Giới siêu giàu Mỹ tìm đến "hầm trú ẩn" Thụy Sĩ giữa bão bất định

Dòng chảy vốn vượt Đại Tây Dương

Những tháng gần đây, các ngân hàng và công ty quản lý tài sản tại Thụy Sĩ ghi nhận một sự gia tăng đáng kể lượt quan tâm và mở tài khoản mới từ các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWIs) tại Mỹ. Hiện tượng này không hoàn toàn mới nhưng cường độ và quy mô của nó đang thu hút sự chú ý đặc biệt từ giới tài chính quốc tế.

Theo các chuyên gia trong ngành, hàng trăm triệu USD được cho là đang được chuyển khỏi các tài khoản tại Mỹ để tìm đến những "bến đỗ" an toàn hơn, trong đó Thụy Sĩ nổi lên như một điểm đến hàng đầu.

Robert Paul, đồng giám đốc bộ phận khách hàng cá nhân tại công ty quản lý tài sản London and Capital có trụ sở tại Anh, chia sẻ về quy mô của dòng tiền này: "Đây là những khoản tiền cực kỳ lớn. Trong 3-4 tuần qua, chúng tôi xử lý 5 trường hợp, với các khoản lần lượt là 40 triệu, 30 triệu, 30 triệu, 100 triệu và 50 triệu USD". Ông Paul dự đoán xu hướng này sẽ còn tiếp diễn, thậm chí mạnh mẽ hơn.

Sự gia tăng này được xác nhận bởi nhiều tổ chức khác. Ngân hàng tư nhân Pictet cho biết họ đã chứng kiến "mức tăng đáng kể" về số lượng yêu cầu từ khách hàng Mỹ thông qua đơn vị Pictet North America Advisors đặt tại Thụy Sĩ.

Pierre Gabris, CEO của Alpen Partners International, một công ty tư vấn tài chính tại Thụy Sĩ, mô tả hiện tượng này diễn ra theo từng đợt, gắn liền với các sự kiện chính trị và kinh tế lớn tại Mỹ: "Khi cựu Tổng thống Barack Obama đắc cử, chúng tôi đã chứng kiến một làn sóng lớn. Sau đó, Covid-19 lại tạo ra một làn sóng khác. Và giờ đây, các chính sách thuế quan và sự trở lại của chính quyền Trump đang tạo ra một làn sóng mới".

Judi Galst, Giám đốc điều hành bộ phận khách hàng cá nhân tại Henley & Partners ở New York, cũng nhận thấy xu hướng này. Bà chia sẻ với The Telegraph rằng khoảng một phần tư số khách hàng của bà đang tìm hiểu về việc mở tài khoản tại Thụy Sĩ. "Tôi nghe rất nhiều người nhắc đến Thụy Sĩ và Liechtenstein", bà Galst nói, đồng thời dẫn lời một nhân viên ngân hàng Thụy Sĩ cho biết họ đã mở 12 tài khoản cho người Mỹ chỉ trong vòng 2 tuần.

Điều đáng chú ý là việc chuyển tiền này không chỉ giới hạn ở Thụy Sĩ. Một số nhà đầu tư Mỹ cũng đang xem xét các trung tâm tài chính ngoài khơi khác như Jersey và Guernsey, hai đảo thuộc kênh đào Anh, như một phần của chiến lược đa dạng hóa rộng lớn hơn.

Hiện tượng này được giới quan sát gọi là một phần của chiến lược "phi Mỹ hóa" danh mục đầu tư. Robert Frank, nhà báo hàng đầu về người giàu có ở Mỹ, nhấn mạnh rằng ngày càng nhiều người Mỹ sở hữu tài sản lớn đang thực hiện bước đi này. Họ nhận ra rủi ro của việc tập trung toàn bộ tài sản vào một quốc gia, đồng tiền duy nhất, đặc biệt là trong bối cảnh bất ổn hiện tại.

