Billionen von Anleihen für den falschen Zweck ausgegeben

Die staatliche Aufsichtsbehörde (GIA) hat gerade ihre Prüfung der Einhaltung der gesetzlichen Richtlinien zur Ausgabe von Unternehmensanleihen bei fünf Emittenten abgeschlossen: Military Commercial Joint Stock Bank (MB); Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB); Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank); Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB) und Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB).

Die Prüfer stellten fest, dass die oben genannten fünf Banken im Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2023 erfolgreich 386 Unternehmensanleihen (nicht konvertierbare Anleihen, ohne Optionsscheine, ohne Sicherheiten) mit Laufzeiten von einem bis zehn Jahren emittiert haben. Der Gesamtemissionswert betrug 255.142 Milliarden VND.

Der Zweck der Emission besteht darin, die Kapitalausstattung zu erhöhen, das Kernkapital und sonstiges Kapital zu ergänzen, um Kunden zu bedienen und den Kreditbedarf der Banken zu decken.

Zum 30. Juni 2023 sind 173 TPDN-Codes im Umlauf, mit einem Gesamtwert von etwa 97.828 Milliarden VND.

Bei der Überprüfung der Verwendung der Mittel aus der Ausgabe von Unternehmensanleihen stellte der Prüfer fest, dass drei Banken,ACB , VPB und MB, die durch die Ausgabe von Anleihen eingenommenen Gelder für Zwecke verwendeten, die nicht im Emissionsplan aufgeführt waren.

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Illustration: Hoang Ha

Konkret verwendete ACB den gemeldeten Daten zufolge die Erlöse aus Anleihen mit dem Code TPACB2018/10Y (ausgegeben am 19. Dezember 2018, Wert 2.200 Milliarden VND) und Anleihen mit dem Code ACB.2019.04 (6. Dezember 2019, 1.500 Milliarden VND) für mittel-, langfristige und kurzfristige Kredite.

Der vom ACB-Vorstand genehmigte Emissionsplan soll unterdessen „den Bedarf an mittel- und langfristigen Krediten decken“.

Bei VPB verwendete diese Bank insgesamt mehr als 1.259 Milliarden VND von insgesamt 5.000 Milliarden VND aus fünf in den Jahren 2021 und 2022 ausgegebenen Unternehmensanleihencodes zur Kreditvergabe an kurzfristige Kunden. Der Zweck der Ausgabe der Anleihecodes besteht jedoch darin, „das Betriebskapital zu ergänzen, um den mittel- und langfristigen Kreditbedarf von VPB in VND zu decken“.

VPB verwendete außerdem 2,9 Milliarden VND der insgesamt 500 Milliarden VND aus den im Jahr 2016 emittierten Anleihen und 540 Milliarden VND der insgesamt 1.000 Milliarden VND aus den im Jahr 2021 emittierten Anleihen für zwei kurzfristige Kredite. Der Emissionsplan dient der Vergabe mittel- und langfristiger Kredite.

MB verwendete Erlöse aus 11 im Jahr 2022 ausgegebenen Anleihecodes mit einem Gesamtemissionswert von 1.920 Milliarden VND, um gemäß den in den vor der Emission veröffentlichten Informationsoffenlegungen angegebenen Emissionszwecken Kredite zu vergeben, ohne Investitionen zu tätigen.

Zuvor zielten die Emissionen der MB darauf ab, „das langfristige Tier-2-Kapital gemäß den Vorschriften der State Bank of Vietnam (SBV) zu ergänzen, den Kredit- und Investitionsbedarf zu decken und das Betriebskapital der Bank zu erhöhen, um die Geschäftswachstumsziele im Jahr 2022 und in den folgenden Jahren zu erreichen“.

Dem Prüfergebnis zufolge sind alle fünf Banken (ACB,OCB , VIB, VPB, MB) ihrer Verantwortung zur Verwaltung des Kapitals aus der Ausgabe von Unternehmensanleihen nicht wie vorgeschrieben nachgekommen.

Diese fünf Banken gaben an, dass sie die Daten zur Verwendung der Erlöse aus einzelnen Unternehmensanleihen nicht für jeden Kredit und jeden einzelnen Kunden genau ermitteln konnten.

