Gute Zinsen, Unternehmen werden „verwöhnt“

Die Einlagenzinsen steigen, doch die Kreditzinsen werden voraussichtlich nicht steigen, da der Bankensektor bestrebt ist, das Kreditwachstum zum Jahresende anzukurbeln.

Der Premierminister hat gerade die offizielle Mitteilung Nr. 122/CD-TTg an den Gouverneur der Staatsbank von Vietnam (SBV) zur Stärkung der Kreditmanagementlösungen im Jahr 2024 herausgegeben. Der Schwerpunkt liegt dabei insbesondere auf Bemühungen zur Senkung der Kreditzinsen durch Kostensenkung, Vereinfachung von Verwaltungsverfahren, Verbesserung der Anwendung von Informationstechnologie und digitale Transformation.

Es ist unwahrscheinlich, dass es zu einem Wettlauf um die Erhöhung der Einlagenzinsen kommt.

Unmittelbar nach dem Telegramm des Premierministers veröffentlichte die Staatsbank die offizielle Mitteilung Nr. 9774, in der sie Kreditinstitute und Staatsbankfilialen in Provinzen und Städten aufforderte, ernsthaft Maßnahmen zur Stabilisierung der Einlagenzinsen und zur Senkung der Kreditzinsen umzusetzen. Darüber hinaus sollten weiterhin entschlossene und effektive Lösungen umgesetzt, Kreditvergabeverfahren vereinfacht und der Einsatz von Informationstechnologie und digitaler Transformation in Kreditprozessen verstärkt werden.

Laut einem Reporter der Zeitung Nguoi Lao Dong setzte sich der Trend zu steigenden Einlagenzinsen im November 2024 auf dem Markt fort, allerdings war der Anstieg nicht sehr groß.

Die Southeast Asia Bank ( SeABank ) hat ihre Zinstabelle für Einlagen zuletzt angepasst und teilweise deutlich erhöht. Für Kunden mit einer Laufzeit von 1–2 Monaten beträgt der Zinssatz 3,4 % pro Jahr; für Kunden mit einer Laufzeit von 3–5 Monaten 4,1 % pro Jahr. Der höchste Zinssatz dieser Bank beträgt 5,45 % für Laufzeiten ab 18 Monaten.

In den letzten Monaten des Jahres 2024 ist es unwahrscheinlich, dass es zu einem Wettlauf um die Erhöhung der Einlagenzinsen kommt. Foto: TAN THANH

Aktuell liegen bei vielen Geschäftsbanken auch Zinssätze von über 6 %/Jahr vor.

Herr Truong Dac Nguyen, Leiter der Analyseabteilung der WiGroup Data Solutions Company, erklärte, dass die Unternehmen zum Jahresende ihre Produktion und ihr Geschäft ankurbeln, was zu einer erhöhten Nachfrage nach Krediten führe und die Banken dazu zwinge, durch die Erhöhung der Einlagenzinsen um Kapital zu konkurrieren.

„Dies ist kein Phänomen, das nur in diesem Jahr auftritt, sondern wurde auch in den Vorjahren beobachtet. Dies zeigt eine Saisonalität. Das Zinsniveau bleibt jedoch niedrig und diese Anpassung wird nicht lange anhalten und keine Umkehr des Zinstrends bewirken“, kommentierte Herr Nguyen.

Der Ökonom Dr. Dinh The Hien erklärte, dass der Mobilisierungszinssatz kürzlich auf 4,5 bis 5 Prozent pro Jahr gesenkt wurde. Dies sei angemessen, da er ein sicherer Anlagekanal sei und im Vergleich zur Inflation immer noch einen positiven Realzins gewähre. Der Anstieg der Eingangszinssätze konzentrierte sich in letzter Zeit hauptsächlich auf einige kleine und mittelgroße Banken, möglicherweise um einen individuellen Kapitalbedarf zu decken, und spiegelte nicht das allgemeine Marktbild wider.

„Daher ist es schwierig, einen Wettlauf um die Erhöhung der Eingangszinssätze zu veranstalten, insbesondere nachdem die Regierung und die Staatsbank von Vietnam Anpassungen vorgenommen und von den Kreditinstituten verlangt haben, Lösungen zu finden, um die Zinssätze niedrig zu halten, insbesondere vor dem Hintergrund der Kontrolle der Inflation auf niedrigem Niveau“, sagte Dr. Dinh The Hien.