Sự gia tăng bất định và nỗi sợ về khả năng hạn chế dòng tiền ra nước ngoài đang khiến giới nhà giàu chuyển hàng trăm triệu USD khỏi nước Mỹ (Ảnh: WSJ).

Động lực đằng sau làn sóng di chuyển tài sản

Vậy đâu là những yếu tố chính thúc đẩy giới siêu giàu Mỹ chuyển một phần tài sản đáng kể sang Thụy Sĩ và các trung tâm tài chính quốc tế khác? Các chuyên gia chỉ ra một sự kết hợp phức tạp giữa lo ngại kinh tế, bất ổn chính trị và mong muốn chiến lược về đa dạng hóa.

Nỗi lo kinh tế vĩ mô

Mối lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế sắp tới tại Mỹ là một động lực quan trọng. Bên cạnh đó, nhiều nhà đầu tư giàu có bày tỏ sự quan ngại về sức khỏe dài hạn của đồng USD. Họ tin rằng gánh nặng nợ công ngày càng tăng của Mỹ có thể làm suy yếu giá trị của đồng tiền này trong tương lai.

Do đó, việc chuyển một phần tài sản sang các loại tiền tệ mạnh và ổn định hơn, như đồng Franc Thụy Sĩ, được xem là một bước đi phòng ngừa hợp lý.

Bất an chính trị và chính sách dưới thời ông Trump

Sự hiện diện và các chính sách tiềm năng của chính quyền Donald Trump là một yếu tố không thể bỏ qua. Nhiều người thuộc giới tinh hoa lo ngại về "sự bất định từ chính quyền Trump," như cách nói của Josh Matthews, đồng sáng lập công ty quản lý tài sản Maseco, người từng chứng kiến xu hướng tương tự vào thời kỳ khủng hoảng tài chính 2008. Cụ thể, nỗi sợ về các biện pháp kiểm soát vốn tiềm năng hoặc các hạn chế đối với việc chuyển tiền ra nước ngoài đang hiện hữu.

Robert Paul nhấn mạnh, mọi người đang lo sợ về các biện pháp kiểm soát vốn và hạn chế chuyển tiền. Lý do khiến làn sóng này bùng lên mạnh trong bốn tuần gần đây là vì chính quyền liên tục thay đổi quan điểm quá nhanh.

Ông còn cho biết, chủ đề này đã trở thành "đề tài thường xuyên trong các bữa tiệc tối của giới siêu giàu". Một số khác còn lo ngại về sự suy yếu của pháp quyền tại Mỹ, thúc đẩy họ tìm kiếm sự ổn định và đáng tin cậy của hệ thống pháp lý Thụy Sĩ.

Sức hút của Thụy Sĩ

Quốc gia này từ lâu đã nổi tiếng với sự trung lập về chính trị, nền kinh tế ổn định, hệ thống ngân hàng vững mạnh và đồng tiền có giá trị cao. Đây là những yếu tố hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn và bảo toàn vốn trong dài hạn.

Ngoài ra, Thụy Sĩ còn là trung tâm hàng đầu thế giới về tinh luyện và lưu trữ vàng vật chất, thu hút những nhà đầu tư muốn sở hữu kim loại quý này như một kênh trú ẩn an toàn truyền thống.

Chiến lược đa dạng hóa và "kế hoạch B"

Vượt ra ngoài những lo ngại tức thời, việc mở tài khoản ở nước ngoài còn là một phần của chiến lược quản lý tài sản dài hạn. Như Pierre Gabris nhận định, nhiều người Mỹ nhận ra rằng "100% danh mục đầu tư của họ đang nằm trong đồng USD" và họ nghĩ: "Có lẽ mình nên đa dạng hóa". Bà Judi Galst cũng xác nhận rằng nhiều khách hàng của bà tin rằng "việc giữ toàn bộ tài sản tại Mỹ không còn là lựa chọn tối ưu".