Der Grund dafür ist, dass alle Erlöse aus der Ausgabe von Unternehmensanleihen nicht separat erfasst, sondern dem allgemeinen Geschäftskapital der Bank beigemischt werden. Von dort aus werden Auszahlungen an Einzelpersonen und Organisationen geleistet, die Kapital leihen. Da die Geschäftsaktivitäten der Bank kontinuierlich und miteinander verflochten sind, wird nicht jeder Kunde, der Kapital aus den Erlösen aus der Ausgabe von Unternehmensanleihen leiht, separat und spezifisch erfasst.

Was die Offenlegung von Informationen betrifft, so haben laut TTCP auch alle fünf Banken die Informationen nicht wie vorgeschrieben fristgerecht offengelegt.

Zinsdifferenz

Nach Angaben der staatlichen Aufsichtsbehörde zeigt eine Überprüfung der von fünf Kreditinstituten gemeldeten Daten zu den festen Zinssätzen von Unternehmensanleihen (Laufzeit 12 und 36 Monate) einen Unterschied im Vergleich zu den von der Staatsbank ausgegebenen Zinssätzen.

Darüber hinaus gibt es Unterschiede zwischen Banken und zwischen den Laufzeiten innerhalb desselben Kreditinstituts. TTCP erklärte, dass die Anwendung fester Zinssätze bei der Ausgabe von Unternehmensanleihen durch Kreditinstitute nicht auf den Bestimmungen des Dekrets Nr. 153/2020 beruht.

Die Prüfbehörde erklärte, dass vor dem 17. Mai 2021 Kreditinstitute und ausländische Bankfilialen nicht zu den Personen gehörten, die Unternehmensanleihen von Kreditinstituten kaufen durften.

Nach Erlass und Inkrafttreten des Rundschreibens Nr. 01/2021 über die Ausgabe von Schuldscheinen, Schatzwechseln, Einlagenzertifikaten und inländischen Schuldverschreibungen durch Kreditinstitute und ausländische Bankfilialen wurde neuen Kreditinstituten der Erwerb von Unternehmensanleihen anderer Kreditinstitute gestattet.

„Mit dieser Änderung ist der Kapitalfluss zwischen den Kreditinstituten größer als zuvor. Insbesondere wird Kapital von Banken der Big 4-Gruppe an nichtstaatliche Geschäftsbanken zu Zinssätzen transferiert, für die es keine Grundlage oder spezifische Vorschriften gibt“, heißt es in der Schlussfolgerung der Untersuchung.

Die staatliche Aufsichtsbehörde ist der Ansicht, dass es notwendig ist, die geltenden Vorschriften zu den Zinssätzen von Kreditinstituten für die Ausgabe von Unternehmensanleihen zu überprüfen und zu überarbeiten, um Spezifität, Transparenz und die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten.

Darüber hinaus forderte diese Agentur die Staatsbank auf, ihre Aufsicht, Kontrolle und Durchsetzung der gesetzlichen Vorschriften der Banken der Big4-Gruppe bei Investitionen in Unternehmensanleihen anderer Banken zu verstärken.

ACB äußert sich

In einer Erklärung teilte ACB mit, dass die beiden am 19. Dezember 2018 und 6. Dezember 2019 ausgegebenen Anleihen laut Schlussfolgerung der Regierungsinspektion den Zweck hatten, im Emissionsplan klar festgelegtes Kapital als mittel- und langfristige Kredite zu verwenden.

Da die gemeldeten Daten jedoch während der Prüfung zu manchen Zeitpunkten nicht übereinstimmten und auch kurzfristige Kredite enthielten, forderte die Prüfstelle die Bank auf, die Situation zu überprüfen und gemäß den Vorschriften zu korrigieren.

ACB bestätigte, dass alle Sanierungsmaßnahmen abgeschlossen seien und legte den Behörden am 24. September 2025 einen Bericht vor, der den behördlichen Anforderungen entsprach.

Die Bank betonte außerdem, dass sie sich stets an Governance-Standards und finanzielle Transparenz halte, die Rechte von Aktionären, Investoren und Kunden gewährleiste und Stabilität für eine nachhaltige Entwicklung aufrechterhalten werde.

Quelle: https://vietnamnet.vn/thanh-tra-chinh-phu-diem-ten-3-ngan-hang-lon-dung-von-trai-phieu-sai-muc-dich-2454147.html