670.000 Milliarden VND müssen in den Markt gepumpt werden

Statistiken der Staatsbank von Vietnam zeigen, dass der gesamte ausstehende Kreditsaldo des gesamten Systems bis Ende September 2024 14,7 Milliarden VND erreichte und damit die gesamte Kapitalmobilisierung von 14,5 Millionen VND bei weitem übertraf. Diese Entwicklung führt zu Liquiditätsdruck und zwingt die Großbanken, ihre Zinspolitik anzupassen, um dem steigenden Kapitalbedarf der Wirtschaft gerecht zu werden.

Bis Ende Oktober 2024 beträgt das Kreditwachstum des Bankensystems für die Wirtschaft mehr als 10,08 %. Berechnet man es auf Basis des gesamten ausstehenden Kreditsaldos bis Ende August 2024, beträgt es mehr als 14.561 Billionen VND. Um eine Kreditwachstumsrate von 15 % für das gesamte Jahr zu erreichen, müssen in den letzten beiden Monaten des Jahres rund 670.000 Milliarden VND in den Markt gepumpt werden.

Im Rahmen eines großen Spielraums für Kreditlimits fördert die Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) weiterhin die Umsetzung von Kreditpaketen mit einem Gesamtumfang von bis zu über 19.000 Milliarden VND.

Insbesondere hat BIDV 3.000 Milliarden VND und 50 Millionen USD bereitgestellt, um Textil- und Bekleidungsunternehmen mit neuen Investitionsprojekten/Projekten zur Renovierung und Modernisierung von Werken, Fabriken, Maschinen und Anlagen im Hinblick auf eine effiziente Energienutzung und Minimierung der Umweltverschmutzung oder Pläne zur Durchführung von Exportaufträgen, die den Umweltkriterien der Märkte (Europa, Amerika, Japan usw.) entsprechen, bevorzugte Kapitalpakete bereitzustellen.

Für Unternehmen, die in Projekte zur Trinkwasserversorgung investieren, hat BIDV 5.000 Milliarden VND für Kredite bereitgestellt und sich außerdem verpflichtet, die Zinssätze im Vergleich zum Mindestzinssatz der Bank um bis zu 1,5 Prozentpunkte zu senken.

Die Kreditzinsen werden wettbewerbsfähig sein

Laut einem Leiter der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank) ist seit Anfang November 2024 dank der starken Umsetzung öffentlicher Investitionsprojekte die Nachfrage der an der Umsetzung dieser Projekte beteiligten Unternehmen nach Krediten gestiegen und ihnen sind die Kreditkosten nahezu gleichgültig, da die Kreditzinsen fast den Tiefpunkt erreicht haben.

Allerdings können Banken die Zinssätze für gut wirtschaftende Unternehmen noch immer senken. Denn derzeit wollen alle Banken aufgrund der nicht voll ausgeschöpften Kreditlimits die ausstehenden Kredite erhöhen, was zu einem harten Wettbewerb führt.

Dr. Dinh The Hien war sich dessen bewusst und sagte, dass die Kreditzinsen unter den Banken in einem starken Wettbewerb um Kunden, insbesondere gute Kunden, stünden. Daher werde es schwierig sein, die Zinsen zum Jahresende gleichzeitig zu erhöhen.

„Viele Unternehmen sind gesund, ihre Geschäfte laufen stabil und sie können sich zu einem Zinssatz von nur 7 % pro Jahr Geld leihen. Umgekehrt müssen Unternehmen, denen es nicht so gut geht, bei der Kreditaufnahme mit wesentlich höheren Zinsen rechnen. Es handelt sich hier um ein Wettbewerbsproblem, das von den Kreditnehmern die Erfüllung aller Bedingungen verlangt, und nicht nur um einseitigen Druck der Bank zur Senkung der Zinsen“, analysierte Dr. Hien.

Der Direktor eines Agrarhandelsunternehmens im Mekong-Delta teilte mit, dass die Zinsen für Agrarexporte noch nie so niedrig gewesen seien wie derzeit. Sein Unternehmen überlege jedoch noch, ob es einen Kredit aufnehmen solle, da er Ineffizienzen befürchte und lieber „still liegen“ wolle, um Kapital zu sparen. Sein Unternehmen habe eine gute Kreditwürdigkeit, sodass kurzfristige Kredite in VND nur einen Zinssatz von 2,7 % pro Jahr und in USD von 3,2 % pro Jahr hätten. „Wir wurden noch nie so von Banken unterstützt, um unsere Kreditziele zum Jahresende zu erreichen. Unternehmen, die Schwierigkeiten bei der Kreditaufnahme haben, liegen möglicherweise daran, dass ihnen Sicherheiten fehlen oder der Kredit riskant ist“, so der Direktor des Unternehmens.