Đối với một số người, đây còn là bước chuẩn bị cho "kế hoạch B". Họ không chỉ chuyển tiền mà còn tìm hiểu về các chương trình nhập cư đầu tư, như chương trình thị thực của New Zealand, hoặc tìm kiếm cơ hội cư trú, quốc tịch thứ hai tại châu Âu và có kế hoạch mua bất động sản ở đó.

UBS - ngân hàng Thụy Sĩ kín tiếng được giới siêu giàu Mỹ yêu thích (Ảnh: Getty).

Khung pháp lý, thực tế vận hành và tương lai

Mặc dù hình ảnh về các tài khoản ngân hàng bí mật tại Thụy Sĩ từng gắn liền với hành vi trốn thuế trong quá khứ, thực tế ngày nay đã hoàn toàn khác biệt. Việc mở tài khoản tại Thụy Sĩ cho công dân Mỹ hiện được quản lý chặt chẽ, minh bạch và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật của cả hai quốc gia.

Đạo luật Tuân thủ Thuế đối với Tài khoản Nước ngoài của Mỹ (FATCA), được ban hành nhằm chống lại hành vi trốn thuế bằng cách yêu cầu các tổ chức tài chính nước ngoài báo cáo về tài khoản của công dân Mỹ, đã thay đổi cuộc chơi. Về mặt kỹ thuật, công dân Mỹ không thể tự do đến một ngân hàng Thụy Sĩ bất kỳ và mở tài khoản như trước đây. Tuy nhiên, cánh cửa không hoàn toàn đóng lại.

Giải pháp nằm ở các công ty quản lý tài sản hoặc cố vấn tài chính tại Thụy Sĩ đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Các tổ chức này được cấp phép hợp pháp để quản lý tài sản và mở tài khoản cho khách hàng Mỹ, miễn là mọi quy trình khai báo thuế theo yêu cầu của FATCA và IRS (Sở Thuế vụ Mỹ) được tuân thủ đầy đủ.

Các ngân hàng lớn của Mỹ, dù không trực tiếp mở tài khoản Thụy Sĩ, thường có những đối tác liên kết là những công ty Thụy Sĩ đã đăng ký với SEC để phục vụ nhu cầu này của khách hàng. Vontobel SFA, được xem là ngân hàng Thụy Sĩ lớn nhất đã đăng ký với SEC để phục vụ khách hàng Mỹ, và Pictet North America Advisors là những ví dụ điển hình cho mô hình hoạt động này.

Do đó, việc mở tài khoản tại Thụy Sĩ ngày nay là một quy trình hợp pháp, đòi hỏi sự minh bạch và đầy đủ giấy tờ, khác xa với hình ảnh mờ ám trước kia. Nó phản ánh một nhu cầu chính đáng về đa dạng hóa và quản lý rủi ro hơn là ý định che giấu tài sản.

Tuy nhiên, cũng cần ghi nhận một góc nhìn khác. Một lãnh đạo giấu tên của một công ty quản lý tài sản nhỏ tại Mỹ cho rằng, sự gia tăng này không hẳn là một "làn sóng ồ ạt" như truyền thông mô tả. Thay vào đó, có thể là do các tổ chức tài chính Thụy Sĩ sau nhiều năm đã trở nên thành thạo hơn trong việc xử lý các thủ tục thuế phức tạp liên quan đến khách hàng Mỹ, khiến việc mở tài khoản trở nên dễ dàng và phổ biến hơn.

Dù cách giải thích có thể khác nhau về cường độ, không thể phủ nhận xu hướng ngày càng tăng của giới nhà giàu Mỹ trong việc tìm kiếm các giải pháp tài chính bên ngoài biên giới quốc gia.

Đối mặt với một tương lai kinh tế và chính trị không chắc chắn, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, tìm đến sự ổn định của các trung tâm tài chính như Thụy Sĩ, đang trở thành một chiến lược quản lý tài sản ngày càng được ưa chuộng trong giới tinh hoa Mỹ. Đây là một biểu hiện rõ ràng của sự thận trọng và chủ động tìm kiếm sự an toàn trong một thế giới đầy biến động.

Nguồn: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm