Beratung zur Entwicklung des vietnamesischen Finanzmarktes

Der vietnamesische Finanzmarkt hat in letzter Zeit bemerkenswerte Fortschritte gemacht und spielt eine immer wichtigere Rolle in der Wirtschaft . Neben dem Bankensystem hat sich auch das Finanzsystem mit der Börse, Versicherungen und anderen Nichtbanken-Finanzinstituten umfassender und vielfältiger entwickelt.

Das bunte Finanzbild

Laut der Banking University of Ho Chi Minh City ist seit der Veröffentlichung des vietnamesischen Finanzentwicklungsindex (FD) in den Daten des Internationalen Währungsfonds (IWF) im Zeitraum 1992–2021 ein Anstieg des FD-Index zu beobachten. Im Jahr 2021 erreichte dieser Index 0,38 Punkte, belegte Platz 59 von 183 Ländern und lag nur hinter der Gruppe der europäischen Länder (0,5 Punkte) und der Gruppe der entwickelten Märkte (0,62 Punkte); höher als der Weltdurchschnitt (0,32 Punkte) und deutlich höher als die Gruppe der Länder mit niedrigem Einkommen und der Entwicklungsländer (0,15), was den allgemeinen Entwicklungsstand des Finanzsystems angeht. In der ASEAN-Region entspricht der finanzielle Entwicklungsstand Vietnams laut FD-Index dem der Philippinen (0,38 Punkte) und weist einen großen Abstand zu Thailand (0,73 Punkte), Malaysia (0,73 Punkte) und Singapur (0,7 Punkte) auf.

Die Kreditvergabe des privaten Sektors im Verhältnis zum BIP ist in den letzten 15 Jahren stark gestiegen, von 82,87 % des BIP (2008) auf 132,75 % des BIP (2003). Vietnams Kreditvergabe im privaten Sektor im Verhältnis zum BIP gehört zu den höchsten der Welt, während die Versicherungsprämien, die Investmentfondsvermögen und die Pensionsfondsvermögen sehr niedrig sind. Dies zeigt, dass insbesondere das Geschäftsbankensystem und die Kreditinstitute im Allgemeinen stark unter Druck stehen.

Was den Zugang zu Finanzinstituten und Finanzmärkten betrifft, so hat das System der vietnamesischen Kreditinstitute in den letzten 15 Jahren (Zeitraum 2006–2021) die Zahl der Geldautomaten (achtmal) und die Zahl der Bankfilialen deutlich erhöht, um den Kunden einen maximalen Zugang zu Finanzprodukten und -dienstleistungen zu ermöglichen.

Aus organisatorischer Sicht arbeiten die vietnamesischen Finanzinstitute, insbesondere der Bankensektor, im Vergleich zu anderen Ländern der ASEAN-Region recht effektiv und auf hohem Niveau. Aus Marktsicht und im Hinblick auf Nichtbanken-Finanzinstitute muss die operative Effizienz Vietnams jedoch in Zukunft verbessert werden.

Im wissenschaftlichen Bericht von Dr. Nguyen Anh Vu – Dr. Trieu Kim Lanh (Ho Chi Minh City Banking University) heißt es außerdem, dass das vietnamesische Finanzsystem in den letzten 15 Jahren recht stark gewachsen sei.

Die Kreditvergabe stieg zwischen 2013 und 2023 um das 3,5-fache, die Einnahmen aus Versicherungsprämien um das 10,7-fache und die Marktkapitalisierung sowie der Aktienhandelswert um das durchschnittlich 25-fache. Die Entwicklung der drei Hauptsäulen Bankwesen, Versicherungen und Wertpapiere verläuft jedoch weiterhin uneinheitlich. Kapitalflüsse in der Wirtschaft fließen hauptsächlich in den Bankensektor.

Konkret betrug der Anteil der Kredite am BIP im Jahr 2023 136,9 %, während der Versicherungssektor durchschnittlich nur etwa 2 % des BIP ausmachte. Der Kapitalisierungswert und das Handelsvolumen an der Börse waren relativ hoch (58,08 % bzw. 43,02 % des BIP), doch das Ausmaß der Kapitalmobilisierung an der Börse war noch begrenzt, das Verhältnis des Gesamtvermögens der Investmentfonds zum BIP betrug nur 0,65 %, und freiwillige Zusatzrentenfonds befanden sich noch in der Gründungsphase und hatten nur einen geringen Umfang.

