Warum sinken die Kreditzinsen langsamer als die Einlagenzinsen?

ANTD.VN – Die Staatsbank geht davon aus, dass die Banken derzeit über 80 % des kurzfristigen Kapitals mobilisieren, während 50 % der ausstehenden Kredite mittel- und langfristiger Natur sind und lange Anpassungszeiträume aufweisen, sodass es zu Verzögerungen kommt.

Zinsen fallen auf 20-Jahrestief

Laut Dao Minh Tu, dem ständigen stellvertretenden Gouverneur der Staatsbank von Vietnam (SBV), hat die SBV im Jahr 2023 die Betriebszinsen viermal um 0,5 bis 2,0 % pro Jahr gesenkt, da die Weltzinsen weiterhin steigen und sich auf einem hohen Niveau verankern. Dadurch wurden Bedingungen für eine Senkung des Kreditzinsniveaus auf dem Markt geschaffen. Die Kreditinstitute wurden außerdem angewiesen, ihre Kosten zu senken und gleichzeitig Maßnahmen zur Senkung der Kreditzinsen zu ergreifen. Bis heute sind die Einlagen- und Neukreditzinsen der Geschäftsbanken im Vergleich zum Ende des Jahres 2022 um mehr als 2,0 % pro Jahr gesunken.

Herr stellvertretender Gouverneur, Anfang 2023 waren die Zinssätze ein sehr heikles Thema, aber in der zweiten Jahreshälfte waren sich die Geschäftsbanken der Notwendigkeit bewusst, die Zinssätze zu senken, um Unternehmen und Menschen zu unterstützen. Daher ist der durchschnittliche Kreditzinssatz bis heute sehr niedrig gesunken.

Man kann sagen, dass sich die Kreditzinsen bis jetzt auf einem sehr niedrigen Niveau befinden, sowohl im kurzfristigen, mittelfristigen als auch im langfristigen Bereich, sowohl im vorrangigen als auch im nicht vorrangigen Sektor. Das allgemeine Zinsniveau ist laut Presseeinschätzung gesunken und wir halten es auch für gerechtfertigt, dass es sich auf dem niedrigsten Stand der letzten 20 Jahre befindet. Viele Geschäftsbanken sind der Meinung, dass die Zinssätze nicht mehr niedriger sein können.

„Die derzeit noch hohen Zinssätze stammen aus früheren Perioden, als die Geschäftsbanken zu hohen Zinssätzen mobilisierten. Aber bis 2024 wird dieses Niveau mit Sicherheit nicht mehr aufrechterhalten werden können“, betonte Herr Tu.

Hohe Zinsen werden 2024 nicht mehr aufrechterhalten

Herr Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), erklärte weiter, dass die Tagesgeldzinsen zwischen den Banken derzeit mit 0,2 bis 0,5 % sehr niedrig seien, was für Kreditinstitute sehr gute Bedingungen für die Vergabe von Krediten zu niedrigen Zinssätzen schaffe.

„Der durchschnittliche Einlagenzinssatz der Geschäftsbanken für neu entstehende Transaktionen beträgt 3,9 %/Jahr, der durchschnittliche Kreditzinssatz für neu entstehende Transaktionen beträgt 6,7 %/Jahr und ist damit über 2 % niedriger als Ende 2022. Daher sind die Einlagen- und Kreditzinssätze der Banken derzeit viel niedriger als vor der Covid-19-Pandemie“, sagte Herr Quang.

Zur Erklärung der Situation, dass die Kreditzinsen langsamer sinken als die Einlagenzinsen, sagte Herr Pham Chi Quang, dass in der Bilanzstruktur der Geschäftsbanken derzeit 80 % der Kapitalquellen kurzfristiger und 20 % mittel- und langfristiger Natur seien; über 50 % der ausstehenden Kredite seien hingegen mittel- und langfristige Kredite.

Obwohl die Zinssätze rapide gesunken sind, räumte die Staatsbank Vietnams ein, dass die Kreditzinsen langsamer gesunken seien als die Einlagenzinsen. Laut Pham Chi Quang liegt der Grund in der Verzögerung, da bis zu 50 % der ausstehenden Kredite bei Banken mittel- und langfristige Kredite seien.

Bis zu 80 % des von den Geschäftsbanken mobilisierten Kapitals sind derzeit kurzfristiger Natur, nur 20 % mittel- und langfristiger Natur. Über 50 % der ausstehenden Kredite sind hingegen mittel- und langfristiger Natur.

Banken, die mittel- und langfristige Kredite vergeben, verlassen sich häufig auf 12- oder 24-monatige mittel- und langfristige Einlagenzinsen zuzüglich einer Marge, was zu einer Verzögerung bei der Anpassung der mittel- und langfristigen Kreditzinsen im Vergleich zu den Einlagenzinsen führt“, erklärte Herr Quang.

Drastischere Kapitalspritzen für die Wirtschaft

Ein weiterer Punkt im Hinblick auf die Kreditwachstumsgrenze besteht darin, dass die Staatsbank in diesem Jahr die gesamte Wachstumsgrenze von 15 % den Banken zugewiesen hat, anstatt sie wie jedes Jahr in viele Phasen aufzuteilen und von den Banken zu verlangen, Vorschläge einzureichen, bevor sie über eine Ausweitung des Spielraums nachdenken.

Laut Vizegouverneur Dao Minh Tu ist die Einführung eines neuen Kreditlimits ein Schritt zur Änderung der Organisations- und Verwaltungsmechanismen und soll den Banken die Botschaft vermitteln, dass in diesem Jahr stärkeres, entschlosseneres und verantwortungsvolleres Kapital in die Wirtschaft gepumpt werden muss.

„Während wir sie in den vergangenen Jahren als Zuschüsse und Zuteilungen betrachtet haben, handelt es sich jetzt um einen Mechanismus für die Banken, um die Zielerreichung anzustreben. Denn im letzten Jahr gab es Banken, die ihren Spielraum vergrößerten, viele Banken schöpften diesen Spielraum jedoch nicht aus und einige hatten sogar ein negatives Kreditwachstum. Diese Banken mit negativem oder geringem Wachstum waren möglicherweise nicht mutig genug, um zu wachsen. Die Änderung besteht daher darin, dass diese Banken danach streben müssen, das ihnen zugewiesene Kreditziel zu erreichen“, sagte der stellvertretende Gouverneur.

Obwohl das gesamte Limit bereits zu Jahresbeginn gewährt wurde, sagte Herr Tu, dass die Staatsbank, sollte eine Bank das Limit überschreiten, dennoch eine weitere Erhöhung in Erwägung ziehen werde. Voraussetzung dafür sei allerdings, dass die Wirtschaft eine Ausweitung der Kreditvergabe zulasse und gleichzeitig die makroökonomische Sicherheit gewährleiste und dafür sorge, dass das Kreditkapital an die richtigen Stellen gehe.

„Das Wachstum kann sogar 16 % betragen, wenn die Wirtschaft und die Unternehmen Kredite benötigen“, bekräftigte Herr Dao Minh Tu.

Quellenlink: https://www.anninhthudo.vn/vi-sao-lai-suat-cho-vay-giam-cham-hon-lai-suat-huy-dong-post563265.antd