Hai Phat Invest löst das Problem des Cashflow-Mangels

Um Kredite zurückzuzahlen und Kapital für Geschäfts- und Investitionsaktivitäten aufzustocken, wird Hai Phat Invest Aktien zur Kapitalerhöhung zu einem über dem Marktpreis liegenden Preis anbieten und Kapital aus großen Investitionen abziehen.

Der Vorstand der Hai Phat Investment Joint Stock Company (Hai Phat Invest, Kürzel HPX) hat soeben den Plan zur Ausgabe von über 152 Millionen zusätzlichen Aktien zu einem Ausgabepreis von 10.000 VND/Aktie an bestehende Aktionäre im Verhältnis 1.000:500 genehmigt. Der von Hai Phat angebotene Ausgabepreis liegt eineinhalb Mal über dem aktuellen Marktpreis der HPX-Aktien von rund 6.500 VND/Aktie. Im Erfolgsfall wird Hai Phat Invest rund 1.521 Milliarden VND mobilisieren und damit sein Stammkapital auf über 4.562 Milliarden VND erhöhen.

In Bezug auf den Plan zur Verwendung des mobilisierten Kapitals gab das Unternehmen bekannt, dass es 1.410 Milliarden VND zur Tilgung von Kapital und Zinsen von Anleihen verwenden wird, darunter HPX122018 (317 Milliarden VND im vierten Quartal 2024); HPXH2123008 (261 Milliarden VND im dritten/vierten Quartal 2024); HPXH2124009 (263 Milliarden VND im vierten Quartal 2024) und HPXH2125007 (569 Milliarden VND vom dritten Quartal 2024 bis zum dritten Quartal 2025).

Mit den verbleibenden 110 Milliarden VND wird Hai Phat Invest im dritten und vierten Quartal dieses Jahres die Tilgung und die Zinsen des Darlehens bei der Bao Viet Commercial Joint Stock Bank – Filiale Hanoi – bezahlen.

Sollte es nicht gelingen, das geplante Kapital zu mobilisieren, wird Hai Phat Invest die Tilgung und die Zinsen der Schulden vorrangig an die Anleihegläubiger auszahlen, wobei die Tilgung und/oder die Zinsen der Anleihen, die zuerst fällig werden, Vorrang haben, bis der zugewiesene Betrag aufgebraucht ist.

Gleichzeitig ergänzt der Vorstand das fehlende Kapital aus eigenem Kapital oder mobilisiert es aus anderen externen Quellen, beispielsweise durch Kredite, die Ausgabe von Schuldverschreibungen oder Darlehen von anderen Organisationen und Einzelpersonen.

Zuvor hatten die Aktionäre auf der Jahreshauptversammlung 2024 die private Ausgabe von weiteren 140 Millionen Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie an professionelle Wertpapieranleger mit einer Übertragungsbeschränkung von einem Jahr genehmigt.

Bei diesem Treffen sagte Herr Do Quy Hai, Vorstandsvorsitzender von Hai Phat Invest, dass der Kapitalerhöhungsplan des Unternehmens angesichts der bevorstehenden Aufwertung des Aktienmarktes, der Belebung des Immobilienmarktes und der Abwicklung der Anleihen durchführbar sei.

Sollte dieser Mobilisierungsplan erfolgreich sein, plant das Unternehmen, 1.400 Milliarden VND zur Kapitalergänzung für Geschäfts- und Investitionsaktivitäten einzusetzen. Konkret wird Hai Phat Invest Kapital in seine Tochtergesellschaften Hai Phat - Binh Thuan LLC (200 Milliarden VND) und Ky Son Green Development Investment JSC (450 Milliarden VND) einbringen.

Darüber hinaus werden 300 Milliarden VND als Ergänzung des Investitionskapitals für die Entwicklung des Mai Pha New Urban Area Project ( Lang Son City) verwendet; 200 Milliarden VND werden zur Begleichung von Schulden bei Bauunternehmern verwendet; 150 Milliarden VND werden als Kapitaleinlage gemäß dem Investitionskooperationsvertrag mit der Huy Hoang Construction and Trading Investment Joint Stock Company verwendet; die restlichen 100 Milliarden VND werden zur Begleichung von Betriebskosten, Steuern und anderen an den Staat zu zahlenden Beträgen verwendet.

Es wird erwartet, dass diese Mobilisierung in diesem oder im nächsten Jahr durchgeführt wird und sich das Gründungskapital von Hai Phat schrittweise auf über 6.100 Milliarden VND verdoppelt, wenn beide Phasen erfolgreich sind.

Der Kapitalerhöhungsplan von Hai Phat Invest wurde im Kontext der allmählichen Überwindung der Schwierigkeiten des Unternehmens angekündigt.

Nachdem die HPX-Aktien am 20. März von der HoSE-Liste der Handelsaussetzungen gestrichen wurden, verzeichneten sie einen starken Anstieg und erreichten einen Kurs von über 8.000 VND/Aktie, bevor sie in den letzten Handelstagen auf rund 6.500 VND/Aktie fielen. Bemerkenswert ist, dass Hai Phat Invest im Jahr 2023 und im ersten Quartal 2024 (Nettogewinn von 15,8 Milliarden VND) wieder ein profitables Geschäftsergebnis erzielte.

Der operative Cashflow stellt jedoch weiterhin ein großes Problem dar, da das Kapital in vielen Projekten aufgrund der Streuung der Investitionen stagniert. Der Finanzbericht für das erste Quartal 2024 zeigt, dass der Lagerbestand des Unternehmens zum 31. März 2024 2.895,3 Milliarden VND betrug, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Jahresanfang entspricht, aber immer noch 33 % des Gesamtvermögens ausmacht. Der Großteil des Lagerbestands (2.241 Milliarden VND) wird als unfertige Produktions- und Geschäftskosten verbucht. Gleichzeitig stiegen die kurzfristigen Forderungen im Vergleich zum Jahresanfang weiter um 10 % auf 3.678 Milliarden VND.

Darüber hinaus belaufen sich die Finanzinvestitionen von Hai Phat Invest in Joint Ventures, verbundene Unternehmen und andere Geschäftseinheiten auf 517,7 Milliarden VND. Am 31. Mai genehmigte Hai Phat Invest die Übertragung aller seiner über 19 Millionen Aktien (19,93 %) der Hai Phat Thu Do Joint Stock Company. Gleichzeitig gestattete Hai Phat Invest seiner Tochtergesellschaft Sapphire Investment LLC die Übertragung aller 8,36 Millionen Aktien (14,017 %) der Traffic Construction Corporation 5 – JSC (Cienco5). Der Buchwert dieser beiden Investitionen entspricht dem ursprünglichen Preis von 190 Milliarden VND bzw. 113,5 Milliarden VND.

Quelle: https://baodautu.vn/hai-phat-invest-giai-bai-toan-thieu-hut-dong-tien-d217766.html