngliche Versicherungsumsatz soll „nicht unter den im Jahr 2023 erzielten Ergebnissen liegen“. Die Aufgabe für dieses Jahr besteht darin, eine sichere, nachhaltige und effektive Geschäftsentwicklung zu verfolgen und gleichzeitig die digitale Transformation voranzutreiben, um das Kundenerlebnis zu verbessern.

Laut Statistiken von mehr als 10 börsennotierten Versicherungsunternehmen stiegen die Einnahmen aus Versicherungsprämien im Jahr 2023 um etwa 6 % und damit stärker als die allgemeine Wachstumsrate der gesamten Nichtlebensversicherungsbranche.

Ein gemeinsamer Punkt, der im diesjährigen Geschäftsplan recht leicht zu erkennen ist, ist die Vorsicht bei der Erstellung eines Gewinnplans. Einlagenzinssatz – ein Faktor, der die Finanzerträge stark beeinflusst, da die Versicherungsgruppe einen großen Teil ihres Portfolios in Einlagen investiert.

Laut Nguyen Thi Huong Giang, Generaldirektorin von PJICO, wird der starke Rückgang der Bankzinsen um etwa 35 % im Vergleich zum durchschnittlichen Einlagenzinssatz im Jahr 2023 zu einem deutlichen Rückgang der Einlageneinnahmen führen. Die von der PJICO-Führung vorgeschlagene Lösung besteht darin, die Zusammenarbeit mit Banken mit Vorzugszinsen zu suchen, um den Investitions-Cashflow zu optimieren, das Finanzanlageportfolio regelmäßig zu überprüfen, den Zeitpunkt für Kapitalabzüge zu wählen, Aktien zu verkaufen usw.

Hanoi Reinsurance schätzte die niedrigen Zinssätze für Bankeinlagen ein und prognostizierte, dass es im Jahr 2024 kaum eine Möglichkeit einer Erhöhung geben werde. Das Unternehmen kam auch zu dem Schluss, dass dies die größte Herausforderung sei und sich direkt auf die Finanzinvestitionstätigkeiten auswirke.

PJICO strebt unveränderte Gewinne an. BIDV Insurance plant zwar eine Umsatzsteigerung von über 14 %, peilt aber lediglich eine Gewinnsteigerung von 4,5 % an. Diese Versicherungsgesellschaft verzeichnete im Jahr 2023 ein Gewinnwachstum von fast 20 %, dank einer Steigerung der Einlageneinnahmen um 58 % im Vergleich zu 2022.

PVI war unterdessen vorsichtiger und legte einen Gewinnplan fest, der trotz eines positiven Umsatzanstiegs einen Rückgang von über 13 % vorsah.

Military Insurance ist ein seltener Fall, der weiterhin mit einem hohen Gewinnwachstum (+25 %) und Umsatzwachstum (+33 %) rechnet. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass die niedrigen Zinsen im Jahr 2024 neben der Erholung der Gewinne der an der Börse notierten Unternehmen im Vergleich zu einer niedrigen Vergleichsbasis auch eine der treibenden Kräfte für das Wachstum des Aktienmarktes sein werden.

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