Dies zeigt, dass die Kapitalkonzentration und die Abhängigkeit der Wirtschaft von der Kapitalversorgung nach wie vor vom Bankensystem getragen werden. Der zukünftige Entwicklungsspielraum des Versicherungssektors und des Aktienmarktes ist noch recht groß und vielversprechend.

Der vietnamesische Bankensektor gilt im Vergleich zu anderen Ländern der Region als recht effektiv und auf hohem Niveau. Foto: LAM GIANG

Lösungen zur Entwicklung der Kapitalmärkte finden

Angesichts dieser Realitäten organisierte die Ho Chi Minh City Banking University eine wissenschaftliche Konferenz (FINHUB 2024) mit dem Thema „Nachhaltige Entwicklung des vietnamesischen Finanzmarktes“, eine Veranstaltung, die von der Zeitung Nguoi Lao Dong gesponsert wurde.

Die offizielle Konferenz am 18. Juli bringt Experten zahlreicher Universitäten, Forschungsinstitute, Finanzinstitute, Verbände und Verwaltungsbehörden zusammen. Die Experten werden Forschungsergebnisse sowie Geschäftspraktiken und Managementpraktiken des gesamten vietnamesischen Finanzmarktes austauschen und diskutieren.

„Mit der Zusammenstellung eines Teams renommierter Experten wird FINHUB 2024 dazu beitragen, die aktuelle Situation und das Potenzial zu bewerten, Risiken zu identifizieren und so Lösungen für eine nachhaltige und umfassende Entwicklung des vietnamesischen Finanzsystems vorzuschlagen, den Kapitalbedarf für die wirtschaftliche Entwicklung zu decken und Sicherheit, Systemstabilität und soziale Absicherung zu gewährleisten“, sagte Außerordentlicher Professor Dr. Nguyen Duc Trung, Präsident der Banking University von Ho-Chi-Minh-Stadt.

Laut Dr. Nguyen Anh Vu – Leiter der Finanzabteilung der Banking University von Ho-Chi-Minh-Stadt und stellvertretender Leiter des Organisationskomitees von FINHUB 2024 – werden sich die Berichte auf der Konferenz auf die Erörterung einiger Hauptinhalte konzentrieren, wie etwa: Gesamtbewertung des Ausmaßes, der Struktur und des Niveaus der Finanzentwicklung in Vietnam; Bewertung des aktuellen Betriebsstatus, Identifizierung von Risiken und Entwicklungspotenzial des Systems der Kreditinstitute, des Aktienmarkts und der Versicherungen; Marktdisziplin und Modell zur Überwachung des Finanzsystems; Auswirkungen externer Schocks und interner Probleme auf den vietnamesischen Finanzmarkt.

Experten werden außerdem Lösungen für die Entwicklung des Kapitalmarkts und nicht-bankbasierter Finanzinstitute, Lösungen für die Modernisierung des vietnamesischen Aktienmarkts, Finanzinnovationen und die Entwicklung neuer Finanzprodukte und -dienstleistungen, grüne Finanzen, nachhaltige Finanzen und nachhaltige Finanzierungsmethoden, Finanzintegration und Lösungen für den Aufbau eines internationalen Finanzzentrums in Vietnam, digitale Transformation und Technologieanwendung im Finanzsektor vorstellen.

Laut Associate Professor Dr. Nguyen Duc Trung ist FINHUB 2024 nach einem Modell organisiert, das wissenschaftliche Inhalte und praktischen Nutzen eng miteinander verbindet. FINHUB 2024 wurde Anfang 2024 ins Leben gerufen und hat die Aufmerksamkeit und Beteiligung von Wissenschaftlern aus dem ganzen Land auf sich gezogen.

Nach der unabhängigen Begutachtung wurden die 28 qualitativ hochwertigsten Artikel zur Veröffentlichung im Volltext des Tagungsbandes freigegeben. Die Artikel werden weiterhin für die Veröffentlichung im Asian Journal of Banking Economics (AJEB) ausgewählt.

Quelle: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm