Kaffeepreise fallen stark, Spekulanten ziehen schnell Kapital ab, Marktprognose für diese Woche?

Änderungen in der Geldpolitik hatten in der vergangenen Woche starke Auswirkungen auf die Kaffeepreise. In Bezug auf Angebot und Nachfrage ist der Markt weiterhin mit Bedenken hinsichtlich kurz- und mittelfristiger Lieferengpässe konfrontiert, zusammen mit dem Verkaufsdruck neuer Ernten aus Brasilien. Es kam jedoch auch zu einer Desinvestition von Kaffee, um auf profitablere Rohstoffe umzusteigen.

Die weltweiten Kaffeepreise gaben in der Schlusssitzung der letzten Woche nach und verloren alle in den vorherigen Sitzungen erzielten Kursgewinne.

Die Kaffeepreise brachen ein, nachdem die Zentralbanken durch höhere Kreditzinsen neue Höchststände erreicht hatten. Insbesondere die Interbankenzinsen für Terminkontrakte waren zu hoch, was Fonds und Spekulanten dazu veranlasste, ihre Liquidation zu beschleunigen und aufgrund unattraktiver Gewinnniveaus Kapital aus den Kaffeederivatmärkten abzuziehen, um auf andere Rohstoffe mit attraktiveren Gewinnniveaus umzusteigen.

Unterdessen verstärkt sich der Verkaufsdruck der Top-Produzenten auf Kaffee der neuen Ernte, da die brasilianische Landeswährung gegenüber dem US-Dollar voraussichtlich einen neuen Höchststand erreichen wird.

Insgesamt verzeichnete der Preis für Robusta-Kaffee drei Anstiege und zwei Rückgange, wobei es leichte Rückgänge gab. Der Preis für Kaffee-Futures zur Lieferung im September sank um 14 USD bzw. 0,54 % auf 2.588 USD/Tonne. Das Handelsvolumen lag über dem Durchschnitt.

Die Preise für Arabica-Kaffee verzeichneten auf dem New Yorker Parkett zwei Sitzungen mit Anstieg und drei Sitzungen mit Rückgang, wobei der Rückgang recht deutlich war. Kaffee-Futures zur Lieferung im September sanken um 3,95 Cent bzw. 2,44 % auf 157,90 Cent/lb. Das Handelsvolumen blieb überdurchschnittlich hoch.

Giá cà phê hôm nay 31/7/2023: Giá cà phê

Die Inlandspreise für Kaffee fielen am Wochenende (29. Juli) in einigen wichtigen Einkaufsgebieten um 1.500 VND/kg. (Quelle: doanhnhan.biz)

Zum Ende der Handelswoche (28. Juli) gaben die Preise für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe deutlich nach. Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 fielen um 85 USD und notierten bei 2.588 USD/Tonne. Futures zur Lieferung im November fielen um 62 USD und notierten bei 2.437 USD/Tonne. Das durchschnittliche Handelsvolumen war hoch.

Die Preise für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New York Exchange sanken im Liefertermin September 2023 um 3,55 Cent und notierten bei 157,9 Cent/lb. Im Liefertermin Dezember 2023 sanken die Preise um 3,5 Cent und notierten bei 158,2 Cent/lb. Das Handelsvolumen ist im Durchschnitt hoch.

Die von der Londoner Börse zertifizierten und überwachten Robusta-Kaffeebestände sanken bis zum 28. Juli im Vergleich zur Vorwoche um weitere 1.310 Tonnen bzw. 2,46 % auf 52.050 Tonnen (ca. 867.500 Säcke, 60-kg-Säcke) und verharrten damit weiterhin auf dem niedrigsten Stand seit 2016.

Die Inlandspreise für Kaffee fielen in einigen wichtigen Einkaufsgebieten während der Handelssitzung dieses Wochenendes (29. Juli) stark um 1.500 VND/kg.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND-Wechselkurs	23.490	+ 25
DAK LAK	66.100	- 1.500
LAM DONG	65.600	- 1.500
GIA LAI	66.000	- 1.500
DAK NONG	66.300	- 1.500

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Die Höhepunkte der letzten Woche waren die Wirtschaftsberichte aus den USA und vielen Ländern mit großen Volkswirtschaften, die eine positive und optimistische Entwicklung aufwiesen und Anzeichen einer Verbesserung der Inflation aufwiesen. Dies war für viele Zentralbanken die Grundlage für die Anpassung der neuen Geldzinsen.

Anfang dieser Woche kündigten die US-Notenbank (Fed) und die Europäische Zentralbank erwartungsgemäß Zinserhöhungen an. Die EZB deutete zudem eine mögliche Pause im September an, da der Inflationsdruck angesichts wachsender Rezessionssorgen nachlassende Anzeichen zeigte.

Die Fed hat die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen offen gelassen, obwohl Fed-Vorsitzender Jerome Powell eine Sitzung im September angedeutet hat. Änderungen in der Geldpolitik hatten diese Woche starke Auswirkungen auf die Kaffeepreise. Angebot und Nachfrage dürften die beiden Börsen derzeit kaum beeinflussen. Die Preise für Robusta-Kaffee bleiben aufgrund des Angebots und der niedrigen Lagerbestände mittel- und kurzfristig weiterhin besorgniserregend.

Das Phänomen fallender Kaffeepreise trotz Warenknappheit dürfte anhalten, während der Verkaufsdruck bei der neuen Ernte, die unregelmäßigen Schwankungen des USDX-Index und die steigenden Zinsen Fonds und Spekulanten dazu veranlasst haben, Kapitalströme in Märkte mit höheren unmittelbaren Renditen zu verlagern.

Die Marktentwicklungen beeinflussen den Marktausblick in dieser Woche. Expertenprognosen zufolge werden die Preise an beiden Börsen weiterhin schwanken und je nach Anpassung des USD-Wechselkurses extrem steigen und fallen.

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