Die Bank ist profitabel

Derzeit beträgt der durchschnittliche Einlagenzinssatz bei der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank) 3,64 % pro Jahr zuzüglich Nebenkosten, was zu durchschnittlichen Kapitalbeschaffungskosten von bis zu 5,12 % pro Jahr führt. Der durchschnittliche Kreditzinssatz liegt bei 6,8 % pro Jahr. Die durchschnittliche Differenz zwischen den Kapitalbeschaffungskosten und dem Kreditzinssatz ist daher mit 1,68 % pro Jahr recht gering.

Ähnlich verhält es sich bei der Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB): Der durchschnittliche Kreditzinssatz beträgt 6,67 %/Jahr, die Differenz zwischen dem Einlagenzinssatz und dem durchschnittlichen Kreditzinssatz beträgt 2,56 %/Jahr, was zu einem durchschnittlichen Einlagenzinssatz von 4,11 %/Jahr führt.

Ein hochrangiger Mitarbeiter der VietinBank sagte, dass mit Ausnahme der Agribank – einer zu 100 % staatlichen Bank – die übrigen Geschäftsbanken mit einer Differenz zwischen Kreditzinsen und Kapitalbeschaffungskosten von 2 % oder mehr profitabel seien.

Herr Lam Ngoc Tuan, Direktor der Tuan Ngoc Agricultural Cooperative (HCMC):

Kreditverlängerung und weitere Zinssenkung erforderlich

Die landwirtschaftliche Genossenschaft Tuan Ngoc nimmt derzeit Kredite zu einem handelsüblichen Zinssatz von 10 % auf und nutzt das Vermögen ihrer Mitglieder als Sicherheit. Die Genossenschaft muss derzeit weitere Verarbeitungs- und Nacherntekonservierungsflächen errichten, kann sich aber kein Kapital leihen, da sie über keine Vermögenswerte verfügt, die sie beleihen könnte. Daher kann die Genossenschaft nur „überleben“, sich aber nicht weiterentwickeln.

Obwohl die Genossenschaft vom Farmers' Support Fund der Ho Chi Minh City Farmers' Association günstige Kredite erhalten hat, sind die Kredite gering und reichen nicht aus, um die Nachfrage zu decken.

Nach der COVID-19-Pandemie sind die Genossenschaften in Ho-Chi-Minh-Stadt mit zahlreichen Schwierigkeiten konfrontiert und freuen sich auf erweiterte Unterstützung bei der Erholung, beispielsweise durch Kreditverlängerungen und Zinssenkungen.

Herr Lu Nguyen Xuan Vu, Vorsitzender des Saigon Business Club, Generaldirektor der Xuan Nguyen Group Corporation:

Brauchen Sie immer mehr Kapital

Das vierte Quartal ist die Zeit, in der Unternehmen Waren einkaufen müssen. Darüber hinaus müssen Gehälter, Boni und viele andere Ausgaben beglichen werden. Daher benötigen die meisten Unternehmen, insbesondere kleine und mittlere Unternehmen sowie Privatunternehmen, zusätzliches Kapital.

Viele Banken haben in letzter Zeit proaktiv die Zinssätze gesenkt und bieten Unternehmen attraktive Zinsstützungspakete an, sind jedoch bei der Kreditvergabe weiterhin sehr zurückhaltend. Der allgemeine Zinssatz für laufende Kredite liegt bei 6–8 %, was einer Zinssenkung gegenüber früher entspricht. Das Wirtschaftswachstum ist jedoch weiterhin schwach, und Unternehmen können die Kaufkraft des Marktes nur schwer einschätzen. Daher ist die allgemeine Mentalität nicht mutig genug, in großem Umfang in die Produktion zu investieren, sondern nur auf einem sicheren Niveau. Unternehmen haben Angst vor Lagerbeständen, und der Cashflow reicht nicht aus, um Bankschulden zu tilgen.

Ngoc Anh - Thanh Nhan zur Kenntnis nehmen

Quelle: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm